MARCHES DE TAUX D'INTERET

Ects : 6

Description du contenu de l'enseignement :
- Titres à revenus fixes
- Evaluation des titres obligataires
- Mesure du risque de taux d'intérêt
- Structure par terme des taux d'intérêt

- Savoir évaluer les obligations sans option attachée par l’actualisation traditionnelle ainsi que par application du principe d’absence d’opportunité d’arbitrage.
- Connaître les principaux risques affectant la valeur d’un portefeuille obligataire.
- Savoir mesurer le risque de taux par la duration traditionnelle et la convexité.
- Savoir établir des taux zéro-coupon et des taux à terme.
- Connaître les principales théories expliquant la structure à terme des taux d’intérêt