Gestion des risques et construction de portefeuille
Enseignant responsable :
Volume horaire : 21Description du contenu de l'enseignement :
L'objectif de ce cours est de faire découvrir ce qu'est un portefeuille d'actifs ainsi que les méthodes de couverture du risque lié à ce portefeuille, comparer actifs synthétiques et dérivés et évaluer le risque de modèle. Les notions théoriques sont illustrées par des implémentations en Python.
- rappels du cadre classique : critère moyenne-variance, Markowitz, CAPP, MEDAF
- théorie du portefeuille: indices, portefeuilles optimaux, beta, arbitrage, APT, facteurs
- valuation de produits dérivés et probabilité risque neutre
- trading de volatilité
- assurance de portefeuille: stop-loss, options, CPPI, Buy&Hold, Constant-Mix
- en fonction du temps: deep learning en finance, indicateurs techniques, portefeuille universel
Pré-requis recommandés :
Théorie classique de portefeuille, introduction au calcul stochastique
Pré-requis obligatoires :
python, mathématiques niveau L3
Compétence à acquérir :
Maîtriser les méthodes de couverture du risque lié à un portefeuille d’actifs à travers des exemples; comparer actifs synthétiques et dérivés et évaluer le risque de modèle.
Mode de contrôle des connaissances :
voir le CC
Bibliographie, lectures recommandées
cf. site du cours