Ects : 6

Enseignant responsable :

• SERGE DAROLLES

Volume horaire : 30

Description du contenu de l'enseignement :

Le cours consiste en une introduction formalisée et pratique aux méthodes statistiques et techniques économétriques utilisées en gestion de portefeuille, trading, pricing de produits dérivés, et gestion des risques. Les différentes parties du cours sont : 1. Définition des rendements d ’ un actif, Séries temporelles, Efficience des marchés 2. Econométrie de la frontière efficiente, Construction de portefeuilles 3. Modèle d ’ évaluation d ’ actifs (CAPM) 4. Modèles multifactoriels, Régressions multivariées 5. Econométrie des produits dérivés

Pré-requis recommandés :

Mathématiques

• Algèbre linéaire, Analyse matricielle
• Règles basiques de différentiation des matrices
• Optimisation convexe

Statistiques

• Densité d’une variable aléatoire
• Probabilité conditionnelle
• Loi des Grands Nombres
• Théorème Central Limite

Théorie Financière

• Espérance d’utilité
• Théorie moyenne variance
• Capital Asset Pricing Model
• Théorie d’évaluation des option

Pré-requis obligatoires :

Statistiques Descriptives

Connaissance des instruments financiers de base et de leur évaluation

Coefficient : 3

Compétence à acquérir :

Econométrie, Modélisation, Finance Empirique, Méthodes Quantitatives

Mode de contrôle des connaissances :

Commentaire d’un article de recherche sur l’utilisation de modélisations quantitatives en Finance

Bibliographie, lectures recommandées

Campbell, Lo& MacKinlay (1997). The Econometrics of Financial Markets, Princeton University Press. Gourieroux, Scaillet, Safarz (1997). Économétrie de la Finance, Economica (In French). Ai¨t-Sahalia, Hansen (2010). Handbook of Financial Econometrics, North-Holland.