Econométrie financière

Ects : 3
Volume horaire : 21
Coefficient : 1
Compétence à acquérir :
Connaissance des principales méthodes économétriques appliquées à la modélisation financière
Mode de contrôle des connaissances :
Examen final en salle informatique
Pré-requis recommandés :
Cours d'économétrie des séries temporelles niveau M1

Description du contenu de l'enseignement :
Introduction générale :

Faits stylisés sur les séries financières
Prévision des rendements et efficience des marchés financiers

Chapitre 1 : modèles de volatilité univariés

Détection et tests d'un effet ARCH
Modèles de volatilité univairiés : modèles GARCH, GJR et EGARCH
Lois conditionnelles non gaussiennes

Chapitre 2 : modèles de volatilité multivariés

Estimation de la matrice de variance covariance par les méthodes de lissage
Modèles économétriques de la matrice de variance covariance conditionnelle : BEKK, CCC et DCC

Une partie du cours a lieu en salle de classe et en salle informatique (langages utilisés : gretl ou matlab)

Bibliographie, lectures recommandées
Alexander, C.,
Market Risk Analysis: Practical Financial Econometrics?, Editions Wiley, 2008.
Brooks, C.,
Introductory Econometrics for Finance, Cambridge University Press, 3ème édition, 2014.
Bauwens L., Hafner C. et S. Laurent,
Handbook of Volatility Models and their Applications, John Wiley \& Sons, 2012.