Econométrie de la Finance Quantitative

Ects : 6
Volume horaire : 43
Coefficient : 2
Compétence à acquérir :
Maîtrise des principaux modèles de volatilité en univarié et multivarié
Mode de contrôle des connaissances :
Examen final en salle informatique
Pré-requis recommandés :
Cours de statistique et d'économétrie L3
Pré-requis obligatoires :
Cours d'économétrie des séries temporelles niveau M1

Description du contenu de l'enseignement :
Le cours comprend deux chapitres
1. Modèles de volatilité en univarié

Faits stylisés sur les séries financières
Détection et test d'un effet ARCH
Modèle GARCH
Estimation par la méthode du quasi-maximum de vraisemblance
Modèles de volatilité avec un effet d'asymétrie : GJR, EGARCH
Lois conditionnelles non gaussiennes

2. Modèles de volatilité multivariés

Estimation de la matrice de variance covariance par les méthodes de lissage
Modèles BEKK et DCC

Le cours s'organise en partie en salle de cours pour la présentation des méthodes et modèles et en salle informatique pour des applications sur séries financières (langage utilisé : matlab)

Bibliographie, lectures recommandées
Alexander, C.,
Market Risk Analysis: Practical Financial Econometrics?, Editions Wiley, 2008.
Brooks, C.,
Introductory Econometrics for Finance, Cambridge University Press, 3ème édition, 2014.
Mills, T., et R.N. Markellos, R.N.,
The Econometric Modelling of Financial Time Series, Cambridge University Press; 3ème Édition, 2008
Bauwens L., Hafner C. et S. Laurent,
Handbook of Volatility Models and their Applications, John Wiley & Sons, 2012.
Taylor, S. J.,
Asset Price Dynamics, Volatility and Prediction, Princeton University Press, 2007.
Franses P.H., et D. van Dijk, Non-linear time series in empirical finance, Cambridge University Press, 2000.
Jondeau, E., Poon S.-H. et M. Rockinger, Financial modeling under non-gaussian distributions, Springer.