Advanced interest rate models

Ects : 3

Enseignant responsable :

  • STEPHANE PRIAULET

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

Le cours fournit une couverture très large des produits de taux et de leur technique de valorisation. Il apporte un éclairage sur les divers modes de gestion, les différentes stratégies d’investissement et leur mise en oeuvre. Il aborde aussi la problématique de la mesure et de la couverture du risque de taux d’intérêt. Il donne enfin un aperçu des déterminants de la structure par terme des taux. Le cours est illustré de nombreux exemples pratiques. Il est organisé selon le plan ci-dessous.

- Instruments et marchés

- Mesure et couverture du risque de taux : duration, convexité, au-delà de la duration

- Reconstitution de la structure par terme des taux

- Théories de la structure par terme des taux

- Gestion passive

- Gestion active

- Produits dérivés de taux (Futures & Swaps)

Coefficient : 1

Compétence à acquérir :

Connaissances de base sur les taux d'intérêt (calcul actuariel, définition d'une obligation), formation quantitative