Magistère Banque, Finance, Assurance - 1ère année

Enseignements obligatoires 1er semestre

  • Mathématiques financières (mise à niveau)

    Mathématiques financières (mise à niveau)

    Compétence à acquérir :
    bases de calcul financier

    Description du contenu de l'enseignement :
    Rappel des notions de base de calcul financier.
    -taux d'intérêt: intérêts simples et composés
    -actualisation et capitalisation
    -annuités

  • Comptabilité financière (mise à niveau)

    Comptabilité financière (mise à niveau)

    Description du contenu de l'enseignement :
    Définition de la comptabilité, bases de la méthode comptable et principaux états financiers : bilan, compte de résultat, annexe.

    Enseignant responsable :

    • BRUNO OXIBAR

  • Microéconomie financière statique

    Microéconomie financière statique

    Ects : 5

    Description du contenu de l'enseignement :
    I – Le théorème fondamental de la finance et l’évaluation par arbitrage
    II – Le CCAPM (statique)
    III – Le CAPM et la frontière des portefeuilles efficients

    Enseignant responsable :

    • FREDERIC LOSS

  • Théorie de la croissance 1

    Théorie de la croissance 1

    Ects : 2

    Description du contenu de l'enseignement :
    Chapitre 1 : La croissance, Etat des lieux dans le temps et dans l’espace
    Chapitre 2 : Accumulation du capital et progrès technique : le modèle de Solow

  • Statistiques et probabilités

    Statistiques et probabilités

    Ects : 5
    Compétence à acquérir :
    Compréhension de la modélisation aléatoire

    Description du contenu de l'enseignement :
    0-Rappels
    1-Espace de probabilité
    2-Variables aléatoires discrètes
    3-Variables aléatoires continues
    4-Variables aléatoires simultanées
    5-Variables gaussiennes, vecteurs gaussiens
    6-Théorèmes limite
    7-Estimation ponctuelle
    8-Tests paramétriques
    9-Tests non-paramétriques
    10-Statistique Bayésienne

    Enseignant responsable :

    • JOSE TRASHORRAS

  • Mathématiques : optimisation, cours

    Mathématiques : optimisation, cours

    Ects : 1
    Compétence à acquérir :
    Maîtrise des méthodes de base de l'optimisation.

    Description du contenu de l'enseignement :
    Notions de base pour l'optimisation de fonctions de plusieurs variables (topologie, analyse, convexité), conditions de Karush, Kuhn et Tucker pour l'optimisation sous contrainte.

    Enseignant responsable :

    • FRANCOISE FORGES

  • Mathématiques : optimisation, TDs

    Mathématiques : optimisation, TDs

    Compétence à acquérir :
    Maîtrise des méthodes de base de l'optimisation.

    Description du contenu de l'enseignement :
    Applications liées au cours, sous la forme d'un "cours-TD".

    Enseignant responsable :

    • FRANCOISE FORGES

  • L'économie de la finance digitale

    L'économie de la finance digitale

    Ects : 1

    Description du contenu de l'enseignement :
    1-Introduction à l’économie numérique (effets de réseau, Blockchain et registre distribué)
    2-Les monnaies virtuelles
    3-Les Fintechs
    4-Le HFT et le trading algorithmique
    5-Implications pour les banques centrales (systèmes de paiement et politique monétaire)
    6-Implications micro et macro-prudentielles

    Enseignant responsable :

    • LAURENT CLERC

  • Comptabilité financière

    Comptabilité financière

    Ects : 5

    Description du contenu de l'enseignement :
    Enjeux de la normalisation comptable, les actifs incorporels et les dépréciations d'actifs, la constitution de sociétés, les augmentations de capital et l'affectation de résultat, méthdologie d'établissement des comptes consolidés.

    Enseignant responsable :

    • BRUNO OXIBAR

  • Fonctionnement des marchés financiers

    Fonctionnement des marchés financiers

    Ects : 2

    Description du contenu de l'enseignement :
    1/ Grande Introduction sur les marchés, les grandes mutations (cotations électroniques, Euronext, directives MIF), la bourse est-elle le reflet de l’économie, analyses des performances des différentes classes d’actifs sur le long terme.

    2/ Les différents types d’actions cotées sur Euronext Paris, les droits des actionnaires, le nominatif.

    3/ Les différentes catégories d’obligations, le système de cotation des obligations, focus sur les convertibles, point sur les notions de sensibilité et taux actuariel.

    4/ Les différents indices boursier mondiaux (caractéristiques, fonctionnement, calcul) focus sur le CAC40 et les indices Français.

    5/ Le système de règlement différé de la Bourse de Paris : fonctionnement règle de place, liquidation et report

    6/ Les différents ordres de Bourse utilisés sur Euronext avec mise en applications sur des carnets d’ordres.

    7/ Analyse Financière : les principaux ratios utilisés par les analystes financiers et les gérants

    Enseignant responsable :

    • SEBASTIEN KORCHIA

  • Fixed-income Products and Markets 1

    Fixed-income Products and Markets 1

    Ects : 2

    Description du contenu de l'enseignement :
    Marchés obligataires (yield, duration, spreads de crédit, FRN…) ; Dérivés de taux (swaps) ; Rudiments de gestion de portefeuille obligataire.

    Enseignant responsable :

    • FREDERIC ATLAN

  • Droit des sociétés

    Droit des sociétés

    Ects : 2

    Description du contenu de l'enseignement :
    1e Partie - Droit commun

    création de la société (Statuts / Pactes d’associés / Participation aux bénéfices et aux pertes / Personnalité morale),
    fonctionnement de la société (Dirigeants / Associés ),
    évolutions de la société (Opérations sur le capital / Transformation / Fin de la société / Opérations de restructuration)
    2e Partie – Droit spécial

    Direction de la société (SARL, société civile, SAS, SA),
    Transmission des parts ou actions (SARL, société civile, SAS, SA)

    Enseignant responsable :

    • PASCAL ETAIN

  • Python

    Python

    Ects : 1
    Compétence à acquérir :
    Bases de la programmation en python

    Description du contenu de l'enseignement :
    1. Manipulation des structures de données de base : a. Listes, Tulpes, Tableaux b. Dictionnaires 2. Boucles, instructions répétitives 3. Fonctions originales a. Utilisation de fonctions dans un script 4. Introduction au calcul numérique avec Numpy 5. Manipulations de données financières avec Pandas

    Enseignant responsable :

    • IRIS LUCAS

  • Monnaies virtuelles et histoire économique

    Monnaies virtuelles et histoire économique

    Ects : 1

    Description du contenu de l'enseignement :
    L'atelier d'écriture a pour objet de donner les règles de base de l'écriture professionnelle : comment synthétiser et structurer ses idées, comment écrire une accroche, comment argumenter et présenter ses conclusions, comment illustrer son propos...

    Enseignant responsable :

    • ROMAIN PLASSARD

  • Techniques de communication

    Techniques de communication

    Ects : 1

    Description du contenu de l'enseignement :
    Les compétences en communication orale et écrite sont indispensables aux futurs managers. Le cours propose des outils pour mieux se comprendre et comprendre les styles des interlocuteurs, et des espaces d’entrainement visant augmenter l’efficacité dans la prise de parole en public, les entretiens, les réunions et négociation internationale

    Enseignant responsable :

    • PASCALE REINHARDT

  • Communication professionnelle en anglais

    Communication professionnelle en anglais

    Ects : 2

    Description du contenu de l'enseignement :
    L'objectif du cours est de :
    -developper les outils de communications lors des entretiens d'embauche (stages, emplois)
    -acquerir des techniques pour construire des discours persuasifs ou d'analyse, de gestion de questions /réponses
    -integrer la transculturalité du monde des affaires à travers l'étude de différents pays
    -developper des outils pour maitriser débats , questions et réponses etc

  • Simulation entretiens

    Simulation entretiens

Enseignements obligatoires 2ème semestre

  • Bloomberg (certificat BMC)

    Bloomberg (certificat BMC)

    Ects : 1

    Description du contenu de l'enseignement :
    Introduction à Bloomberg BMC (Bloomberg Market Concepts). Le cours propose une introduction aux marchés financiers via 4 modules Bloomberg– Economie, Monnaies, Obligations et Actions – construits sur la base de l'ensemble de données Bloomberg.

    Enseignant responsable :

    • ERIC CHATRON

  • Excel et VBA (mise à niveau)

    Excel et VBA (mise à niveau)

    Description du contenu de l'enseignement :
    La première partie du cours (15h) qui a lieu sous forme de session intensive au début du 2ème semestre permet aux étudiants d'appliquer les cours étudiés en e-learning, notamment dans le domaine de la statistique, des traitements de données et des mathématiques financières (EXCEL). La deuxième partie du cours permet de mettre en application l'utilisation de VBA avec EXCEL.

    Enseignant responsable :

    • STEPHANIE ROUXEL

  • Fixed-income Products and Markets 2

    Fixed-income Products and Markets 2

    Ects : 1

    Description du contenu de l'enseignement :
    Marchés monétaires : création et contrôle monétaire, produits cash (prêts interbancaires, repo, titres court terme) et dérivés (forwards, futures, swaps Eonia)

    Enseignant responsable :

    • FREDERIC ATLAN

  • Gestion obligataire sous Bloomberg

    Gestion obligataire sous Bloomberg

    Ects : 1

    Description du contenu de l'enseignement :
    Introduction à la gestion obligataire, Caractéristiques des obligations, Stratégies obligataires pour surperformer, Gestion d'un portfeuille obligataire.

    Enseignant responsable :

    • NICOLAS FOREST

  • Financement de l'économie

    Financement de l'économie

    Ects : 2

    Description du contenu de l'enseignement :
    Ce cours vise à permettre aux étudiants de mieux comprendre le rôle des marchés financiers dans le financement de l’économie et dans la prise en charge des risques qui lui sont associés

    Enseignant responsable :

    • FLORENCE PISANI
    • EMILE GAGNA

  • Evaluation d'actif et gestion de portefeuille

    Evaluation d'actif et gestion de portefeuille

    Ects : 2

    Description du contenu de l'enseignement :
    Actifs financiers - Analyse du risque - Modèles d'évaluation d'actifs - Anomalies de marché et styles de gestion - Finance comportementale

    Enseignant responsable :

    • ERIC CHATRON

  • Gestion financière

    Gestion financière

    Ects : 3

    Description du contenu de l'enseignement :
    1. Entreprises et problématiques financières
    2. Documents prévisionnels
    3. Choix d'investissement
    4. Besoins de financement
    5. Typologie des financements
    6. Négociation et mise en place des financements

    Enseignant responsable :

    • EMMANUELLE LE ROY
    • OLIVIER BOMBEZIN

  • Introduction à la fiscalité des entreprises

    Introduction à la fiscalité des entreprises

    Ects : 1

    Description du contenu de l'enseignement :
    1- Principes de la fiscalité 2- TVA : Champ d’application, territorialité, fait générateur et exigibilité, droit à déduction (assujettis partiels et redevables partiels), opérations immobilières, opérations financières. 3- Impôt sur le revenu : Principes, revenus du travail, revenus des placementsb) Produits imposables et non imposables et notamment régime des sociétés mères

    Enseignant responsable :

    • Ruben KLEIN

  • Microéconomie financière dynamique

    Microéconomie financière dynamique

    Ects : 4

    Description du contenu de l'enseignement :
    Equilibre, arbitrage, marchés (in)complets, théorème fondamental de la finance.

    Enseignant responsable :

    • JEAN-PHILIPPE LEFORT

  • Théorie de la croissance 2

    Théorie de la croissance 2

    Ects : 2

    Description du contenu de l'enseignement :
    Chapitre 3 : Choix d’épargne et croissance exogène : les modèle de Ramsey et de Diamond
    Chapitre 4 : Les théories de la croissance endogène

  • Théorie de la décision en incertain

    Théorie de la décision en incertain

    Ects : 2
    Compétence à acquérir :
    Comprendre et interprêter les comportements risqués
    Analyser l'évolution des comportements risqués

    Description du contenu de l'enseignement :
    Analyser, formaliser une décision risquée
    Caractériser un comportement optimal
    Calculer la composition d'un portefeuille
    Déterminer une décision médicale
    Cadre d'analyse : Espérance d'utilité, Théorie duale

    Enseignant responsable :

    • FRANCK BIEN

  • Théorie et pratique de l'économétrie sous Eviews

    Théorie et pratique de l'économétrie sous Eviews

    Ects : 6
    Compétence à acquérir :
    Ce cours alterne les aspects théoriques de l'estimation statistique, et de l'économétrie, ainsi que la mise en oeuvre opérationnelle de ces modèles à l'aide du logiciel GRETL. L'objectif est qu'à l'issue des 8 séances de ce semestre, les étudiants puissent résoudre par eux-mêmes les problèmes d'estimations classiques auxquels ils pourraient être confrontés.

    Description du contenu de l'enseignement :
    Modèle de régression simple, modèle linéaire, tests par analyse de la variance, violation des hypothèses (auto-corrélation et hétéroscédasticité)

    Enseignant responsable :

    • REGIS BOURBONNAIS

  • Matlab appliqué finance

    Matlab appliqué finance

    Ects : 1

    Description du contenu de l'enseignement :
    Le cours commence par une introduction générale à la programmation (loop, conditional statement, matrix calculus, functions, etc) sous MATLAB. Une fois les bases de la programmation acquises, le cours continue sur du contrôle optimal avec comme finalité une application à la théorie de choix de portefeuille.

    Enseignant responsable :

    • GAUTHIER VERMANDEL

  • Excel et VBA, e-learning

    Excel et VBA, e-learning

    Ects : 2

    Description du contenu de l'enseignement :
    Le cours en e-learning comprend un ensemble de vidéos permettant d'acquérir les notions de bases puis les fonctions plus avancées d'un tableur (EXCEL) ainsi que la prise en main de la programmation avec VBA. Des séances en présentiel permettent d'approfondir certaines notions et de travailler en mode projet.

    Enseignant responsable :

    • STEPHANIE ROUXEL

  • Communication professionnelle en anglais

    Communication professionnelle en anglais

    Ects : 2

    Description du contenu de l'enseignement :
    L'objectif du cours est de :
    -developper les outils de communications lors des entretiens d'embauche (stages, emplois)
    -acquerir des techniques pour construire des discours persuasifs ou d'analyse, de gestion de questions /réponses
    -integrer la transculturalité du monde des affaires à travers l'étude de différents pays
    -developper des outils pour maitriser débats , questions et réponses

  • Conférence droit de la finance digitale

    Conférence droit de la finance digitale

    Description du contenu de l'enseignement :
    Intelligence artificielle et éthique

Formation année universitaire 2020 - 2021 - sous réserve de modification


Modalités pédagogiques

3ème année de Licence - Banque, Finance, Assurance (magistère) est en tronc commun et constitue la première année de Magistère Banque, Finance, Assurance (BFA). L’offre de cours de notre formation s’articule autour de trois piliers : Economie, Finance, Techniques quantitatives et langages de programmation. Au-delà de ces compétences, les étudiants ont des connaissances approfondies en Droit, en Comptabilité, en Fiscalité, en Mathématiques et Statistiques, mais aussi en langues étrangères (anglais à minima) et en techniques de communication. Les cours débutent fin août et finissent à la fin du mois d’avril.

Les projets ont une place privilégiée dans l’enseignement et sont l’occasion de développer des méthodes pédagogiques innovantes avec l’utilisation notamment des nouvelles technologies. Ils permettent aux étudiants d’appliquer leurs connaissances dans le cadre d’études de cas mais aussi d’apprendre à travailler en groupe.

Les cours portant sur des méthodes quantitatives et les cours d’informatique se prêtent naturellement à la réalisation d’un projet individuel ou collectif.

Les étudiants ont de plus accès à une salle équipée de serveurs Bloomberg et peuvent obtenir toutes les données nécessaires à la mise en œuvre de leurs projets.
Bloomberg est un outil pédagogique modulable avec des fonctions de base (Information écofinancière, Moniteurs temps réel par classe d’actifs - Indices actions, Obligations d’Etat, Forex, Swaps, etc.), et des fonctions avancées (Analyse économique, Base de données macro, Analyse obligataire (YAS), Pricing swaps (SWPM). Différents jeux de simulation sous Bloomberg. Un des jeux initiés en 3ème année de licence consiste à se mettre dans la peau d’un gérant de portefeuille Fixed Income. La note ne dépend pas simplement de la performance obtenue mais également du risque encouru et de la capacité des équipes à justifier leur stratégie d’investissement.

Un autre projet emblématique de la formation est réalisé en cours de techniques de communication. L’année suivante, les étudiants sont prêts à se lancer dans un véritable projet théâtral sous la direction d’Antoine Herbez, comédien formé au Conservatoire National Supérieure d’Art Dramatique de Paris, metteur en scène et directeur artistique de la compagnie Ah !.
Ce projet leur permet de développer des aptitudes à la prise de parole en public, mais aussi à improviser, à travailler collectivement sur un projet commun et participer à une création artistique.


Stages et projets tutorés

Les étudiants en 3ème année de licence effectuent en général 3 mois de stage.
Pour préparer leurs candidatures en stage, les étudiants participent à des simulations entretiens avec notamment les Ressources humaines d’un partenaire privilégié, la fintech Invivoo. Ces simulations les préparent et les aident à mettre en valeur leurs points forts, à mieux savoir se présenter et mieux maîtriser les codes à adopter.

Enfin les étudiants suivent la formation proposée par AlumnEye qui prépare les étudiants au processus de recrutement spécifique des « summer interships » et « graduate programs » des banques anglo-saxonnes.


 

 

Des programmes nourris par la recherche

Les formations sont construites au contact des programmes de recherche de niveau international de Dauphine, qui leur assure exigence et innovation.
La recherche est organisée autour de 6 disciplines toutes centrées sur les sciences des organisations et de la décision.

En savoir plus sur la recherche à Dauphine