Banque, Finance, Assurance - 2ème année du magistère

Obligatoire

• Pré-rentrée : Initiation Bloomberg - G1 et G2

  Pré-rentrée : Initiation Bloomberg - G1 et G2

  Volume horaire : 6
  

  Enseignant responsable :

  • FREDERIC ATLAN

Module FINANCE : Finance de Marché

• Evaluation des actifs financiers en temps continu

  Evaluation des actifs financiers en temps continu

  Ects : 3
  Volume horaire : 36
  Coefficient : 1
  Compétence à acquérir :
  Introduction à la modélisation stochastique en Finance, application à l'évaluation et couverture des produits dérivés
  Pré-requis recommandés :
  Processus stochastique en temps discret, martingales en temps discret, modèles binomiaux pour l'évaluation d'options
  Pré-requis obligatoires :
  Bases en probabilités (espace de probabilité, tribu, mesure de probabilité, espérance, espérance conditionnelle)
  

  Description du contenu de l'enseignement :
  1. Principe de l'évaluation par réplication en absence d'opportunités d'arbitrage, 2. Outils de calcul stochastique en temps continu (mouvement Brownien, calcul d'Itô), 3. Application au modèle de Black& Scholes

  Enseignant responsable :

  • IMEN BEN TAHAR

• Instruments financiers/dérivés : forex, taux, matière première, CAT bonds

  Instruments financiers/dérivés : forex, taux, matière première, CAT bonds

  Ects : 3
  Volume horaire : 21
  Coefficient : 1
  Compétence à acquérir :
  Marchés financiers et produits dérivés : actions, indices, forex, matières premières, taux d’intérêt (18h), CAT bonds (3h)
  
  Marchés financiers et produits dérivés :
  
  · Fonctionnement, typologie et structure des marchés financiers et des organismes de placement collectifs
  · Principe des relations de non-arbitrage dans l’évaluation des dérivés
  · Usage, couverture et principe d’évaluation des contrats futures et options vanilles sur actions, indices, FX et matières premières
  · Utilisation des contrats à terme sur taux d’intérêt (contrat sur notionnel et taux à court terme),
  · Usage des dérivés dans le cadre de la gestion de fonds OPCVM structurés (ETF, fonds à formule)
  · Gestion des appels de marges
  · Paramètres implicites de pricing
  · Structure par terme et skew/smile de volatilité
  
  CAT bonds :
  
  · Se familiariser avec les concepts clés des CAT Bonds
  · Comprendre les caractéristiques de ces produits
  · Appréhender les méthodes de valorisation utilisées
  Connaître les développements à venir du marché
  Mode de contrôle des connaissances :
  Marchés financiers et produits dérivés : Examen écrit de 2 heures (calculatrice autorisée)
  Pré-requis recommandés :
  Notions de base sur le fonctionnement du marché des changes, du marché monétaire et du marché des matières premières.
  Pré-requis obligatoires :
  Mathématiques financières de base
  Définition et principe de fonctionnement des actions et obligations.
  

  Description du contenu de l'enseignement :
  Marchés financiers et produits dérivés – Sébastien CABROL (durée 18 heures) :
  Mots clef : Produits dérivés, contrat à terme, forward, futures, options, appel de marge, fonds structurés, volatilité, paramètres implicites, marchés financiers.
  Ce cours a pour objectif de présenter d’un point de vue pratique et concret:
  · le fonctionnement des marchés financiers (type de marché, processus front to back, gestion des appels de marge),
  · les principes d’utilisation des contrats à terme portant sur les sous-jacents taux de change, actions, indices boursiers, matières premières et taux d’intérêt (contrat sur notionnel et taux à court terme),
  · les principes d’évaluation et de couverture ainsi que les sensibilités des dérivés linéaires et optionnels sur actions, indices, FX et matières premières,
  · le concept de volatilité et les paramètres implicites nécessaires au pricing des dérivés,
  · les Organismes de Placement Collectif et en particulier la gestion des fonds structurés fondée sur l’usage de dérivés (ETF, fonds à formules) dans le cadre de la directive OPCVM.
  
  Présentation du marché des CAT Bonds - Romain FERAUD (durée 3 heures) :
  Connaitre les concepts clés, les caractéristiques, les méthodes de valorisations et les développements à venir du marché des CAT Bonds

  Bibliographie, lectures recommandées
  - Options, contrats à terme et gestion des risques, Bellalah et Simon, Economica (2003)
  - Options, futures et autres actifs dérivés, Hull, Pearson (2004)
  - Finance de marché, Portait et Poncet, Dalloz (2012)
  

  Enseignant responsable :

  • ROMAIN FERAUD
  • SEBASTIEN CABROL

Module FINANCE : Finance d'entreprise

• Analyse financière approfondie

  Analyse financière approfondie

  Ects : 3
  Volume horaire : 21
  Coefficient : 2
  Compétence à acquérir :
  Etre capable de porter un jugement sur les risques, les performances et la situation financière de ces entités aux frontières mouvantes que sont les groupes,
  Comprendre les liens entre leur structure financière, leur stratégie et les risques qui en découlent au travers des états financiers consolidés (bilans, comptes de résultat, tableaux de flux) en
  local GAAP et en IFRS.
  Mode de contrôle des connaissances :
   
  
  Contrôle continu : 40%
  Présentation orale de l’analyse financière d’un groupe français coté par équipes de 4 à 5 étudiantsParticipation (notation individuelle) : bonus de 0 à 1 point
  Examen final : 60%
  Pré-requis obligatoires :
  Maîtrise des bases de la comptabilité, de l'analyse financière et des mathématiques financières
  

  Description du contenu de l'enseignement :
  Contenu :
  Spécificités de l’analyse financière des groupes
  Spécificités de l’analyse financière des comptes en IFRS
  Analyse de la rentabilité financière d’un groupe industriel et commercial
  
  Pédagogie :
  Cours en présentiel et activités en ligne (SPOC)

  Bibliographie, lectures recommandées
  THUELIN E., Analyse financière : Groupes et IFRS, Economica, 2014
  

  Enseignant responsable :

  • ELISABETH THUELIN

• Finance d'entreprise appliquée

  Finance d'entreprise appliquée

  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : 1
  

  Enseignant responsable :

  • LIONEL MELKA

Module FINANCE : Risques

• Analyse des risques bancaires

  Analyse des risques bancaires

  Ects : 3
  Volume horaire : 45
  Coefficient : 2
  

  Enseignant responsable :

  • FRANK TAIEB

Module : ÉCONOMIE ET DROIT

• Microéconomie de l'assurance

  Microéconomie de l'assurance

  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : 2
  

  Enseignant responsable :

  • FRANCK BIEN

• Econométrie des séries temporelles

  Econométrie des séries temporelles

  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : 2
  Compétence à acquérir :
  Analyse univariée et multivariée des séries temporelles. Utilisation du logiciel GRETL.
  Mode de contrôle des connaissances :
  Interrogation et examen écrits.
  Projet nécessitant GRETL
  Pré-requis obligatoires :
  Statistiques, probabilités, calcul matricielle, régression linéaire
  

  Description du contenu de l'enseignement :
  Chapitre 1 - Généralités sur les séries temporelles
  Chapitre 2 – Les processus ARMA
  Chapitre 3 – Processus Aléatoires non stationnaires et tests de racine unitaire
  Chapitre 4 – Les processus VAR
  Chapitre 5 – Cointégration et modèles à correction d’erreur

  Bibliographie, lectures recommandées
  Bourbonnais R. (2006), Econométrie, Dunod
  
  Bourbonnais R. et Terraza M. (1998), Analyse des séries temporelles en économie, Collection Économie, PUF.
  
  Bresson G. et Pirotte A. (1995), Économétrie des séries temporelles : théorie et applications, Collection Économie, PUF.
  
  Brooks C. (2002), Introductory econometrics for finance, Cambridge University Press.
  
  Dinardo J. et Johnston J. (1999), Méthodes économétriques, Economica
  
  Gourièroux C. Et Montfort A. (1995), Séries temporelles et modèles dynamiques, Economica
  
  Lardic S. et Mignon V. (2002), Économétrie des séries temporelles macroéconomiques et financières, Economica.
  
  Mills T.C. (1999), The econometric modelling of financial time series, Cambridge University Press.
  

  Enseignant responsable :

  • KARINE MICHALON

• Fiscalité des sociétés et Droit du contentieux fiscal

  Fiscalité des sociétés et Droit du contentieux fiscal

  Ects : 3
  Volume horaire : 24
  Coefficient : 1
  

  Enseignant responsable :

  • PATRICK DOLLAT

Module : LANGAGES

• Projet Python

  Projet Python

  Ects : 3
  Volume horaire : 15
  Coefficient : 1
  

  Enseignant responsable :

  • IRIS LUCAS

OPTIONNEL (3ECTS)

• Langue - Anglais des Affaires

  Langue - Anglais des Affaires

  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : 1
  

  Enseignant responsable :

  • EVELYN ODONKOR

• Langue - Allemand ou Espagnol

  Langue - Allemand ou Espagnol

  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : 1
  Compétence à acquérir :
  Allemand : niveau intermédiaire ou avancé (en fonction des promotions)
  
  Niveau intermédiaire: acquisition des moyens linguistiques permettant de communiquer dans un pays germanophone, voire de commencer à s’intégrer dans un milieu professionnel germanophone (niveau B1-B2 du CECRL).
  Niveau avancé : acquisition du niveau B2-C1+ du CECRL, garantissant une très bonne intégration sur le marché du travail des pays germanophones.
  
  Espagnol
  
  Développer un vocabulaire fonctionnel et apprendre à utiliser des constructions linguistiques de divers degrés de complexité dans le domaine du monde professionnel en espagnol.
  Mode de contrôle des connaissances :
  Contrôle continu et examen
  Pré-requis obligatoires :
  Avoir au moins un niveau B1 (niveau bac).
  

  Description du contenu de l'enseignement :
  L’enseignement vise, que ce soit en allemand ou en espagnol, à préparer les étudiants à une communication fluide, riche et complexe, particulièrement dans le domaine économique.
  
  Allemand
  Les thèmes abordés sont la consommation, le budget des ménages, les inégalités croissantes en Allemagne. Des exposés, des mises en situation et des débats sont organisés.
  
  
  Espagnol
  Dans ce cours nous attacherons une importance particulière aux compétences orales et nous favoriserons l’apprentissage de la langue dans des situations spécifiques.

  Bibliographie, lectures recommandées
  Allemand
  Des conseils bibliographiques et des liens vers des sites internets sont fournis à la rentrée. En attendant, les étudiants sont invités à s'exercer régulièrement en consultant, par exemple, les documents dédiés sur le site de la Deutsche Welle: https://www.dw.com/de/deutsch-lernen/s-2055
  

  Enseignant responsable :

  • ANNE CAUDAL
  • MANUEL PORLAN MORENO

Module FINANCE : Finance de Marché

• Modélisation et gestion des marchés d'options

  Modélisation et gestion des marchés d'options

  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : 2
  

  Enseignant responsable :

  • OLIVIER DUPONT

• Simulation de gestion de portefeuille sous Bloomberg - G1 et G2

  Simulation de gestion de portefeuille sous Bloomberg - G1 et G2

  Ects : 3
  Volume horaire : 15
  Coefficient : 1
  

  Enseignant responsable :

  • ERIC CHATRON

Module FINANCE : Finance d'entreprise

• Analyse financière approfondie

  Analyse financière approfondie

  Ects : 3
  Volume horaire : 21
  Coefficient : 2
  Compétence à acquérir :
  Etre capable de porter un jugement sur les risques, les performances et la situation financière de ces entités aux frontières mouvantes que sont les groupes,
  Comprendre les liens entre leur structure financière, leur stratégie et les risques qui en découlent au travers des états financiers consolidés (bilans, comptes de résultat, tableaux de flux) en
  local GAAP et en IFRS.
  Mode de contrôle des connaissances :
   
  
  Contrôle continu : 40%
  Présentation orale de l’analyse financière d’un groupe français coté par équipes de 4 à 5 étudiantsParticipation (notation individuelle) : bonus de 0 à 1 point
  Examen final : 60%
  Pré-requis obligatoires :
  Maîtrise des bases de la comptabilité, de l'analyse financière et des mathématiques financières
  

  Description du contenu de l'enseignement :
  Contenu :
  Spécificités de l’analyse financière des groupes
  Spécificités de l’analyse financière des comptes en IFRS
  Analyse de la rentabilité financière d’un groupe industriel et commercial
  
  Pédagogie :
  Cours en présentiel et activités en ligne (SPOC)

  Bibliographie, lectures recommandées
  THUELIN E., Analyse financière : Groupes et IFRS, Economica, 2014
  

  Enseignant responsable :

  • ELISABETH THUELIN

• LBO : études de cas

  LBO : études de cas

  Ects : 3
  Volume horaire : 24
  Coefficient : 1
  

  Enseignant responsable :

  • LAURENT CHEVALIER
  • KIM UYEN NGUYEN

Module FINANCE : Risques

• Gestion des risques financiers en entreprise et gestion des risques retraite (Epargne et Fonds de pension)

  Gestion des risques financiers en entreprise et gestion des risques retraite (Epargne et Fonds de pension)

  Ects : 3
  Volume horaire : 36
  Coefficient : 1
  

  Enseignant responsable :

  • ANNE LAVIGNE
  • JULIEN JOACHIM

Module : ÉCONOMIE

• Microéconomie (Théorie des jeux et Microéconomie de l’entreprise)

  Microéconomie (Théorie des jeux et Microéconomie de l’entreprise)

  Ects : 3
  Volume horaire : 36
  Coefficient : 1
  Compétence à acquérir :
  Compétences acquises relatives à la première partie :
  Les étudiants apprendront comment: reconnaître et modéliser des situations stratégiques; prédire quand et comment leurs actions influencent les décisions d’autrui; appréhender rationnellement l'incertitude; exploiter les situations stratégiques à leur avantage. Un accent particulier sera mis sur les jeux avec des applications à la banque, la finance et l’assurance.
  
  Compétences acquises relatives à la deuxième partie :
  Être capable de comprendre comment la structure du capital d’une entreprise peut affecter la valeur de marché de celle-ci. Déterminer la structure optimale de financement d’une entreprise.
  

  Description du contenu de l'enseignement :
  Ce cours se divise en deux grandes parties.
  La première partie portera sur la théorie des jeux appliquée à la Banque, la Finance et l'Assurance.
  Objectif de la première partie :
  Présentation des principes de la théorie des jeux non coopératifs - y compris les jeux sous forme stratégique, les équilibres de Nash, les équilibres parfait en sous-jeux, les jeux répétés et les jeux à information incomplète - dans un style simple et dénué de formalisme mathématique.
  Référence bibliographique de la première partie du cours :
  «
  Théories des jeux et des contrats » (avec plateforme interactive), Franck Bien, Thomas Lanzi et Jérôme Mathis, éditions Pearson, 2019.
  
  La deuxième partie portera sur la théorie de la finance d’entreprise.
  Objectif de la deuxième partie :
  Présenter le théorème de Modigliani et Miller, la théorie de l’arbitrage statique et de l’arbitrage statique revisité, le problème de "Debt overhang", la prise en compte d’asymétries d’information. Enfin, présenter d’autres théories de structures optimales de financement.
  Références bibliographiques de la deuxième partie du cours :
  Principes de gestion financière, R. A. Brealey et S. Myers, Pearson Education
  Theory of Corporate Finance, J. Tirole, Princeton University Press

  Enseignant responsable :

  • JEROME MATHIS

• Macroéconomie (Indicateurs avancés de la conjoncture)

  Macroéconomie (Indicateurs avancés de la conjoncture)

  Ects : 3
  Volume horaire : 21
  Coefficient : 1
  

  Enseignant responsable :

  • CAROLINE JARDET

• VBA approfondi G1 et G2

  VBA approfondi G1 et G2

  Ects : 3
  Volume horaire : 21
  Coefficient : 1
  

  Enseignant responsable :

  • NATHANIEL OHAYON
  • PIERRE ANTOINE LACAGNE
  • ALEXANDRE TAIEB

Module : OUVERTURE

• Expression et attitude : théâtre G1-G2

  Expression et attitude : théâtre G1-G2

  Ects : 3
  Volume horaire : 30
  Coefficient : 1
  

  Enseignant responsable :

  • ANTOINE HERBEZ

OPTIONNEL (3ECTS)

• Langue - Anglais des affaires

  Langue - Anglais des affaires

  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : 1
  

  Enseignant responsable :

  • EVELYN ODONKOR

• SPOC Ethique Responsabilité Sociale et Développement Durable

  SPOC Ethique Responsabilité Sociale et Développement Durable

  Ects : 3
  Volume horaire : 30
  Coefficient : Coefficient de 1.5 pour le M1 Management et Organisation - Formation Initiale<br /> Coefficient de 1 pour le M1 Marketing et Stratégie - Formation Initiale<br /> Coefficient 0.5 pour le M1 Contrôle, Audit, Reporting Financier - Formation Initiale<br /> Coefficient 1 pour le Magistère BFA 2ème Année
  Compétence à acquérir :
  Comprendre les enjeux du développement durable (DD)
  Appréhender les impacts de l'activité économique (notamment celle de entreprises) sur le capital naturel et humain et sur la société
  Appréhender les principes de l'éthique des affaires
  Analyse critique des réponses des organisations aux défis posés par le DD
  Connaitre les dispositifs juridiques normatifs, et managériaux, dont l'objectif est d'intégrer le DD dans les principales fonctions de l'entreprise
  Mode de contrôle des connaissances :
  Règle générale de validation du cours
  Pour valider le cours, il faut valider :
  + 3 modules du tronc commun
  + au moins 3 modules thématiques au choix de l’étudiant (en général) ; L'équipe pédagogique du master peut imposer les modules thématiques à valider
  + Réaliser un travail de synthèse ( contenu précisé au début démarrage)
  
  Règle générale de validation d'un module
  
  Conçu pour un travail en autonomie, chaque module comporte deux niveaux d’évaluation, suivi par le système
  :
  
  Des quiz intermédiaires non notés avec affichage des réponses (bonnes/ mauvaises et des feedbacks) pour l'auto-évaluation
  Un quiz final noté en temps limité pour validation du module (taux minimal de validation 60%)
  
  Les animateurs du SPOC proposent des forums et rencontres en ligne
  
   
  Pré-requis recommandés :
  Aucun
  Pré-requis obligatoires :
  Aucun
  

  Description du contenu de l'enseignement :
  Le SPOC ( (Small Private Online Course ERSDD) est un cours en ligne qui propose :
  
  3 Modules tronc commun
  : portant sur
  les fondamentaux
  :
  
  de la RSE et de l’éthique (2 h 15 mn) ;
  du développement durable (2 h)
  des changements climatiques et de la transition énergétique (1h30)
  ·
  7 Modules thématiques qui déclinent la prise en compte de ces questions dans les différentes fonctions de l’entreprise avec l’intervention de nombreux professionnels :
  
  ERSDD et contrôle et pilotage (1h25),
  ERSDD et la fonction RSE(1h),
  ERSDD et GRH (1h25),
  ERSDD et Finances (1h20),
  ERSDD et Comptabilité (1h45),
  ERSDD et Marketing (1h15)
  ERSDD et stratégie (à venir : au plus tard janvier 2021)
  Chaque module est structuré autour de vidéos de 5 à 10 mn .
  
  RETROUVEZ LE TEASER DU SPOC SUR "MY DAUPHINE"

  Bibliographie, lectures recommandées
  Une bibliographie est proposée pour chaque modules (voire chaque vidéo)
  

  Enseignant responsable :

  • FRANCOISE QUAIREL
  • PIERRE MONNIER

• Responsabilité sociale et éducation financière

  Responsabilité sociale et éducation financière

  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : 1
  

  Enseignant responsable :

  • MARTINE CARRE-TALLON

• Sport

  Sport

  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : 1
  

  Enseignant responsable :

  • STEPHANE BOUTILLIER