1ère année de Master – Économie & Finance

Obligatoire

• Langue - Anglais

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  Ects : 3
  Volume horaire : 36
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  - S'approprier un anglais communicatif, moderne et professionnel.
  - Ecrire des résumés, des rapports, cvs et lettres.
  - Communiquer dans un contexte d'entreprise.

  Description du contenu de l'enseignement :
  - Anglais oral.
  - Anglais écrit.
  - Compréhension de la presse economique; interculturel, consumer society.
  
  - Amener les étudiants à perfectionner leur anglais pour des activités professionnelles.
  - Communicaiton et modernisation de la langue écrite.
  - Connaissance du monde anglophone en économie et societe.

  Enseignant responsable :

  • DEIRDRE GILFEDDER-DOYLE

• Économétrie II

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  Ects : 6
  Volume horaire : 36
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  Caractérisation d'une série temporelle
  Modélisation d'une série temporelle et prévision
  Modèles VAR : estimation, prévision et analyse structurelle
  Cointégration et modèle VECM

  Description du contenu de l'enseignement :
  Processus stationnaires et non stationnaires
  Tests de racine unitaire et de stationnarité
  Estimation, validation et prévision avec un modèle univarié ARMA
  Modèle VAR stationnaire : estimation et prévision.
  Analyse structurelle d'un modèle VAR : test de causalité au sens de Granger, fonction impulsion-réponse et décomposition de Choleski, décomposition de la variance
  Cointégration et modèle VECM

  Enseignant responsable :

  • MARIE BESSEC
  • YANNICK LE PEN

• Macroéconomie

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  Ects : 3
  Volume horaire : 36
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  - Identifier les déterminants de la croissance.
  - Résoudre des problèmes de contrôle optimal.
  - Résoudre des équations différentielles et de récurrence.

  Description du contenu de l'enseignement :
  - Modèles de croissance économique : modèle de Solow, modèle de Ramsey-Cass-Koopmans, modèle à générations imbriquées, modèles de croissance endogène.
  - Maîtriser les instruments d'analyse des phénomènes de croissance ainsi que les théories.

  Enseignant responsable :

  • AUDREY DESBONNET

• Economie de l’énergie et de l'environnement I

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  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  - Comprendre les caractéristiques des différentes sources d'énergie et de leurs marchés.
  - Différencier les différents types de problèmes environnementaux.
  - Connaître les différentes réponses politiques possibles selon leurs caractéristiques.

  Description du contenu de l'enseignement :
  Le cours a pour objectif de présenter les enjeux actuels liés aux secteurs de l’énergie et aux politiques environnementales.
  
  Partie Environnement :
  - Savoir définir et caractériser les différents problèmes environnementaux ;
  - Appréhender et comprendre les politiques environnementales mises en œuvre au niveau de l’Union Européenne et les accords multilatéraux sur l’environnement.
  
  Partie Energie :
  - Etudier les chaines de valeur des énergies et les différentes zones de production et de consommation dans le monde.
  - Identifier et discuter les enjeux énergétiques notamment avec la transition énergétique
  Procurer une base de connaissances sur le fonctionnement et les acteurs des marchés de l'énergie .

  Enseignant responsable :

  • SOPHIE MERITET
  • STEPHANIE MONJON

• Gestion de portefeuille

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  Ects : 3
  Volume horaire : 36
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  

  Description du contenu de l'enseignement :
  

  Enseignant responsable :

  • PHILIPPE BERNARD

• Informatique appliquée la finance

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  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  - Connaissance des objets des applications d'Excel, Word et Outlook.
  - Récupération des données Bloomberg avec VBA.
  - Présentation des classes.
  - Modèle de Black & Scholes et calcul des grecques.

  Description du contenu de l'enseignement :
  - Automatiser un processus avec VBA pour Excel, Word et Outlook.
  - Récupérer des données Bloomberg avec VBA.
  - Automatiser le calcul du prix d'une option.
  
  - Progresser dans la maîtrise de VBA pour développer des applications professionnelles en finance.

Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (en anglais ou français)

• Derivative instruments

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  Ects : 3
  Volume horaire : 36
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  

  Description du contenu de l'enseignement :
  

• Produits dérivés

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  Ects : 3
  Volume horaire : 36
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  L'étudiant acquiert de solide connaissance théorique sur les mécanismes sous-jacents au fonctionnement des produits dérivés.

  Description du contenu de l'enseignement :
  - Produits dérivés de la finance de marché.
  - Présenter le fonctionnement des produits dérivés (forwards, futures, swaps et options), dans un but de gestion optimalede divers risques (taux, intérêt, change, volatilité, ...).

  Enseignant responsable :

  • JEROME MATHIS

Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (en anglais ou français)

• Calcul stochastique

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  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  - Familiarisation avec les modèles à temps discrets (Binomial) et continue (Black-Scholes).

  Description du contenu de l'enseignement :
  - Introduction au calcul stochastique appliqué à la finance.
  - Fournir une approche d'ingénierie à l'arbitrage financier.

  Enseignant responsable :

  • JEROME MATHIS

• Stochastic Calculus

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  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  

  Description du contenu de l'enseignement :
  

Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (en anglais ou français)

• Diagnostic financier des entreprises

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  Ects : 3
  Volume horaire : 36
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  

  Description du contenu de l'enseignement :
  

• Financial stratements analysis

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  Ects : 3
  Volume horaire : 36
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  

  Description du contenu de l'enseignement :
  

Obligatoire - Majeure Finance d'entreprise

• Microéconomie

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  Ects : 6
  Volume horaire : 36
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  - Compréhension et usage de la théorie des jeux pour l'analyse économique.

  Description du contenu de l'enseignement :
  - Interactions stratégies, équilibre, statique et dynamique, asymétries d'information.
  - Panorama de la théorie des jeuxnécessaire à un économiste.

  Enseignant responsable :

  • BERTRAND VILLENEUVE

• Economie de l'energie et de l'environnement II

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  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  - Compréhension des marchés d'électricité et du gaz.
  - Eléments d'analyse coût-bénéfices environnemental.

  Description du contenu de l'enseignement :
  - Externalités environnementales.
  - Concurrence imparfaite.
  - Concurrence sur les marchés du gaz et de l’électricité.
  - Liens entre énergie et environnement.
  
  - Dans la continuité du cours d’Economie de l’Energie et de l’Environnement du premier semestre, l’objectif de ce cours est d’approfondir les notions des instruments de politique environnementale et des marchés de l’énergie.

  Enseignant responsable :

  • ANNA CRETI

• Mémoire

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  Ects : 3
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  

  Description du contenu de l'enseignement :
  

• Evaluation d'entreprise

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  Ects : 6
  Volume horaire : 36
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  - The purpose of this course is to help students master valuation tools and financial modelling.
  - This program assumes knowledge of Financial Statement Analysis course from the first semester.

  Description du contenu de l'enseignement :
  - This course provides a framework designed to help students learn fundamental concepts, tools and techniques to think critically when valuing a company.
  - This course is an initiation to the three main and most common methods of valuation (Discounted Cash Flow Analysis, Public Company Comparables and Transaction Comparables) - presented in a football field valuation graph.
  
  - Learning how to perform valuation of private and public companies.

  Enseignant responsable :

  • Stephanie ABBOUD
  • HERVE DE MONES D'ELBOUIX

• Modélisation financière

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  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  - Modélisation Excel pour financement de projet.
  - Connaissance des étapes clés d'un projet ou d'une acquisition.
  - Production d'états financiers pour décision d'investissement.
  - Maitrîse d'un sujet au choix d'ingénierie financière.

  Description du contenu de l'enseignement :
  - Modélisation financière.
  - Financement de Projet.
  - Acquisitions.
  - Start-up.
  
  - Préparer au métier d'analyste financier en direction financière, en fond d'investissement ou de venture capital.
  - Renforcer au maximum les compétences Excel pour y passer le moins de temps possible lors du premier emploi.

  Enseignant responsable :

  • HUGO GERVAIS

• Contrôle de gestion stratégique

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  Ects : 3
  Volume horaire : 36
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  - Comprendre la contribution du contrôleur de gestion.
  - Distinguer l’apport de la méthode ABC au pilotage des coûts.
  - Décider en s’appuyant sur l’information comptable et financière.
  - Maitriser les méthodes de calcul de couts complets.
  - Piloter l’activité à partir des budgets.
  - Avoir un esprit (très) critique face aux outils de gestion.

  Description du contenu de l'enseignement :
  - Regards sur la comptabilité de gestion.
  - Coût complet.
  - Comptabilité a base d’activités (méthode ABC).
  - Aide au pilotage coût-valeur.
  - Gestion budgétaire.
  
  - Présenter les principaux concepts et outils du contrôle de gestion afin de comprendre les enjeux majeurs de la gestion des coûts et de la mesure de la performance dans les organisations. Au-delà de la compréhension technique des outils, le cours examinera leurs implications
  managériales sur la prise de décision et le pilotage des organisations en ayant recours, notamment, à l’étude des pratiques des entreprises.

  Enseignant responsable :

  • DIDIER BENSADON

• Droit des sociétés

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  Ects : 3
  Volume horaire : 27
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  - Comprendre le fonctionnement d'une société.
  - Comprendre les débats autour de la corporate governance.

  Description du contenu de l'enseignement :
  - Constitution d'une société.
  - Fonctionnement d'une société.
  - Statut des dirigeants de sociétés.
  - Corporate governance.
  
  - Maîtriser les règles de constitution d'une société.
  - Maîtriser les règles de fonctionnemenr d'une société.
  - Appréhender les aspects juridiques de la corporate governance.

  Enseignant responsable :

  • FABRICE BIEN

Optionnel - Majeure Finance d'entreprise - 1 UE à choisir

• Intermediation financière

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  Ects : 3
  Volume horaire : 36
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  Maîtrise des modèles théoriques d'intermédiation financière.

  Description du contenu de l'enseignement :
  - Services financiers rendus par les banques.
  - Instabilité financière.
  - Rationnement du crédit.
  
  - Comprendre les problèmes de l'activité bancaire.

  Enseignant responsable :

  • FRANCOIS MARINI

• Theorie de la finance d'entreprise

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  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  - Caractériser la structure optimale de financement d'une entreprise lorsque les marchés sont parfaits, et lorsque ceux-ci sont imparfaits (e.g., problème d'asymétries d'information).

  Description du contenu de l'enseignement :
  - Théorème de Modigliani et Miller.
  - Théorie de l’arbitrage statique.
  - L’arbitrage statique revisité.
  - "Debt overhang"
  - La prise en compte d’asymétries d’information
  - Autres théories de structures optimales de financement.
  
  Aider à la compréhension de comment la structure du passif d'une entreprise peut modifier la valeur de marché de celle-ci.

  Enseignant responsable :

  • FREDERIC LOSS

Obligatoire - Majeure Finance de marché

• Economie de l'energie et de l'environnement II

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  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  - Compréhension des marchés d'électricité et du gaz.
  - Eléments d'analyse coût-bénéfices environnemental.

  Description du contenu de l'enseignement :
  - Externalités environnementales.
  - Concurrence imparfaite.
  - Concurrence sur les marchés du gaz et de l’électricité.
  - Liens entre énergie et environnement.
  
  - Dans la continuité du cours d’Economie de l’Energie et de l’Environnement du premier semestre, l’objectif de ce cours est d’approfondir les notions des instruments de politique environnementale et des marchés de l’énergie.

  Enseignant responsable :

  • ANNA CRETI

• Microéconomie

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  Ects : 6
  Volume horaire : 36
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  - Compréhension et usage de la théorie des jeux pour l'analyse économique.

  Description du contenu de l'enseignement :
  - Interactions stratégies, équilibre, statique et dynamique, asymétries d'information.
  - Panorama de la théorie des jeuxnécessaire à un économiste.

  Enseignant responsable :

  • BERTRAND VILLENEUVE

• Mémoire

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  Ects : 3
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  

  Description du contenu de l'enseignement :
  

• Gestion des risques

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  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  

  Description du contenu de l'enseignement :
  

  Enseignant responsable :

  • GAUTHIER VERMANDEL
  • SYLVAIN BENOIT

• Python pour la finance

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  Ects : 6
  Volume horaire : 36
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  - !knowledge of the Python programming, data analysis, financial modeling.

  Description du contenu de l'enseignement :
  - Python, Finance.
  
  - The objective of the course is to get students to know the Python programming language for financial applications.

  Enseignant responsable :

  • SYLVAIN BENOIT
  • ANDRAS NIEDERMAYER

Optionnel - Majeure Finance de marché - 1 UE à choisir parmi les 2

• Applications financières en R

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  Ects : 3
  Volume horaire : 36
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  - Connaissance du langage R en economie et en finance.

  Description du contenu de l'enseignement :
  - Code R.
  - Mosélisation économique et financière.
  - Econométrie appliquée.
  
  - L'objectif de ce cours est d'initier au langage R à travers des exemples concrets directement inspirés des problématiques économiques et financières contemporaines.

  Enseignant responsable :

  • MABROUK CHETOUANE

• Introduction à C#

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  Ects : 3
  Volume horaire : 36
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  - Maîtrise du langage objets.

  Description du contenu de l'enseignement :
  - La programmation orienté objet en c# appliquées à la finance.
  - Maîtrise des concepts objets, héritage, polymorphisme, encapsulation, abstraction ...
  
  - Etre capable de développer les méthodes numérique pour le pricing de produits dérivés ou toutes autres applications financières.

  Enseignant responsable :

  • MOHAMED KADDA

Optionnel - Majeure Finance de marché - 1 UE à choisir parmi les 2

• Analyse factorielle de la performance avec Matlab

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  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  - Connaissance des principaux types de modèles à facteurs en finance
  - Construction de programmes d'estimation sous Matlab.

  Description du contenu de l'enseignement :
  Modèles à un ou plusieurs facteurs.
  Modèles à facteurs pays et secteur d'activité
  Modèles à facteurs statistiques et analyse en composantes principales.

  Enseignant responsable :

  • YANNICK LE PEN

• Modélisation des risques financier avec Matlab

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  Ects : 3
  Volume horaire : 18
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  

  Description du contenu de l'enseignement :
  

  Enseignant responsable :

  • GAUTHIER VERMANDEL
  • SYLVAIN BENOIT

Optionnel - Majeure Finance de marché - 1 UE à choisir parmi les 2

• Financial crisis

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  Ects : 3
  Volume horaire : 36
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  - Un memoire redigé à la fin pour mettre en evidence la synthese.

  Description du contenu de l'enseignement :
  - Les crises financieres-historique et analyse.
  - Comprehension des historiques de anomalies de capitalisme.

  Enseignant responsable :

  • VASUMATHI VIJAYARAGHAVAN

• Monetary policy implementation

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  Ects : 3
  Volume horaire : 36
  Coefficient : Array
  Compétence à acquérir :
  Course objective:
  
  Understand the objectives of modern central banks and the design of monetary policy.
  Understand monetary policy implementation via interventions in the interbank market.
  Learn about the recent debates on monetary policy implementation, in particular the unconventional measures introduced after the recent financial crisis. Get familiar with other timely topics like the discussion about the banking union in the Eurozone and the proposals of reform of the international monetary system.

  Description du contenu de l'enseignement :
  Syllabus:
  
  Chapter 1 : Objectives of monetary policy
  - Introduction to monetary economics and monetary policy.
  - Objectives of monetary policy (inflation; business cycle smoothing; financial stability).
  - Introduction to dynamic programming and microfounded models of liquidity.
  Chapter 2: Implementation of monetary policy
  - Monetary policy implementation and functioning of the interbank market.
  - Monetary policy systems run by modern central banks (“channel system”, “floor system”, etc.).
  - Unconventional monetary policies.
  Chapter 3: Currency competition and foreign exchange markets
  - Foreign exchange markets. Exchange rate regimes. International monetary system.
  - Monetary policy in a monetary union. The case of the Eurozone.
  - Cryptocurrencies and currency competition.

  Enseignant responsable :

  • MARIANA ROJAS BREU