Économie & Finance - 1re année de Master

L'année de formation

Obligatoire

  • Anglais A : Business plans
  • Anglais B : Oral and written communication skills
  • Anglais C : Economy in the media Gp.1
  • Anglais D : Professional oral communication
  • Anglais E : Pop Art and consumer society
  • Anglais F : Economy in the media Gp.2
  • Anglais G : The economic press in English (Groupe 2)
  • Anglais H : Culture and practice of entrepreneurship
  • Anglais : The economic press in English (Groupe 1)
  • Econométrie II (choisir 1 cours d'économétrie parmi les deux proposés)
  • Macroéconomie
  • Economie de l’énergie et de l'environnement I
  • Gestion de portefeuille
  • Informatique appliquée la finance

Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (en anglais ou français)

  • Derivative instruments
  • Produits dérivés

Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (en anglais ou français)

  • Calcul stochastique
  • Stochastic Calculus

Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (en anglais ou français)

Obligatoire - Majeure Finance d'entreprise

  • Microéconomie
  • Economie de l'energie et de l'environnement II
  • Evaluation d'entreprise
  • Modélisation financière
  • Contrôle de gestion stratégique
  • Droit des sociétés
  • Mémoire

Optionnel - Majeure Finance d'entreprise - 1 UE à choisir

  • Intermediation financière
  • Theorie de la finance d'entreprise

Obligatoire - Majeure Finance de marché

  • Economie de l'energie et de l'environnement II
  • Microéconomie
  • Gestion des risques
  • Data management
  • Mémoire

Optionnel - Majeure Finance de marché - 1 UE à choisir parmi les 2

  • Applications financières en R
  • Introduction à C#

Optionnel - Majeure Finance de marché - 1 UE à choisir parmi les 2

  • Analyse factorielle de la performance avec Matlab
  • Modélisation des risques financier avec Matlab

Optionnel - Majeure Finance de marché - 1 UE à choisir parmi les 2

  • Financial crisis
  • Monetary policy implementation

Formation année universitaire 2021 - 2022 - sous réserve de modification

Tronc commun obligatoire pour les 2 majeures "Finance d'Entreprise" et "Finance de Marché"

  • Macroéconomie
  • Econométrie
  • Langue - Anglais
  • Gestion de portefeuille
  • Calcul stochastique
  • Diagnostic financier des entreprises
  • Informatique appliquée la finance

Semestre 2 Majeure "Finance d'Entreprise"

  • Microéconomie
  • Evaluation d'entreprise
  • Droit des sociétés
  • Contrôle de gestion stratégique
  • Modélisation financière
  • Applications professionnelles
  • Theorie de la finance d'entreprise

Semestre 2 Majeure "Finance de Marché" Cours Obligatoires

  • Microéconomie
  • Applications professionnelles
  • Mémoire

Semestre 2 Majeure "Finance de Marché" Cours Optionnels : Choisir 3 UE

  • Introduction à C#
  • Applications financières en R
  • Monetary policy implementation
  • Modélisation des risques financier avec Matlab
  • Analyse factorielle de la performance avec Matlab

Formation année universitaire 2021 - 2022 - sous réserve de modification


Modalités pédagogiques

La 1ère année du Master Économie et Finance s’inscrit dans le prolongement de la licence d’économie appliquée de Dauphine. L’articulation étroite entre la licence d’économie appliquée et le master Économie et Finance permet une assimilation progressive et efficace des concepts, des méthodes et des outils. Une remise à niveau en informatique est proposée aux étudiants qui le souhaitent avant la reprise des cours.

La 1ère année du master Économie et Finance est organisée en 2 semestres et se déroule de septembre à mai. La spécialisation se fait progressivement : après un premier semestre commun, les étudiants choisissent pour le second semestre une spécialisation en finance d’entreprise ou en finance de marché. Le socle commun de connaissances correspond aux fondamentaux de l’économie (macroéconomie, microéconomie, économétrie et économie publique) et de la finance (diagnostic financier des entreprises, gestion de portefeuille, produits dérivés). L’économie publique est abordée à travers les problématiques énergétiques et environnementales. La spécialisation au second semestre permet d’approfondir les connaissances dans un champ de la finance et d’acquérir les outils adaptés pour modéliser les problématiques financières associées.

Au second semestre, tous les étudiants doivent rédiger un mémoire en binôme dont la nature dépend de la spécialisation choisie. Les étudiants de la majeure finance d’entreprise rédigent un mémoire en évaluation d’entreprise. Dans le cadre de ce mémoire, les étudiants doivent trouver une PME qui accepte de leur donner les états financiers, des informations sur les projets d’investissement et la vision stratégique de l’entreprise. Il s’agit donc d’un travail de terrain qui nécessite à la fois des compétences relationnelles et un bon niveau d’expertise. Les étudiants spécialisés en finance de marché ont davantage de liberté pour choisir le thème de leur mémoire dont le sujet est défini avec leur directeur de mémoire. Dans tous les cas, ce travail est l’occasion pour les étudiants d’approfondir un domaine d’expertise et de développer leur capacité d’analyse.


Stages et projets tutorés

La 1ère année de master peut se faire en formation initiale ou en apprentissage. Lorsqu’il est signé en 1ère année, le contrat d’apprentissage est un contrat de travail d’une durée de 2 ans avec une entreprise qui prend en charge le coût de la formation universitaire. Les étudiants sont accompagnés dans leur recherche de contrat d’apprentissage (atelier CV, diffusion d’offres d’apprentissage, forum de l’alternance de Dauphine). La première année d’apprentissage est vécue comme une année intense qui se déroule en trois périodes :

  • une 1ère période de cours intensive à l’université (de septembre à octobre) ;
  • une 2ème période d’alternance entre l’entreprise (lundi, mardi et mercredi) et l’université;
  • une 3ème période en entreprise à plein temps (de mai jusqu’à la reprise des cours en M2).

La voie de l’apprentissage permet une insertion rapide dans le monde professionnel. Elle exige à la fois de la rigueur, un bon sens de l’organisation, un bon relationnel et bien sûr un bon niveau académique.
Les étudiants en formation initiale peuvent effectuer une année de césure entre la 1ère et la 2ème année de master qui se matérialisent par deux stages de 6 mois. Il est toutefois possible de poursuivre en 2ème année sans effectuer d’année de césure en fonction du projet et de l’expérience de l’étudiant. L’année de césure présente des avantages par rapport à un contrat d’apprentissage. Elle permet en effet de varier les expériences et d’obtenir des missions difficilement compatibles avec l’alternance (i.e. analyste M&A). Les étudiants inscrits en formation initiale en 1ère année de master gardent la possibilité de poursuivre leur 2èmeannée de master en apprentissage s’ils choisissent le parcours Ingénierie Economique et Financière de la mention.

Plusieurs séminaires sont organisés pour aider les étudiants à construire leur projet professionnel et les préparer à la recherche de stage en France et à l’étranger. Deux mois avant la rentrée universitaire en juillet, le master propose aux étudiants qui visent un « summer internship » dans les banques anglosaxonnes de suivre les modules de formation animés par la société Alumneye. De janvier à février, le séminaire « How to get into investment banking » associe une préparation aux processus de recrutement des banques d’investissement et une présentation des métiers de la finance par des professionnels invités. Enfin, le séminaire « un mois, un métier », animé par l’association MEF des étudiants du master Economie et Finance est l’occasion d’échanger dans un cadre informel avec des professionnels et de développer leur réseau.