L'année de formation
Obligatoire
-
Anglais A : Business plans
Anglais A : Business plans
Ects : 3
Volume horaire : 36
Coefficient : 0.5
Compétence à acquérir :
- Maîtrise d'un lexique sur l'économie et des questions de société.
- Appropriation d'une aisance orale et d'une prononciation correcte.
- Apprentissage de vocabulaire et d'expression universitaire.
Description du contenu de l'enseignement :
- Communication professionnelle orale.
- Communication professionnelle écrite.
- Compréhension des questions de société et d'économie, de la culture et l'interculturel.
- Amener les étudiants à un niveau d'expressionorale et écrite en anglais à la fois professionnelle et universitaire.
- Acquérir la confiance dans la prononciation et intonation orale.
- Connaissance des médias et études culturelles anglophones.Enseignant responsable :
- JAMES COX
-
Anglais B : Oral and written communication skills
Anglais B : Oral and written communication skills
Ects : 3
Volume horaire : 36
Coefficient : 0.5
Compétence à acquérir :
Compétences académiques, méthodologiques et langagières seront travaillées pendant le cours en groupes et individuellement.
Mode de contrôle des connaissances :
Graded assignments will include :
-
presenting a short news show
-
presenting a group project
-
participation which includes attendance, class participation, homework and submitting a written assignment (essay, summary, synthesis, cover letter or business correspondence.
-
a final exam which will consist of vocabulary and grammar exercises on language points we will have covered in class + a written task (business correspondence, cover letter, synthesis, summary or essay).
Description du contenu de l'enseignement :
Oral and written communication – MSO M1
In this class we will cover several aspects of oral and written communication and work on academic skills, strategies of argumentation and negotiation, business-oriented communication and intercultural communication.
The students will work on five language skills: reading, writing, listening, speaking to an audience and interacting. We will use articles, audio extracts, videos as well as grammar and vocabulary exercises.
We will work in groups of different sizes depending on the activities. The activities will include summaries, essays, skimming and scanning, research, debates, negotiation, speeches, case studies, writing a resume or a cover letter, business correspondence, role plays,…Enseignant responsable :
- FANNY VALLOIS
-
Anglais C : Economy in the media Gp.1
Anglais C : Economy in the media Gp.1
Ects : 3
Volume horaire : 36
Coefficient : 0.5
Enseignant responsable :
- KEARA ENGELHARDT
-
Anglais D : Professional oral communication
Anglais D : Professional oral communication
Ects : 3
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
Fournir aux étudiants d’un niveau d’anglais suffisamment avancé les compétences nécessaires à l’oral pour être efficace dans un milieu professionnel anglophone.
Mode de contrôle des connaissances :
Contrôle continu et examen final.
Pré-requis recommandés :
Une bonne maîtrise de l'anglais à l'oral comme à l'écrit
Description du contenu de l'enseignement :
Ecriture et pratique de discours originaux structurés utilisant les techniques oratoires étudiées en cours. Tous les exercices—réunions d’affaires, discours informatifs, discours persuasifs par groupe—requièrent répétition et maîtrise pour assurer leur bonne exécution. Ceci est un cours de communication orale et non pas une simple lecture de textes devant un public.
Formation à la pratique de l’anglais oral dans des situations réelles de la vie professionnelle :
Semestre 1 :
- Etude et pratique du discours informatif individuel
- simulations, développement et présentation des réunions d’affaires
- création, développement et présentation des produits
- analyse par écrit du discours d’argumentation
- Ecriture et pratique de discours originaux structurés utilisant les techniques oratoires étudiées en cours.
- Une analyse et evaluation des performances des étudiants dans les situations réelles.
Organisation (déroulement) :
3h par semaine pendant 12 semaines.Enseignant responsable :
- JONATHAN BLOOM
-
Anglais E : Pop Art and consumer society
Anglais E : Pop Art and consumer society
Ects : 3
Volume horaire : 36
Coefficient : 0.5
Compétence à acquérir :
The class aims at improving your listening, reading, speaking and writing skills in English and developing your cultural knowledge and critical expression in relation to the theme of consumerism in society and its representation in art, literature and film, with a particular focus on the Pop Art movement.
Mode de contrôle des connaissances :
Oral presentations, class participation, debates, group work, written essays
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
Half of the course will deal with the general topic of consumption and society through the social and economic aspects of consumerism today and in the future, along with its representation in art, literature or in other fields. The changes and the challenges linked to consumption and consumerism in all fields will be tackled. The other half of the course will introduce students to American popular culture and more specifically to Pop Art from 1956 to 1970 and its link to British and American culture and society. The course will explore a selection of Pop Art works, films and literary texts that focused on the new consumer society and used it as their subject. We will examine the materials they used and the styles of their creations, and whether the artists chose to celebrate or criticize their newfound muse.
A bibliography will be given in class. Excerpts of texts by historians, art critics and specialists, along with interviews of artists will be given in class.
Enseignant responsable :
- BEATRICE TROTIGNON
-
Anglais F : Economy in the media Gp.2
Anglais F : Economy in the media Gp.2
Ects : 3
Volume horaire : 36
Coefficient : 0.5
Compétence à acquérir :
Students will learn to effectively communicate and summarise ideas and issues
impacting the world today in English.
Students will become familiar with and acquire specialist vocabulary related to the
economy and society.
Students will be able to effectively present their ideas and analysis of class materials
with a high level of academic English.
Mode de contrôle des connaissances :
• In class presentations (50%)
• Final Exam (50%)
Pré-requis recommandés :
None
Pré-requis obligatoires :
None
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
This class will look at how the economy is portrayed in English speaking media. The economic impact on society, politics and culture will be investigated through analysis and discussion of print, broadcast and online media outlets from across the English speaking world.
A familiarity with media outlets from Anglophone countries.
The Guardian
The New York Times
The Washington Post
The Economist
BBC
The Sydney Morning Herald
Financial Times
The Irish Times
Enseignant responsable :
- WILLIAM MUSE
-
Anglais G : The economic press in English (Groupe 2)
Anglais G : The economic press in English (Groupe 2)
Ects : 3
Volume horaire : 36
Coefficient : 0.5
Enseignant responsable :
- TIMOTHY PETER RILEY
-
Anglais H : Culture and practice of entrepreneurship
Anglais H : Culture and practice of entrepreneurship
Ects : 3
Volume horaire : 36
Coefficient : 0.5
Compétence à acquérir :
Course Objectives
The objectives are three-fold :
1/ to enhance students’ language and communication skills
2/ to stimulate their entrepreneurial creativity (to help them find their “inner entrepreneneur”)
3/ to generate knowledge and expand awareness of innovative business practices today.
Learning Outcomes
1/ Greater confidence and fluency in public speaking.
2/ Enhanced written communication skills.
3/ Learn the art of live and video business pitches.
4/ Learn how to devise and write an appropriate business plan.
5/ Develop business communication strategies and skills.
Mode de contrôle des connaissances :
Continuous assessment takes up 50% of the final grade: writing assignments and participation in class activities = 20%; small group presentation of start-up at the end of the semester= 20%; individual mini-presentation with minimal notes and visuals =10%.
Final exam: 50%.
Pré-requis recommandés :
This course is best suited to students with B2-C1 level (upper-intermediate to proficient) in English who want to maintain and improve their level of English.
Pré-requis obligatoires :
B2 level of English or equivalent.
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
This is a general English language class with major emphasis on the theme of entrepreneurship and business innovation. The course is designed to encourage the productive and creative imput of students, who will be guided through the steps of simulating the creation of their own company, from coming up with a feasible idea to designing a business plan and pitching it to potential investors. As the course title suggests, this course also involves studying the culture and practice of entrepreneurship in English-speaking countries, but also in “emerging” countries, such as India.
A detailed syllabus for 12 weeks of class will be presented at the beginning of term.
Enseignant responsable :
- MAURICE CRONIN
-
Anglais : The economic press in English (Groupe 1)
Anglais : The economic press in English (Groupe 1)
Ects : 3
Volume horaire : 36
Coefficient : 0.5
Enseignant responsable :
- ALICE CRAVEN SERAFINOWICZ
-
Econométrie II (choisir 1 cours d'économétrie parmi les deux proposés)
Econométrie II (choisir 1 cours d'économétrie parmi les deux proposés)
Ects : 6
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
Maîtrise des notions et des méthodes de base de l'économétrie des séries temporelles et application de ces méthodes à des cas concrets.
Mode de contrôle des connaissances :
Contrôle continu (50% de la note finale) : devoir sur table et réalisation d'un projet par groupe de deux étudiants
Examen terminal (50% de la note finale)
Pré-requis recommandés :
Cours de statistique et cours d'économétrie de niveau L3
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
Le cours se divise en deux parties :
1. Modélisation en univarié
Caractérisation des séries : séries stationnaires au second ordre, tests de racine unitaire et de stationnarité
Modélisation des séries : estimation et tests de validation des modèles ARMA
Prévision à l'aide d'un modèle ARMA
2. En multivarié
Modèles VAR stationnaires : estimation, validation et prévision
Analyse structurelle dans les modèles VAR : causalité au sens de Granger, analyse impulsion-réponse, identification des chocs structurels par la méthode de Choleski
Tests et estimation de relations de cointégration et modèle VECM
Application de ces méthodes sur des séries à l'aide du logiciel GRETL par la réalisation d'exercices et d'un projet
Bourbonnais R.,
Econométrie : cours et exercices corrigés, Dunod, 9ème édition., 2015. Brooks C.,
Introductory Econometrics for Finance, Cambridge University Press, 3ème édition, juin 2014. Ghysels E. et Marcellino M.,
Applied Economic Forecasting using Time Series Methods, Oxford University Press, 2018.
Enseignant responsable :
- YANNICK LE PEN
-
Macroéconomie
Macroéconomie
Ects : 3
Volume horaire : 36
Coefficient : 0.5
Compétence à acquérir :
-Identifier les déterminants de la croissance.
-Maîtriser les instruments d'analyse des phénomènes de croissance ainsi que les théories.
-Résoudre des problèmes de contrôle optimal.
-Résoudre des équations différentielles et de récurrence.
Mode de contrôle des connaissances :
Le contrôle des connaissances comporte deux évaluations : un contrôle continu intervenant à mi-parcours (50%) et un examen final (50%).
Pré-requis recommandés :
Maîtriser l'analyse macroéconomique de court et moyen terme (Modèle IS-LM, Modèle offre globale-demande globale)
Pré-requis obligatoires :
Licence d'économie.
Description du contenu de l'enseignement :
- Modèles de croissance économique : modèle de Solow, modèle de Ramsey-Cass-Koopmans, modèle de croissance à générations imbriquées, modèles de croissance endogène.Enseignant responsable :
- AUDREY DESBONNET
-
Economie de l’énergie et de l'environnement I
Economie de l’énergie et de l'environnement I
Ects : 3
Volume horaire : 18
Compétence à acquérir :
- Comprendre les caractéristiques des différentes sources d'énergie et de leurs marchés.
- Différencier les différents types de problèmes environnementaux.
- Connaître les différentes réponses politiques possibles selon leurs caractéristiques.
Mode de contrôle des connaissances :
100% Examen final
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
Le cours a pour objectif de présenter les enjeux actuels liés aux secteurs de l’énergie et aux politiques environnementales.
Partie Environnement :
- Savoir définir et caractériser les différents problèmes environnementaux ;
- Appréhender et comprendre les politiques environnementales mises en œuvre au niveau de l’Union Européenne et les accords multilatéraux sur l’environnement.
Partie Energie :
- Etudier les chaines de valeur des énergies et les différentes zones de production et de consommation dans le monde.
- Identifier et discuter les enjeux énergétiques notamment avec la transition énergétique
Procurer une base de connaissances sur le fonctionnement et les acteurs des marchés de l'énergie .
Des rapports seront proposés aux étudiants sur MyCourse au fur et à mesure des séances.
De nombreuses ressources seront accessibles sous Mycourse.
Enseignant responsable :
- SOPHIE MERITET
- STEPHANIE MONJON
-
Gestion de portefeuille
Gestion de portefeuille
Ects : 3
Volume horaire : 36
Enseignant responsable :
- PHILIPPE BERNARD
-
Informatique appliquée la finance
Informatique appliquée la finance
Ects : 3
Volume horaire : 18
Compétence à acquérir :
- Connaissance des objets des applications d'Excel, Word et Outlook.
- Récupération des données Bloomberg avec VBA.
- Présentation des classes.
- Modèle de Black & Scholes et calcul des grecques.
Description du contenu de l'enseignement :
- Automatiser un processus avec VBA pour Excel, Word et Outlook.
- Récupérer des données Bloomberg avec VBA.
- Automatiser le calcul du prix d'une option.
- Progresser dans la maîtrise de VBA pour développer des applications professionnelles en finance.
Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (en anglais ou français)
-
Derivative instruments
Derivative instruments
Ects : 3
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
The purpose of this course is to present the functioning of derivative products, namely forwards, futures, swaps and options, both in a risk management and speculation perspective.
Mode de contrôle des connaissances :
Examen final
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
Chapter 1: Introduction to risk management and derivatives instruments
Chapter 2: Mechanics of Futures Markets
Chapter 3: Determination of Forward and Futures Prices
Chapter 4: Hedging Strategies Using Futures
Chapter 5: Interest Rates
Chapter 6: Interest Rate Futures
Chapter 7: Swaps
Chapter 8: Mechanics of Options Markets
Chapter 9: Properties of Stock Options
Chapter 10: Trading Strategies Involving Options
John C. Hull, “Options, Futures, and Other Derivatives”, Pearson ed., 2018
-
Produits dérivés
Produits dérivés
Ects : 3
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
L'étudiant acquiert de solide connaissance théorique sur les mécanismes sous-jacents au fonctionnement des produits dérivés.
Mode de contrôle des connaissances :
Examen final
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
- Produits dérivés de la finance de marché.
- Présenter le fonctionnement des produits dérivés (forwards, futures, swaps et options), dans un but de gestion optimalede divers risques (taux, intérêt, change, volatilité, ...).
Chapter 1: Introduction to risk management and derivatives instruments
Chapter 2: Mechanics of Futures Markets
Chapter 3: Determination of Forward and Futures Prices
Chapter 4: Hedging Strategies Using Futures
Chapter 5: Interest Rates
Chapter 6: Interest Rate Futures
Chapter 7: Swaps
Chapter 8: Mechanics of Options Markets
Chapter 9: Properties of Stock Options
Chapter 10: Trading Strategies Involving Options
John C. Hull, “Options, Futures, and Other Derivatives”, Pearson ed., 2018
Enseignant responsable :
- JEROME MATHIS
Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (en anglais ou français)
-
Calcul stochastique
Calcul stochastique
Ects : 3
Volume horaire : 18
Compétence à acquérir :
- Familiarisation avec les modèles à temps discrets (Binomial) et continue (Black-Scholes).
Mode de contrôle des connaissances :
Final Exam
Pré-requis obligatoires :
Probability theory
Description du contenu de l'enseignement :
- Introduction au calcul stochastique appliqué à la finance.
- Fournir une approche d'ingénierie à l'arbitrage financier.
Chapter 1: Introduction to Arbitrage opportunities
Chapter 2: Binomial tree with one period
Chapter 3: Binomial tree with n period
Chapter 4: Black–Scholes model
Chapter 5: The Greek LettersEnseignant responsable :
- JEROME MATHIS
-
Stochastic Calculus
Stochastic Calculus
Ects : 3
Volume horaire : 18
Compétence à acquérir :
This lecture provides an introduction to stochastic calculus, the branch of mathematics that is most identified with financial engineering and mathematical finance. We will ignore most of the technical details and take an engineering approach to the subject.
We will study both discrete time model (Binomial) and continuous time model (Black-Scholes).
Mode de contrôle des connaissances :
Final Exam
Pré-requis obligatoires :
Probability theory
Description du contenu de l'enseignement :
Chapter 1: Introduction to Arbitrage opportunities
Chapter 2: Binomial tree with one period
Chapter 3: Binomial tree with n period
Chapter 4: Black–Scholes model
Chapter 5: The Greek Letters
Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (en anglais ou français)
-
Diagnostic financier des entreprises
Diagnostic financier des entreprises
Ects : 3
Volume horaire : 36
Enseignant responsable :
- NOUFISSA QOBAA
-
Financial stratements analysis
Financial stratements analysis
Ects : 3
Volume horaire : 36
Enseignant responsable :
- STEPHANIE ABBOUD
Obligatoire - Majeure Finance d'entreprise
-
Microéconomie
Microéconomie
Ects : 6
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
Théorie des jeux.
Etude des structures de jeux, stratégies, équilibre, rôle de l'information.
Outils nécessaires à la compréhension des travaux de théorie appliquée en économie financière et industrielle, en théorie des contrats, en économie publique.
Terminologie et méthodologie au rendez-vous.
Mode de contrôle des connaissances :
Contrôle continu sur table à mi-parcours (50%).
Contrôle final sur table (50%).
Pré-requis recommandés :
Microéconomie générale niveau L3, optimisation.
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
Thèmes :
Forme normale
Forme extensive
Stratégie
Equilibre de Nash
Jeux bayésiens
Jeux dynamiques, jeux répétés
Equilibre parfait
Equilibre bayésien parfait
Un polycopié de cours fourni.
Un cahier d'exercices corrigés.
Annales sur MyCourse.
QCM d'entraînement et révision sur MyCourse.
Enseignant responsable :
- BERTRAND VILLENEUVE
-
Economie de l'energie et de l'environnement II
Economie de l'energie et de l'environnement II
Ects : 3
Volume horaire : 18
Compétence à acquérir :
- Compréhension des marchés d'électricité et du gaz.
- Eléments d'analyse coût-bénéfices environnemental.
Description du contenu de l'enseignement :
- Externalités environnementales.
- Concurrence imparfaite.
- Concurrence sur les marchés du gaz et de l’électricité.
- Liens entre énergie et environnement.
- Dans la continuité du cours d’Economie de l’Energie et de l’Environnement du premier semestre, l’objectif de ce cours est d’approfondir les notions des instruments de politique environnementale et des marchés de l’énergie.Enseignant responsable :
- ANNA CRETI
-
Evaluation d'entreprise
Evaluation d'entreprise
Ects : 6
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
- The purpose of this course is to help students master valuation tools and financial modelling.
- This program assumes knowledge of Financial Statement Analysis course from the first semester.
Description du contenu de l'enseignement :
- This course provides a framework designed to help students learn fundamental concepts, tools and techniques to think critically when valuing a company.
- This course is an initiation to the three main and most common methods of valuation (Discounted Cash Flow Analysis, Public Company Comparables and Transaction Comparables) - presented in a football field valuation graph.
- Learning how to perform valuation of private and public companies.Enseignant responsable :
- HERVE DE MONES D'ELBOUIX
-
Modélisation financière
Modélisation financière
Ects : 3
Volume horaire : 18
Compétence à acquérir :
Comprendre les outils qui composent le poste de pilotage d'un DAF de PME/Start-up
Apprendre à modéliser un Business Plan opérationnel et comprendre la différence avec un BP transactionnel
Acquérir la boîte à outils essentielle à toute modélisation financière (formules clés, raccourcis, checks)
Communication financière : Ajouter la forme au fond, que ce soit sur Excel ou sur PowerPoint.
Mode de contrôle des connaissances :
Projet final par groupe de deux ou trois étudiants (à repréciser en séance), dont la consigne sera donnée pendant les cours, et avec des sessions de Q&A prévues lors des cours.
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
Partie théorique :
Quelques clés d'outils financiers utilisés dans une start-up/PME.
Challenger un business model : l'art de faire communiquer la vision du dirigeant à la réalité économique et opérationnelle du financier.
Focus d'actualité : la DAF en temps de crise
Partie pratique :
Exercices Excel de productivité.
Modélisation financière : le BP opérationnel.
Q&A étudiants/professeurs sur le projet de fin de cours : mise en situation réelle (fichier de travail, sessions en live)
Webinar avec des intervenants professionnels pour traiter de sujets d'actualité et ainsi décrypter au mieux le monde qui nous entoure.
En filigrane, préparation au métier d'analyste financier en direction financière, en fonds d'investissement ou en venture capital.
https://www.maddyness.com/2019/07/24/maddyrex-daf-startup-hardware-club/
The Basics of Financial Modeling - Jack Avon :
- Chapitre 2
- Chapitre 3 : pp 52-55; 59; 65; 69-71 (pour aller plus loin: 91-93)
Les fonctions essentielles à maîtriser : SOMME.SI.ENS/SUMIFS ; INDEX/INDEX ; EQUIV/MATCH.
Financial Modeling for Business Owners and Entrepreneurs - Tom Y. Sawyer :
Page 22 et tout le chapitre 1 si vous avez un peu d'attrait pour entrepreneuriat, y'a quelques notions à aller chercher.
Enseignant responsable :
- NICOLAS POUX
-
Contrôle de gestion stratégique
Contrôle de gestion stratégique
Ects : 3
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
- Comprendre la contribution du contrôleur de gestion.
- Distinguer l’apport de la méthode ABC au pilotage des coûts.
- Décider en s’appuyant sur l’information comptable et financière.
- Maitriser les méthodes de calcul de couts complets.
- Piloter l’activité à partir des budgets.
- Avoir un esprit (très) critique face aux outils de gestion.
Description du contenu de l'enseignement :
- Regards sur la comptabilité de gestion.
- Coût complet.
- Comptabilité a base d’activités (méthode ABC).
- Aide au pilotage coût-valeur.
- Gestion budgétaire.
- Présenter les principaux concepts et outils du contrôle de gestion afin de comprendre les enjeux majeurs de la gestion des coûts et de la mesure de la performance dans les organisations. Au-delà de la compréhension technique des outils, le cours examinera leurs implications
managériales sur la prise de décision et le pilotage des organisations en ayant recours, notamment, à l’étude des pratiques des entreprises.Enseignant responsable :
- DIDIER BENSADON
-
Droit des sociétés
Droit des sociétés
Ects : 3
Volume horaire : 27
Coefficient : 1.
Compétence à acquérir :
- Comprendre le fonctionnement d'une société.
- Comprendre les débats autour de la corporate governance.
Mode de contrôle des connaissances :
Le contrôle des connaissances consiste en un partiel final composé :
- d'une partie questions de cours ;
- d'une partie cas pratiques.
Pré-requis recommandés :
Aucun.
Pré-requis obligatoires :
Aucun.
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
- Introduction au droit des sociétés : qu'est-ce qu'une entreprise individuelle ? Qu'est-ce qu'une société ?
- Constitution d'une société : les conditions de validité d'une société (conditions de fond et conditions de forme).
- Personne morale et limite à l'écran social protecteur : la notion de personne morale ; les limites à l'écran social protecteur (les exceptions concernant les associés ; les exceptions concernant les dirigeants ; les exceptions dans les groupes de sociétés) ;
- Fonctionnement d'une société : les grands principes de fonctionnement d'une société.
- Statut des dirigeants de sociétés : la notion de dirigeant ; les dirigeants fautifs (responsabilités dans une société
in bonis et dans une société en difficulté) ; révocation).
- Corporate governance.
- Bien F.,
L'entreprise en droit,
in Bien F. et Méritet S., 2nd Edition, e-book, Pearson, chap. 10 bis.
- Le Cannu P. et Dondero B.,
Droit des sociétés, Lextenso, 8e éd., 2019.
- Cozian M., Deboissy F. et Viandier A.,
Droit des sociétés, LexisNexis, 33e éd., 2020.
- Merle P. et Fauchon A.,
Droit commercial : sociétés commerciales 2020-2021, Dalloz, 24e éd., 2020.
Enseignant responsable :
- FABRICE BIEN
-
Mémoire
Mémoire
Ects : 3
Optionnel - Majeure Finance d'entreprise - 1 UE à choisir
-
Intermediation financière
Intermediation financière
Ects : 3
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
Maîtrise des modèles théoriques d'intermédiation financière.
Description du contenu de l'enseignement :
- Services financiers rendus par les banques.
- Instabilité financière.
- Rationnement du crédit.
- Comprendre les problèmes de l'activité bancaire.Enseignant responsable :
- FRANCOIS MARINI
-
Theorie de la finance d'entreprise
Theorie de la finance d'entreprise
Ects : 3
Volume horaire : 18
Compétence à acquérir :
- Caractériser la structure optimale de financement d'une entreprise lorsque les marchés sont parfaits, et lorsque ceux-ci sont imparfaits (e.g., problème d'asymétries d'information).
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
- Théorème de Modigliani et Miller.
- Théorie de l’arbitrage statique.
- L’arbitrage statique revisité.
- "Debt overhang"
- La prise en compte d’asymétries d’information
- Autres théories de structures optimales de financement.
Aider à la compréhension de comment la structure du passif d'une entreprise peut modifier la valeur de marché de celle-ci.
Principes de gestion financière,
Richard A. Brealey, Stewart Myers, Franklin Allen, Pearson Education.
The Theory of Corporate Finance,
Princeton University
Press, Jean Tirole.
Enseignant responsable :
- FREDERIC LOSS
Obligatoire - Majeure Finance de marché
-
Economie de l'energie et de l'environnement II
Economie de l'energie et de l'environnement II
Ects : 3
Volume horaire : 18
Compétence à acquérir :
- Compréhension des marchés d'électricité et du gaz.
- Eléments d'analyse coût-bénéfices environnemental.
Description du contenu de l'enseignement :
- Externalités environnementales.
- Concurrence imparfaite.
- Concurrence sur les marchés du gaz et de l’électricité.
- Liens entre énergie et environnement.
- Dans la continuité du cours d’Economie de l’Energie et de l’Environnement du premier semestre, l’objectif de ce cours est d’approfondir les notions des instruments de politique environnementale et des marchés de l’énergie.Enseignant responsable :
- ANNA CRETI
-
Microéconomie
Microéconomie
Ects : 6
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
Théorie des jeux.
Etude des structures de jeux, stratégies, équilibre, rôle de l'information.
Outils nécessaires à la compréhension des travaux de théorie appliquée en économie financière et industrielle, en théorie des contrats, en économie publique.
Terminologie et méthodologie au rendez-vous.
Mode de contrôle des connaissances :
Contrôle continu sur table à mi-parcours (50%).
Contrôle final sur table (50%).
Pré-requis recommandés :
Microéconomie générale niveau L3, optimisation.
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
Thèmes :
Forme normale
Forme extensive
Stratégie
Equilibre de Nash
Jeux bayésiens
Jeux dynamiques, jeux répétés
Equilibre parfait
Equilibre bayésien parfait
Un polycopié de cours fourni.
Un cahier d'exercices corrigés.
Annales sur MyCourse.
QCM d'entraînement et révision sur MyCourse.
Enseignant responsable :
- BERTRAND VILLENEUVE
-
Gestion des risques
Gestion des risques
Ects : 3
Volume horaire : 18
Enseignant responsable :
- SYLVAIN BENOIT
- GAUTHIER VERMANDEL
-
Data management
Data management
Ects : 6
Coefficient : 2
-
Mémoire
Mémoire
Ects : 3
Optionnel - Majeure Finance de marché - 1 UE à choisir parmi les 2
-
Applications financières en R
Applications financières en R
Ects : 3
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
- Connaissance du langage R en economie et en finance.
Description du contenu de l'enseignement :
- Code R.
- Mosélisation économique et financière.
- Econométrie appliquée.
- L'objectif de ce cours est d'initier au langage R à travers des exemples concrets directement inspirés des problématiques économiques et financières contemporaines.Enseignant responsable :
- MABROUK CHETOUANE
-
Introduction à C#
Introduction à C#
Ects : 3
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
- Maîtrise du langage objets.
Description du contenu de l'enseignement :
- La programmation orienté objet en c# appliquées à la finance.
- Maîtrise des concepts objets, héritage, polymorphisme, encapsulation, abstraction ...
- Etre capable de développer les méthodes numérique pour le pricing de produits dérivés ou toutes autres applications financières.Enseignant responsable :
- MOHAMED KADDA
Optionnel - Majeure Finance de marché - 1 UE à choisir parmi les 2
-
Analyse factorielle de la performance avec Matlab
Analyse factorielle de la performance avec Matlab
Ects : 3
Volume horaire : 18
Coefficient : 1
Compétence à acquérir :
- Connaissance des principaux types de modèles à facteurs en finance
- Construction de programmes d'estimation sous Matlab.
Mode de contrôle des connaissances :
Examen final en salle informatique
Pré-requis recommandés :
Initiation à Matlab
Cours d'économétrie L3 : régression linéaire et MCO
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
Modèles à un ou plusieurs facteurs.
Modèles à facteurs pays et secteur d'activité
Modèles à facteurs statistiques et analyse en composantes principales.
Alexander
, Practical Financial Econometrics, Wiley Finance Series Collection, Ed. John Wiley & Sons Ltd (18 avril 2008)
Connor, Goldberg, Korajczyk,
Portfolio Risk Analysis, 2010, Princeton University Press
Chincarini, Kim,
Quantitative Equity Portfolio Management, McGraw-Hill, 2006
Elton, Gruber, Brown and Goetzmann,
Modern Portfolio: theory and investment analysis, (2010) Academic Internet Publishers Incorporated
Enseignant responsable :
- YANNICK LE PEN
-
Modélisation des risques financier avec Matlab
Modélisation des risques financier avec Matlab
Ects : 3
Volume horaire : 18
Enseignant responsable :
- SYLVAIN BENOIT
- GAUTHIER VERMANDEL
Optionnel - Majeure Finance de marché - 1 UE à choisir parmi les 2
-
Financial crisis
Financial crisis
Ects : 3
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
- Un memoire redigé à la fin pour mettre en evidence la synthese.
Description du contenu de l'enseignement :
- Les crises financieres-historique et analyse.
- Comprehension des historiques de anomalies de capitalisme.Enseignant responsable :
- VASUMATHI VIJAYARAGHAVAN
-
Monetary policy implementation
Monetary policy implementation
Ects : 3
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
Course objective:
Understand the objectives of modern central banks and the design of monetary policy.
Understand monetary policy implementation via interventions in the interbank market.
Learn about the recent debates on monetary policy implementation, in particular the unconventional measures introduced after the recent financial crisis. Get familiar with other timely topics like the discussion about the banking union in the Eurozone and the proposals of reform of the international monetary system.
Mode de contrôle des connaissances :
Two exams (one mid-term exam and a final exam), with questions and exercises (exam duration: 2h00). Your participation is greatly encouraged and taken into account for computing your grade. Each exam represents 50% of the final grade and bonuses apply for students particularly engaged in class participation.
Pré-requis obligatoires :
Undergraduate microeconomics and macroeconomics
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
Syllabus:
Chapter 1 : Objectives of monetary policy
- Introduction to monetary economics and monetary policy.
- Objectives of monetary policy (inflation; business cycle smoothing; financial stability).
- Introduction to dynamic programming and microfounded models of liquidity.
Chapter 2: Implementation of monetary policy
- Monetary policy implementation and functioning of the interbank market.
- Monetary policy systems run by modern central banks (“channel system”, “floor system”, etc.).
- Unconventional monetary policies.
Chapter 3: Currency competition and foreign exchange markets
- Foreign exchange markets. Exchange rate regimes. International monetary system.
- Monetary policy in a monetary union. The case of the Eurozone.
- Cryptocurrencies and currency competition.
References :
The course follows the textbook "Modeling monetary economics" by Champ, B., Freeman, S. and Haslag, J. (Cambridge University Press, 2011) and analyses academic articles, central bank publications and articles for the general public. Some of the articles analysed in class:
- Ennis, H. and Keister, T., 2008. ”Understanding monetary policy implementation.”
Fed. Reserv. Bank. Richmond Econ. Q. 94, 235–263.?
- Lagos, R. and Wright, R., 2005. ”A unified framework for monetary theory and policy analysis.”
- Afonso, G. and Lagos, R., 2015. ”Trade dynamics in the market for federal funds.”
Econometrica 83, 263–313.
- Bech, T. and Monnet, C. ”A search-based model of the interbank money market and monetary policy implementation.”
Journal of Economic Theory, forthcoming.
- Afonso, G., Kovner, A., and Schoar, A., 2011. ”Stressed, not frozen: the federal funds market in the financial crisis.”
Journal of Finance 66, 1109–1139.
- Andolfatto, D. and Williamson, S., 2015. Scarcity of safe assets, inflation and the policy trap.”
Journal of Monetary Economics 73, 70–92
Enseignant responsable :
- MARIANA ROJAS BREU
Formation année universitaire 2021 - 2022 - sous réserve de modification
Tronc commun obligatoire pour les 2 majeures "Finance d'Entreprise" et "Finance de Marché"
-
Macroéconomie
Macroéconomie
Ects : 3
Volume horaire : 36
Coefficient : 3 ECTS
Compétence à acquérir :
- Identifier les déterminants de la croissance.
- Résoudre des problèmes de contrôle optimal.
- Résoudre des équations différentielles et de récurrence.
Pré-requis recommandés :
Comptabilité nationale
Optimisation statique
Pré-requis obligatoires :
Comptabilité nationale
Optimisation statique
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
1 - Introduction : La croissance économique - Faits et théories
2 - Chapitre 1 : Le modèle néoclassique de croissance (modèle de Solow, modèle Ramsey-Cass-Koopmans)
3 - Chapitre 2 : Les modèles de croissance endogène (modèle "AK", modèles avec progrès technique endogène : Paul Romer, et Aghion-Howitt)
4 - Chapitre 3 : Finance et croissance
5 - Chapitre 4 : Environnement et croissance
6 - Chapitre 5 : Croissance dans les pays en développement et les pays émergents : trappe à pauvreté, trappe à revenu médian
7 - Chapitre 6 : Un modèle de décollage industriel
L'économie de la croissance (2010), Philippe Aghion et Peter Howitt, Economica
Enseignant responsable :
- ANNE EPAULARD
-
Econométrie
Econométrie
Ects : 6
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
- Tests de racine unitaire, modélisation et prévision d'un processus ARMA, VAR et VECM sous les logiciels Eviews et Gretl.
Description du contenu de l'enseignement :
- Econométrie des séries temporelles.
- Modélisation et prévision d'une variable économique.Enseignant responsable :
- YANNICK LE PEN
-
Langue - Anglais
Langue - Anglais
Ects : 3
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
- S'approprier un anglais communicatif, moderne et professionnel.
- Ecrire des résumés, des rapports; cvs et lettres. Communiquer dans un contexte d'entreprise.
Description du contenu de l'enseignement :
- Anglais oral.
- Anglais écrit.
- Compréhension de la presse economique, interculturel, consumer society.
- Amener les étudiants à perfectionner leur anglais pour des activités professionnelles; communicaiton et modernisation de la langue écrite; connaissance du monde anglophone en économie et societe.Enseignant responsable :
- DEIRDRE GILFEDDER-DOYLE
-
Gestion de portefeuille
Gestion de portefeuille
Ects : 3
Volume horaire : 36
Enseignant responsable :
- PHILIPPE BERNARD
-
Calcul stochastique
Calcul stochastique
Ects : 3
Volume horaire : 18
Compétence à acquérir :
- Familiarisation avec les modèles à temps discrets (Binomial) et continue (Black-Scholes).
Mode de contrôle des connaissances :
Final Exam
Pré-requis obligatoires :
Probability theory
Description du contenu de l'enseignement :
- Introduction au calcul stochastique appliqué à la finance.
- Fournir une approche d'ingénierie à l'arbitrage financier.
Chapter 1: Introduction to Arbitrage opportunities
Chapter 2: Binomial tree with one period
Chapter 3: Binomial tree with n period
Chapter 4: Black–Scholes model
Chapter 5: The Greek LettersEnseignant responsable :
- JEROME MATHIS
-
Diagnostic financier des entreprises
Diagnostic financier des entreprises
Ects : 3
Volume horaire : 36
Enseignant responsable :
- NOUFISSA QOBAA
-
Informatique appliquée la finance
Informatique appliquée la finance
Ects : 3
Volume horaire : 18
Compétence à acquérir :
- Connaissance des objets des applications d'Excel, Word et Outlook.
- Récupération des données Bloomberg avec VBA.
- Présentation des classes.
- Modèle de Black & Scholes et calcul des grecques.
Description du contenu de l'enseignement :
- Automatiser un processus avec VBA pour Excel, Word et Outlook.
- Récupérer des données Bloomberg avec VBA.
- Automatiser le calcul du prix d'une option.
- Progresser dans la maîtrise de VBA pour développer des applications professionnelles en finance.
Semestre 2 Majeure "Finance d'Entreprise"
-
Microéconomie
Microéconomie
Ects : 6
Volume horaire : 36
Coefficient : 2
Compétence à acquérir :
- Compréhension et usage de la théorie des jeux pour l'analyse économique.
Description du contenu de l'enseignement :
- Interactions stratégies, équilibre, statique et dynamique, asymétries d'information.
- Panorama de la théorie des jeux nécessaire à un économiste.Enseignant responsable :
- FRANCK BIEN
-
Evaluation d'entreprise
Evaluation d'entreprise
Ects : 6
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
- The purpose of this course is to help students master valuation tools and financial modelling.
- This program assumes knowledge of Financial Statement Analysis course from the first semester.
Description du contenu de l'enseignement :
- This course provides a framework designed to help students learn fundamental concepts, tools and techniques to think critically when valuing a company.
- This course is an initiation to the three main and most common methods of valuation (Discounted Cash Flow Analysis, Public Company Comparables and Transaction Comparables) - presented in a football field valuation graph.
- Learning how to perform valuation of private and public companies.Enseignant responsable :
- HERVE DE MONES D'ELBOUIX
-
Droit des sociétés
Droit des sociétés
Ects : 3
Volume horaire : 27
Coefficient : 1.
Compétence à acquérir :
- Comprendre le fonctionnement d'une société.
- Comprendre les débats autour de la corporate governance.
Mode de contrôle des connaissances :
Le contrôle des connaissances consiste en un partiel final composé :
- d'une partie questions de cours ;
- d'une partie cas pratiques.
Pré-requis recommandés :
Aucun.
Pré-requis obligatoires :
Aucun.
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
- Introduction au droit des sociétés : qu'est-ce qu'une entreprise individuelle ? Qu'est-ce qu'une société ?
- Constitution d'une société : les conditions de validité d'une société (conditions de fond et conditions de forme).
- Personne morale et limite à l'écran social protecteur : la notion de personne morale ; les limites à l'écran social protecteur (les exceptions concernant les associés ; les exceptions concernant les dirigeants ; les exceptions dans les groupes de sociétés) ;
- Fonctionnement d'une société : les grands principes de fonctionnement d'une société.
- Statut des dirigeants de sociétés : la notion de dirigeant ; les dirigeants fautifs (responsabilités dans une société
in bonis et dans une société en difficulté) ; révocation).
- Corporate governance.
- Bien F.,
L'entreprise en droit,
in Bien F. et Méritet S., 2nd Edition, e-book, Pearson, chap. 10 bis.
- Le Cannu P. et Dondero B.,
Droit des sociétés, Lextenso, 8e éd., 2019.
- Cozian M., Deboissy F. et Viandier A.,
Droit des sociétés, LexisNexis, 33e éd., 2020.
- Merle P. et Fauchon A.,
Droit commercial : sociétés commerciales 2020-2021, Dalloz, 24e éd., 2020.
Enseignant responsable :
- FABRICE BIEN
-
Contrôle de gestion stratégique
Contrôle de gestion stratégique
Ects : 3
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
- Comprendre la contribution du contrôleur de gestion.
- Distinguer l’apport de la méthode ABC au pilotage des coûts.
- Décider en s’appuyant sur l’information comptable et financière.
- Maitriser les méthodes de calcul de couts complets.
- Piloter l’activité à partir des budgets.
- Avoir un esprit (très) critique face aux outils de gestion.
Description du contenu de l'enseignement :
- Regards sur la comptabilité de gestion.
- Coût complet.
- Comptabilité a base d’activités (méthode ABC).
- Aide au pilotage coût-valeur.
- Gestion budgétaire.
- Présenter les principaux concepts et outils du contrôle de gestion afin de comprendre les enjeux majeurs de la gestion des coûts et de la mesure de la performance dans les organisations. Au-delà de la compréhension technique des outils, le cours examinera leurs implications
managériales sur la prise de décision et le pilotage des organisations en ayant recours, notamment, à l’étude des pratiques des entreprises.Enseignant responsable :
- DIDIER BENSADON
-
Modélisation financière
Modélisation financière
Ects : 3
Volume horaire : 18
Compétence à acquérir :
Comprendre les outils qui composent le poste de pilotage d'un DAF de PME/Start-up
Apprendre à modéliser un Business Plan opérationnel et comprendre la différence avec un BP transactionnel
Acquérir la boîte à outils essentielle à toute modélisation financière (formules clés, raccourcis, checks)
Communication financière : Ajouter la forme au fond, que ce soit sur Excel ou sur PowerPoint.
Mode de contrôle des connaissances :
Projet final par groupe de deux ou trois étudiants (à repréciser en séance), dont la consigne sera donnée pendant les cours, et avec des sessions de Q&A prévues lors des cours.
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
Partie théorique :
Quelques clés d'outils financiers utilisés dans une start-up/PME.
Challenger un business model : l'art de faire communiquer la vision du dirigeant à la réalité économique et opérationnelle du financier.
Focus d'actualité : la DAF en temps de crise
Partie pratique :
Exercices Excel de productivité.
Modélisation financière : le BP opérationnel.
Q&A étudiants/professeurs sur le projet de fin de cours : mise en situation réelle (fichier de travail, sessions en live)
Webinar avec des intervenants professionnels pour traiter de sujets d'actualité et ainsi décrypter au mieux le monde qui nous entoure.
En filigrane, préparation au métier d'analyste financier en direction financière, en fonds d'investissement ou en venture capital.
https://www.maddyness.com/2019/07/24/maddyrex-daf-startup-hardware-club/
The Basics of Financial Modeling - Jack Avon :
- Chapitre 2
- Chapitre 3 : pp 52-55; 59; 65; 69-71 (pour aller plus loin: 91-93)
Les fonctions essentielles à maîtriser : SOMME.SI.ENS/SUMIFS ; INDEX/INDEX ; EQUIV/MATCH.
Financial Modeling for Business Owners and Entrepreneurs - Tom Y. Sawyer :
Page 22 et tout le chapitre 1 si vous avez un peu d'attrait pour entrepreneuriat, y'a quelques notions à aller chercher.
Enseignant responsable :
- NICOLAS POUX
-
Applications professionnelles
Applications professionnelles
Ects : 3
Compétence à acquérir :
La première année du M1 Economie et Finance en apprentissage permet d'acquérir progressivement des compétences essentielles en entreprise : l'organisation, l'adaptabilité, le travail en équipe et l'autonomie. Les apprentis acquièrent également des compétences techniques dans l’exercice de leurs missions et mobilisent les savoirs acquis à l'Université.
L'UE Applications professionnelles est l'occasion de dresser un bilan de la première année d'apprentissage et de faire le point sur les compétences acquises et celles qui restent à acquérir.
Mode de contrôle des connaissances :
L'apprenti doit rédiger un livret d'apprentissage et présente à l'oral une synthèse de ce livret lors de la 2ème visite en entreprise.
La note de l’UE Applications professionnelles est la moyenne équipondérée de :
l’évaluation par le maître d’apprentissage du travail réalisé en entreprise;
l’évaluation du livret d’apprentissage par le tuteur Université ;
l’évaluation de la soutenance du livret d’apprentissage par le tuteur université et le maître d’apprentissage lors de la 2ème visite en entreprise.
La note de l’UE Applications professionnelles est reportée dans le contrat pédagogique du semestre 1 et du semestre 2.
Description du contenu de l'enseignement :
L'UE Applications professionnelles n'est pas associée à un volume d'enseignement à l’université. Chaque apprenti est encadré au cours de son année d'apprentissage par un maître d'apprentissage désigné par l'entreprise et un tuteur université désigné par l'université. Le tuteur université se rend dans l'entreprise d'accueil à deux reprises au cours de l'année pour faire le point avec l'apprenti et le maître d'apprentissage. -
Theorie de la finance d'entreprise
Theorie de la finance d'entreprise
Ects : 3
Volume horaire : 18
Compétence à acquérir :
- Caractériser la structure optimale de financement d'une entreprise lorsque les marchés sont parfaits, et lorsque ceux-ci sont imparfaits (e.g., problème d'asymétries d'information).
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
- Théorème de Modigliani et Miller.
- Théorie de l’arbitrage statique.
- L’arbitrage statique revisité.
- "Debt overhang"
- La prise en compte d’asymétries d’information
- Autres théories de structures optimales de financement.
Aider à la compréhension de comment la structure du passif d'une entreprise peut modifier la valeur de marché de celle-ci.
Principes de gestion financière,
Richard A. Brealey, Stewart Myers, Franklin Allen, Pearson Education.
The Theory of Corporate Finance,
Princeton University
Press, Jean Tirole.
Enseignant responsable :
- FREDERIC LOSS
Semestre 2 Majeure "Finance de Marché" Cours Obligatoires
-
Microéconomie
Microéconomie
Ects : 6
Volume horaire : 36
Coefficient : 2
Compétence à acquérir :
- Compréhension et usage de la théorie des jeux pour l'analyse économique.
Description du contenu de l'enseignement :
- Interactions stratégies, équilibre, statique et dynamique, asymétries d'information.
- Panorama de la théorie des jeux nécessaire à un économiste.Enseignant responsable :
- FRANCK BIEN
-
Applications professionnelles
Applications professionnelles
Ects : 3
Compétence à acquérir :
La première année du M1 Economie et Finance en apprentissage permet d'acquérir progressivement des compétences essentielles en entreprise : l'organisation, l'adaptabilité, le travail en équipe et l'autonomie. Les apprentis acquièrent également des compétences techniques dans l’exercice de leurs missions et mobilisent les savoirs acquis à l'Université.
L'UE Applications professionnelles est l'occasion de dresser un bilan de la première année d'apprentissage et de faire le point sur les compétences acquises et celles qui restent à acquérir.
Mode de contrôle des connaissances :
L'apprenti doit rédiger un livret d'apprentissage et présente à l'oral une synthèse de ce livret lors de la 2ème visite en entreprise.
La note de l’UE Applications professionnelles est la moyenne équipondérée de :
l’évaluation par le maître d’apprentissage du travail réalisé en entreprise;
l’évaluation du livret d’apprentissage par le tuteur Université ;
l’évaluation de la soutenance du livret d’apprentissage par le tuteur université et le maître d’apprentissage lors de la 2ème visite en entreprise.
La note de l’UE Applications professionnelles est reportée dans le contrat pédagogique du semestre 1 et du semestre 2.
Description du contenu de l'enseignement :
L'UE Applications professionnelles n'est pas associée à un volume d'enseignement à l’université. Chaque apprenti est encadré au cours de son année d'apprentissage par un maître d'apprentissage désigné par l'entreprise et un tuteur université désigné par l'université. Le tuteur université se rend dans l'entreprise d'accueil à deux reprises au cours de l'année pour faire le point avec l'apprenti et le maître d'apprentissage. -
Mémoire
Mémoire
Ects : 3
Semestre 2 Majeure "Finance de Marché" Cours Optionnels : Choisir 3 UE
-
Introduction à C#
Introduction à C#
Ects : 3
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
- Maîtrise du langage objets.
Description du contenu de l'enseignement :
- La programmation orienté objet en c# appliquées à la finance.
- Maîtrise des concepts objets, héritage, polymorphisme, encapsulation, abstraction ...
- Etre capable de développer les méthodes numérique pour le pricing de produits dérivés ou toutes autres applications financières.Enseignant responsable :
- MOHAMED KADDA
-
Applications financières en R
Applications financières en R
Ects : 3
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
- Connaissance du langage R en economie et en finance.
Description du contenu de l'enseignement :
- Code R.
- Mosélisation économique et financière.
- Econométrie appliquée.
- L'objectif de ce cours est d'initier au langage R à travers des exemples concrets directement inspirés des problématiques économiques et financières contemporaines.Enseignant responsable :
- MABROUK CHETOUANE
-
Monetary policy implementation
Monetary policy implementation
Ects : 3
Volume horaire : 36
Compétence à acquérir :
Course objective:
Understand the objectives of modern central banks and the design of monetary policy.
Understand monetary policy implementation via interventions in the interbank market.
Learn about the recent debates on monetary policy implementation, in particular the unconventional measures introduced after the recent financial crisis. Get familiar with other timely topics like the discussion about the banking union in the Eurozone and the proposals of reform of the international monetary system.
Mode de contrôle des connaissances :
Two exams (one mid-term exam and a final exam), with questions and exercises (exam duration: 2h00). Your participation is greatly encouraged and taken into account for computing your grade. Each exam represents 50% of the final grade and bonuses apply for students particularly engaged in class participation.
Pré-requis obligatoires :
Undergraduate microeconomics and macroeconomics
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
Syllabus:
Chapter 1 : Objectives of monetary policy
- Introduction to monetary economics and monetary policy.
- Objectives of monetary policy (inflation; business cycle smoothing; financial stability).
- Introduction to dynamic programming and microfounded models of liquidity.
Chapter 2: Implementation of monetary policy
- Monetary policy implementation and functioning of the interbank market.
- Monetary policy systems run by modern central banks (“channel system”, “floor system”, etc.).
- Unconventional monetary policies.
Chapter 3: Currency competition and foreign exchange markets
- Foreign exchange markets. Exchange rate regimes. International monetary system.
- Monetary policy in a monetary union. The case of the Eurozone.
- Cryptocurrencies and currency competition.
References :
The course follows the textbook "Modeling monetary economics" by Champ, B., Freeman, S. and Haslag, J. (Cambridge University Press, 2011) and analyses academic articles, central bank publications and articles for the general public. Some of the articles analysed in class:
- Ennis, H. and Keister, T., 2008. ”Understanding monetary policy implementation.”
Fed. Reserv. Bank. Richmond Econ. Q. 94, 235–263.?
- Lagos, R. and Wright, R., 2005. ”A unified framework for monetary theory and policy analysis.”
- Afonso, G. and Lagos, R., 2015. ”Trade dynamics in the market for federal funds.”
Econometrica 83, 263–313.
- Bech, T. and Monnet, C. ”A search-based model of the interbank money market and monetary policy implementation.”
Journal of Economic Theory, forthcoming.
- Afonso, G., Kovner, A., and Schoar, A., 2011. ”Stressed, not frozen: the federal funds market in the financial crisis.”
Journal of Finance 66, 1109–1139.
- Andolfatto, D. and Williamson, S., 2015. Scarcity of safe assets, inflation and the policy trap.”
Journal of Monetary Economics 73, 70–92
Enseignant responsable :
- MARIANA ROJAS BREU
-
Modélisation des risques financier avec Matlab
Modélisation des risques financier avec Matlab
Ects : 3
Volume horaire : 18
Enseignant responsable :
- SYLVAIN BENOIT
- GAUTHIER VERMANDEL
-
Analyse factorielle de la performance avec Matlab
Analyse factorielle de la performance avec Matlab
Ects : 3
Volume horaire : 18
Coefficient : 1
Compétence à acquérir :
- Connaissance des principaux types de modèles à facteurs en finance
- Construction de programmes d'estimation sous Matlab.
Mode de contrôle des connaissances :
Examen final en salle informatique
Pré-requis recommandés :
Initiation à Matlab
Cours d'économétrie L3 : régression linéaire et MCO
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
Modèles à un ou plusieurs facteurs.
Modèles à facteurs pays et secteur d'activité
Modèles à facteurs statistiques et analyse en composantes principales.
Alexander
, Practical Financial Econometrics, Wiley Finance Series Collection, Ed. John Wiley & Sons Ltd (18 avril 2008)
Connor, Goldberg, Korajczyk,
Portfolio Risk Analysis, 2010, Princeton University Press
Chincarini, Kim,
Quantitative Equity Portfolio Management, McGraw-Hill, 2006
Elton, Gruber, Brown and Goetzmann,
Modern Portfolio: theory and investment analysis, (2010) Academic Internet Publishers Incorporated
Enseignant responsable :
- YANNICK LE PEN
Formation année universitaire 2021 - 2022 - sous réserve de modification
Modalités pédagogiques
La 1ère année du Master Économie et Finance s’inscrit dans le prolongement de la licence d’économie appliquée de Dauphine. L’articulation étroite entre la licence d’économie appliquée et le master Économie et Finance permet une assimilation progressive et efficace des concepts, des méthodes et des outils. Une remise à niveau en informatique est proposée aux étudiants qui le souhaitent avant la reprise des cours.
La 1ère année du master Économie et Finance est organisée en 2 semestres et se déroule de septembre à mai. La spécialisation se fait progressivement : après un premier semestre commun, les étudiants choisissent pour le second semestre une spécialisation en finance d’entreprise ou en finance de marché. Le socle commun de connaissances correspond aux fondamentaux de l’économie (macroéconomie, microéconomie, économétrie et économie publique) et de la finance (diagnostic financier des entreprises, gestion de portefeuille, produits dérivés). L’économie publique est abordée à travers les problématiques énergétiques et environnementales. La spécialisation au second semestre permet d’approfondir les connaissances dans un champ de la finance et d’acquérir les outils adaptés pour modéliser les problématiques financières associées.
Au second semestre, tous les étudiants doivent rédiger un mémoire en binôme dont la nature dépend de la spécialisation choisie. Les étudiants de la majeure finance d’entreprise rédigent un mémoire en évaluation d’entreprise. Dans le cadre de ce mémoire, les étudiants doivent trouver une PME qui accepte de leur donner les états financiers, des informations sur les projets d’investissement et la vision stratégique de l’entreprise. Il s’agit donc d’un travail de terrain qui nécessite à la fois des compétences relationnelles et un bon niveau d’expertise. Les étudiants spécialisés en finance de marché ont davantage de liberté pour choisir le thème de leur mémoire dont le sujet est défini avec leur directeur de mémoire. Dans tous les cas, ce travail est l’occasion pour les étudiants d’approfondir un domaine d’expertise et de développer leur capacité d’analyse.
Stages et projets tutorés
La 1ère année de master peut se faire en formation initiale ou en apprentissage. Lorsqu’il est signé en 1ère année, le contrat d’apprentissage est un contrat de travail d’une durée de 2 ans avec une entreprise qui prend en charge le coût de la formation universitaire. Les étudiants sont accompagnés dans leur recherche de contrat d’apprentissage (atelier CV, diffusion d’offres d’apprentissage, forum de l’alternance de Dauphine). La première année d’apprentissage est vécue comme une année intense qui se déroule en trois périodes :
- une 1ère période de cours intensive à l’université (de septembre à octobre) ;
- une 2ème période d’alternance entre l’entreprise (lundi, mardi et mercredi) et l’université;
- une 3ème période en entreprise à plein temps (de mai jusqu’à la reprise des cours en M2).
La voie de l’apprentissage permet une insertion rapide dans le monde professionnel. Elle exige à la fois de la rigueur, un bon sens de l’organisation, un bon relationnel et bien sûr un bon niveau académique.
Les étudiants en formation initiale peuvent effectuer une année de césure entre la 1ère et la 2ème année de master qui se matérialisent par deux stages de 6 mois. Il est toutefois possible de poursuivre en 2ème année sans effectuer d’année de césure en fonction du projet et de l’expérience de l’étudiant. L’année de césure présente des avantages par rapport à un contrat d’apprentissage. Elle permet en effet de varier les expériences et d’obtenir des missions difficilement compatibles avec l’alternance (i.e. analyste M&A). Les étudiants inscrits en formation initiale en 1ère année de master gardent la possibilité de poursuivre leur 2èmeannée de master en apprentissage s’ils choisissent le parcours Ingénierie Economique et Financière de la mention.
Plusieurs séminaires sont organisés pour aider les étudiants à construire leur projet professionnel et les préparer à la recherche de stage en France et à l’étranger. Deux mois avant la rentrée universitaire en juillet, le master propose aux étudiants qui visent un « summer internship » dans les banques anglosaxonnes de suivre les modules de formation animés par la société Alumneye. De janvier à février, le séminaire « How to get into investment banking » associe une préparation aux processus de recrutement des banques d’investissement et une présentation des métiers de la finance par des professionnels invités. Enfin, le séminaire « un mois, un métier », animé par l’association MEF des étudiants du master Economie et Finance est l’occasion d’échanger dans un cadre informel avec des professionnels et de développer leur réseau.
Des programmes nourris par la recherche
Les formations sont construites au contact des programmes de recherche de niveau international de Dauphine, qui leur assure exigence et innovation.
La recherche est organisée autour de 6 disciplines toutes centrées sur les sciences des organisations et de la décision.
En savoir plus sur la recherche à Dauphine