L'année de formation
Obligatoire
-
Voir le detail : Macroéconomie
Macroéconomie
Ects : 3
Enseignant responsable :
AUDREY DESBONNET
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
- Modèles de croissance économique : modèle de Solow, modèle de Ramsey-Cass-Koopmans, modèle de croissance à générations imbriquées, modèles de croissance endogène.
Coefficient : 0.5
Pré-requis recommandés :
Maîtriser l'analyse macroéconomique de court et moyen terme (Modèle IS-LM, Modèle offre globale-demande globale)
Pré-requis obligatoire :
Licence d'économie.
Compétences à acquérir :
-Identifier les déterminants de la croissance.
-Maîtriser les instruments d'analyse des phénomènes de croissance ainsi que les théories.
-Résoudre des problèmes de contrôle optimal.
-Résoudre des équations différentielles et de récurrence.
Mode de contrôle des connaissances :
Le contrôle des connaissances comporte deux évaluations : un contrôle continu intervenant à mi-parcours (50%) et un examen final (50%).
-
Voir le detail : Econométrie II (choisir 1 cours d'économétrie parmi les deux proposés)
Econométrie II (choisir 1 cours d'économétrie parmi les deux proposés)
Ects : 6
Enseignant responsable :
YANNICK LE PEN
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Le cours se divise en deux parties :
1. Modélisation en univarié
- Caractérisation des séries : séries stationnaires au second ordre, tests de racine unitaire et de stationnarité
- Modélisation des séries : estimation et tests de validation des modèles ARMA
- Prévision à l'aide d'un modèle ARMA
2. En multivarié
- Modèles VAR stationnaires : estimation, validation et prévision
- Analyse structurelle dans les modèles VAR : causalité au sens de Granger, analyse impulsion-réponse, identification des chocs structurels par la méthode de Choleski
- Tests et estimation de relations de cointégration et modèle VECM
Application de ces méthodes sur des séries à l'aide du logiciel GRETL par la réalisation d'exercices et d'un projet
Coefficient : 1
Pré-requis recommandés :
Cours de statistique et cours d'économétrie de niveau L3
Compétences à acquérir :
Maîtrise des notions et des méthodes de base de l'économétrie des séries temporelles et application de ces méthodes à des cas concrets.
Mode de contrôle des connaissances :
- Contrôle continu (50% de la note finale) : devoir sur table et réalisation d'un projet par groupe de deux étudiants
- Examen terminal (50% de la note finale)
Bibliographie-lectures recommandées
Bourbonnais R.,
Econométrie : cours et exercices corrigés, Dunod, 9ème édition., 2015.
Brooks C.,
Introductory Econometrics for Finance, Cambridge University Press, 3ème édition, juin 2014.
Ghysels E. et Marcellino M.,
Applied Economic Forecasting using Time Series Methods, Oxford University Press, 2018.
-
Voir le detail : Informatique appliquée la finance
Informatique appliquée la finance
Ects : 3
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
- Automatiser un processus avec VBA pour Excel, Word et Outlook.
- Récupérer des données Bloomberg avec VBA.
- Automatiser le calcul du prix d'une option.
- Progresser dans la maîtrise de VBA pour développer des applications professionnelles en finance.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- Connaissance des objets des applications d'Excel, Word et Outlook.
- Récupération des données Bloomberg avec VBA.
- Présentation des classes.
- Modèle de Black & Scholes et calcul des grecques.
-
Voir le detail : Economie de l’énergie et de l'environnement I
Economie de l’énergie et de l'environnement I
Ects : 3
Enseignant responsable :
SOPHIE MERITET
STEPHANIE MONJON
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Le cours a pour objectif de présenter les enjeux actuels liés aux secteurs de l’énergie et aux politiques environnementales.
Partie Environnement :
- Savoir définir et caractériser les différents problèmes environnementaux ;
- Appréhender et comprendre les politiques environnementales mises en œuvre au niveau de l’Union Européenne et les accords multilatéraux sur l’environnement.
Partie Energie :
- Etudier les chaines de valeur des énergies et les différentes zones de production et de consommation dans le monde.
- Identifier et discuter les enjeux énergétiques notamment avec la transition énergétique
Procurer une base de connaissances sur le fonctionnement et les acteurs des marchés de l'énergie .
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- Comprendre les caractéristiques des différentes sources d'énergie et de leurs marchés.
- Différencier les différents types de problèmes environnementaux.
- Connaître les différentes réponses politiques possibles selon leurs caractéristiques.
Mode de contrôle des connaissances :
100% Examen final
Bibliographie-lectures recommandées
Des rapports seront proposés aux étudiants sur MyCourse au fur et à mesure des séances.
De nombreuses ressources seront accessibles sous Mycourse.
-
Voir le detail : Gestion de portefeuille
Gestion de portefeuille
Ects : 3
Enseignant responsable :
PHILIPPE BERNARD
Volume horaire : 36
Coefficient : 2
Anglais Obligatoire - 1 UE à choisir
-
Voir le detail : Anglais A : Business plans
Anglais A : Business plans
Ects : 3
Enseignant responsable :
JAMES COX
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
- Communication professionnelle orale.
- Communication professionnelle écrite.
- Compréhension des questions de société et d'économie, de la culture et l'interculturel.
- Amener les étudiants à un niveau d'expressionorale et écrite en anglais à la fois professionnelle et universitaire.
- Acquérir la confiance dans la prononciation et intonation orale.
- Connaissance des médias et études culturelles anglophones.
Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)
Compétences à acquérir :
- Maîtrise d'un lexique sur l'économie et des questions de société.
- Appropriation d'une aisance orale et d'une prononciation correcte.
- Apprentissage de vocabulaire et d'expression universitaire.
Mode de contrôle des connaissances :
En petits groupes, rédaction d'un Business Plan en anglais (50%) et examen individuel (50%)
-
Voir le detail : Anglais B : Oral and written communication skills
Anglais B : Oral and written communication skills
Ects : 3
Enseignant responsable :
FANNY VALLOIS
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Oral and written communication – MSO M1
In this class we will cover several aspects of oral and written communication and work on academic skills, strategies of argumentation and negotiation, business-oriented communication and intercultural communication.
The students will work on five language skills: reading, writing, listening, speaking to an audience and interacting. We will use articles, audio extracts, videos as well as grammar and vocabulary exercises.
We will work in groups of different sizes depending on the activities. The activities will include summaries, essays, skimming and scanning, research, debates, negotiation, speeches, case studies, writing a resume or a cover letter, business correspondence, role plays,…
Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)
Compétences à acquérir :
Compétences académiques, méthodologiques et langagières seront travaillées pendant le cours en groupes et individuellement.
Mode de contrôle des connaissances :
Graded assignments will include :
-
presenting a short news show
-
presenting a group project
-
participation/commitment to the class which includes attendance, class participation, homework and submitting one written assignment in the semester (essay, summary, synthesis, cover letter or business correspondence).
-
a final exam which will consist of vocabulary and grammar exercises on language points we will have covered in class + a written task (business correspondence, cover letter, synthesis, summary or essay).
-
Voir le detail : Anglais C : Economy in the media Gp.1
Anglais C : Economy in the media Gp.1
Ects : 3
Enseignant responsable :
KEARA ENGELHARDT
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Le cours va regarder plusieurs exemples de l'actualité en anglais, avec un intêret particulier pour tout ce qui concerne l'économie. Les étudiants vont lire/regarder/écouter des contenus médiatiques en anglais, en faire des discussions et analyses, et mettre leurs compétences en pratique en faisant des présentations orales.
Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)
Compétences à acquérir :
Analyse des actualités anglophones, composition médiatique, présentation en anglais sur un sujet d'actualité
-
Voir le detail : Anglais D : Professional oral communication
Anglais D : Professional oral communication
Ects : 3
Enseignant responsable :
JONATHAN BLOOM
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Ecriture et pratique de discours originaux structurés utilisant les techniques oratoires étudiées en cours. Tous les exercices—réunions d’affaires, discours informatifs, discours persuasifs par groupe—requièrent répétition et maîtrise pour assurer leur bonne exécution. Ceci est un cours de communication orale et non pas une simple lecture de textes devant un public.
Formation à la pratique de l’anglais oral dans des situations réelles de la vie professionnelle :
Semestre 1 :
- Etude et pratique du discours informatif individuel
- simulations, développement et présentation des réunions d’affaires
- création, développement et présentation des produits
- analyse par écrit du discours d’argumentation
- Ecriture et pratique de discours originaux structurés utilisant les techniques oratoires étudiées en cours.
- Une analyse et evaluation des performances des étudiants dans les situations réelles.
Organisation (déroulement) :
3h par semaine pendant 12 semaines.
Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)
Pré-requis recommandés :
Une bonne maîtrise de l'anglais à l'oral comme à l'écrit
Compétences à acquérir :
Fournir aux étudiants d’un niveau d’anglais suffisamment avancé les compétences nécessaires à l’oral pour être efficace dans un milieu professionnel anglophone.
Mode de contrôle des connaissances :
Contrôle continu et examen final.
-
Voir le detail : Anglais E : Pop Art and consumer society
Anglais E : Pop Art and consumer society
Ects : 3
Enseignant responsable :
BEATRICE TROTIGNON
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Half of the course will deal with the general topic of consumption and society through the social and economic aspects of consumerism today and in the future, along with its representation in art, literature or in other fields. The changes and the challenges linked to consumption and consumerism in all fields will be tackled. The other half of the course will introduce students to American popular culture and more specifically to Pop Art from 1956 to 1970 and its link to British and American culture and society. The course will explore a selection of Pop Art works, films and literary texts that focused on the new consumer society and used it as their subject. We will examine the materials they used and the styles of their creations, and whether the artists chose to celebrate or criticize their newfound muse.
Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)
Compétences à acquérir :
The class aims at improving your listening, reading, speaking and writing skills in English and developing your cultural knowledge and critical expression in relation to the theme of consumerism in society and its representation in art, literature and film, with a particular focus on the Pop Art movement.
Mode de contrôle des connaissances :
Oral presentations, class participation, debates, group work, written essays
Bibliographie-lectures recommandées
A bibliography will be given in class. Excerpts of texts by historians, art critics and specialists, along with interviews of artists will be given in class.
-
Voir le detail : Anglais F : Economy in the media Gp.2
Anglais F : Economy in the media Gp.2
Ects : 3
Enseignant responsable :
WILLIAM MUSE
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
This class will look at how the economy is portrayed in English speaking media. The economic impact on society, politics and culture will be investigated through analysis and discussion of print, broadcast and online media outlets from across the English speaking world.
Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)
Pré-requis recommandés :
None
Pré-requis obligatoire :
None
Compétences à acquérir :
- Students will learn to effectively communicate and summarise ideas and issues impacting the world today in English.
- Students will become familiar with and acquire specialist vocabulary related to the economy and society.
- Students will be able to effectively present their ideas and analysis of class materials with a high level of academic English.
Mode de contrôle des connaissances :
• In class presentations (50%)
• Final Exam (50%)
Bibliographie-lectures recommandées
A familiarity with media outlets from Anglophone countries.
- The Guardian
- The New York Times
- The Washington Post
- The Economist
- BBC
- The Sydney Morning Herald
- Financial Times
- The Irish Times
-
Voir le detail : Anglais G : The economic press in English (Groupe 2)
Anglais G : The economic press in English (Groupe 2)
Ects : 3
Enseignant responsable :
ALEXANDER O'BRIEN
Volume horaire : 36
Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)
-
Voir le detail : Anglais H : Culture and practice of entrepreneurship
Anglais H : Culture and practice of entrepreneurship
Ects : 3
Enseignant responsable :
MAURICE CRONIN
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
This is a general English language class with major emphasis on the theme of entrepreneurship and business innovation. The course is designed to encourage the productive and creative imput of students, who will be guided through the steps of simulating the creation of their own company, from coming up with a feasible idea to designing a business plan and pitching it to potential investors. As the course title suggests, this course also involves studying the culture and practice of entrepreneurship in English-speaking countries, but also in “emerging” countries, such as India.
Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)
Pré-requis recommandés :
This course is best suited to students with B2-C1 level (upper-intermediate to proficient) in English who want to maintain and improve their level of English.
Pré-requis obligatoire :
B2 level of English or equivalent.
Compétences à acquérir :
Course Objectives
The objectives are three-fold :
1/ to enhance students’ language and communication skills
2/ to stimulate their entrepreneurial creativity (to help them find their “inner entrepreneneur”)
3/ to generate knowledge and expand awareness of innovative business practices today.
Learning Outcomes
1/ Greater confidence and fluency in public speaking.
2/ Enhanced written communication skills.
3/ Learn the art of live and video business pitches.
4/ Learn how to devise and write an appropriate business plan.
5/ Develop business communication strategies and skills.
Mode de contrôle des connaissances :
Continuous assessment takes up 50% of the final grade: writing assignments and participation in class activities = 20%; small group presentation of start-up at the end of the semester= 20%; individual mini-presentation with minimal notes and visuals =10%.
Final exam: 50%.
Bibliographie-lectures recommandées
A detailed syllabus for 12 weeks of class will be presented at the beginning of term.
-
Voir le detail : Anglais : The economic press in English (Groupe 1)
Anglais : The economic press in English (Groupe 1)
Ects : 3
Enseignant responsable :
WILLIAM MUSE
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
This class will look at how the economy is portrayed in English speaking media. The economic impact on society, politics and culture will be investigated through analysis and discussion of print, broadcast and online media outlets from across the English speaking world.
Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)
Pré-requis recommandés :
None
Pré-requis obligatoire :
None
Compétences à acquérir :
- Students will learn to effectively communicate and summarise ideas and issues impacting the world today in English.
- Students will become familiar with and acquire specialist vocabulary related to the economy and society.
- Students will be able to effectively present their ideas and analysis of class materials with a high level of academic English.
Mode de contrôle des connaissances :
• In class presentations (50%)
• Final Exam (50%)
Bibliographie-lectures recommandées
A familiarity with media outlets from Anglophone countries.
- The Guardian
- The New York Times
- The Washington Post
- The Economist
- BBC
- The Sydney Morning Herald
- Financial Times
- The Irish Times
Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (en anglais ou français)
-
Voir le detail : Derivative instruments
Derivative instruments
Ects : 3
Enseignant responsable :
JEROME MATHIS
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Chapter 1: Introduction to risk management and derivatives instruments
Chapter 2: Mechanics of Futures Markets
Chapter 3: Determination of Forward and Futures Prices
Chapter 4: Hedging Strategies Using Futures
Chapter 5: Interest Rates
Chapter 6: Interest Rate Futures
Chapter 7: Swaps
Chapter 8: Mechanics of Options Markets
Chapter 9: Properties of Stock Options
Chapter 10: Trading Strategies Involving Options
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
The purpose of this course is to present the functioning of derivative products, namely forwards, futures, swaps and options, both in a risk management and speculation perspective.
Mode de contrôle des connaissances :
Examen final
Bibliographie-lectures recommandées
John C. Hull, “Options, Futures, and Other Derivatives”, Pearson ed., 2018
-
Voir le detail : Produits dérivés
Produits dérivés
Ects : 3
Enseignant responsable :
JEROME MATHIS
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
- Produits dérivés de la finance de marché.
- Présenter le fonctionnement des produits dérivés (forwards, futures, swaps et options), dans un but de gestion optimalede divers risques (taux, intérêt, change, volatilité, ...).
Chapter 1: Introduction to risk management and derivatives instruments
Chapter 2: Mechanics of Futures Markets
Chapter 3: Determination of Forward and Futures Prices
Chapter 4: Hedging Strategies Using Futures
Chapter 5: Interest Rates
Chapter 6: Interest Rate Futures
Chapter 7: Swaps
Chapter 8: Mechanics of Options Markets
Chapter 9: Properties of Stock Options
Chapter 10: Trading Strategies Involving Options
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
L'étudiant acquiert de solide connaissance théorique sur les mécanismes sous-jacents au fonctionnement des produits dérivés.
Mode de contrôle des connaissances :
Examen final
Bibliographie-lectures recommandées
John C. Hull, “Options, Futures, and Other Derivatives”, Pearson ed., 2018
Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (en anglais ou français)
-
Voir le detail : Calcul stochastique
Calcul stochastique
Ects : 3
Enseignant responsable :
JEROME MATHIS
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
- Introduction au calcul stochastique appliqué à la finance.
- Fournir une approche d'ingénierie à l'arbitrage financier.
Chapter 1: Introduction to Arbitrage opportunities
Chapter 2: Binomial tree with one period
Chapter 3: Binomial tree with n period
Chapter 4: Black–Scholes model
Chapter 5: The Greek Letters
Coefficient : 1
Pré-requis obligatoire :
Probability theory
Compétences à acquérir :
- Familiarisation avec les modèles à temps discrets (Binomial) et continue (Black-Scholes).
Mode de contrôle des connaissances :
Final Exam
-
Voir le detail : Stochastic Calculus
Stochastic Calculus
Ects : 3
Enseignant responsable :
JEROME MATHIS
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
Chapter 1: Introduction to Arbitrage opportunities
Chapter 2: Binomial tree with one period
Chapter 3: Binomial tree with n period
Chapter 4: Black–Scholes model
Chapter 5: The Greek Letters
Coefficient : 1
Pré-requis obligatoire :
Probability theory
Compétences à acquérir :
This lecture provides an introduction to stochastic calculus, the branch of mathematics that is most identified with financial engineering and mathematical finance. We will ignore most of the technical details and take an engineering approach to the subject.
We will study both discrete time model (Binomial) and continuous time model (Black-Scholes).
Mode de contrôle des connaissances :
Final Exam
Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (en anglais ou français)
-
Voir le detail : Diagnostic financier des entreprises
Diagnostic financier des entreprises
Ects : 3
Enseignant responsable :
FRANCK DOMENGE
Volume horaire : 36
Coefficient : 2
-
Voir le detail : Financial stratements analysis
Financial stratements analysis
Ects : 3
Enseignant responsable :
STEPHANIE ABBOUD
Volume horaire : 36
Coefficient : 2
Obligatoire - Majeure Finance d'entreprise
-
Voir le detail : Microéconomie
Microéconomie
Ects : 6
Enseignant responsable :
BERTRAND VILLENEUVE
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Thèmes :
- Forme normale
- Forme extensive
- Stratégie
- Equilibre de Nash
- Jeux bayésiens
- Jeux dynamiques, jeux répétés
- Equilibre parfait
- Equilibre bayésien parfait
Coefficient : 2
Pré-requis recommandés :
Microéconomie générale niveau L3, optimisation.
Compétences à acquérir :
Théorie des jeux.
Etude des structures de jeux, stratégies, équilibre, rôle de l'information.
Outils nécessaires à la compréhension des travaux de théorie appliquée en économie financière et industrielle, en théorie des contrats, en économie publique.
Terminologie et méthodologie au rendez-vous.
Mode de contrôle des connaissances :
Contrôle continu sur table à mi-parcours (50%).
Contrôle final sur table (50%).
Bibliographie-lectures recommandées
Un polycopié de cours fourni.
Un cahier d'exercices corrigés.
Annales sur Moodle.
-
Voir le detail : Economie de l'energie et de l'environnement II
Economie de l'energie et de l'environnement II
Ects : 3
Enseignant responsable :
ANNA CRETI
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
- Externalités environnementales.
- Concurrence imparfaite.
- Concurrence sur les marchés du gaz et de l’électricité.
- Liens entre énergie et environnement.
- Dans la continuité du cours d’Economie de l’Energie et de l’Environnement du premier semestre, l’objectif de ce cours est d’approfondir les notions des instruments de politique environnementale et des marchés de l’énergie.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- Compréhension des marchés d'électricité et du gaz.
- Eléments d'analyse coût-bénéfices environnemental.
-
Voir le detail : Modélisation financière
Modélisation financière
Ects : 3
Enseignant responsable :
NICOLAS POUX
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
- Partie théorique : Quelques clés d'outils financiers utilisés dans une start-up/PME. Challenger un business model : l'art de faire communiquer la vision du dirigeant à la réalité économique et opérationnelle du financier. Focus d'actualité : la DAF en temps de crise
- Partie pratique : Exercices Excel de productivité. Modélisation financière : le BP opérationnel.
- Q&A étudiants/professeurs sur le projet de fin de cours : mise en situation réelle (fichier de travail, sessions en live)
- Moment d'échange en fin de module afin de répondre aux questions des étudiants sur l'amorçage de leur carrière professionnelle
- En filigrane, préparation au métier d'analyste financier en direction financière, en fonds d'investissement ou en venture capital.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- Comprendre les outils qui composent le poste de pilotage d'un DAF de PME/Start-up
- Apprendre à modéliser un Business Plan opérationnel et comprendre la différence avec un BP transactionnel
- Acquérir la boîte à outils essentielle à toute modélisation financière (formules clés, raccourcis, checks)
- Communication financière : Ajouter la forme au fond, que ce soit sur Excel ou sur PowerPoint.
Mode de contrôle des connaissances :
- Projet final par groupe de deux ou trois étudiants (à repréciser en séance), dont la consigne sera donnée pendant les cours, et avec des sessions de Q&A prévues lors des cours.
Bibliographie-lectures recommandées
- www.maddyness.com/2019/07/24/maddyrex-daf-startup-hardware-club/
- The Basics of Financial Modeling - Jack Avon :
- Chapitre 2
- Chapitre 3 : pp 52-55; 59; 65; 69-71 (pour aller plus loin: 91-93)
Les fonctions essentielles à maîtriser : SOMME.SI.ENS/SUMIFS ; INDEX/INDEX ; EQUIV/MATCH.
- Financial Modeling for Business Owners and Entrepreneurs - Tom Y. Sawyer :
Page 22 et tout le chapitre 1 si vous avez un peu d'attrait pour entrepreneuriat, y'a quelques notions à aller chercher.
-
Voir le detail : Contrôle de gestion stratégique
Contrôle de gestion stratégique
Ects : 3
Enseignant responsable :
DIDIER BENSADON
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
- Regards sur la comptabilité de gestion.
- Coût complet.
- Comptabilité a base d’activités (méthode ABC).
- Aide au pilotage coût-valeur.
- Gestion budgétaire.
- Présenter les principaux concepts et outils du contrôle de gestion afin de comprendre les enjeux majeurs de la gestion des coûts et de la mesure de la performance dans les organisations. Au-delà de la compréhension technique des outils, le cours examinera leurs implications
managériales sur la prise de décision et le pilotage des organisations en ayant recours, notamment, à l’étude des pratiques des entreprises.
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
- Comprendre la contribution du contrôleur de gestion.
- Distinguer l’apport de la méthode ABC au pilotage des coûts.
- Décider en s’appuyant sur l’information comptable et financière.
- Maitriser les méthodes de calcul de couts complets.
- Piloter l’activité à partir des budgets.
- Avoir un esprit (très) critique face aux outils de gestion.
-
Voir le detail : Droit des sociétés
Droit des sociétés
Ects : 3
Enseignant responsable :
FABRICE BIEN
Volume horaire : 30
Description du contenu de l'enseignement :
- Introduction au droit des sociétés : qu'est-ce qu'une entreprise individuelle ? Qu'est-ce qu'une société ?
- Constitution d'une société : les conditions de validité d'une société (conditions de fond et conditions de forme).
- Personne morale et limite à l'écran social protecteur : la notion de personne morale ; les limites à l'écran social protecteur (les exceptions concernant les associés ; les exceptions concernant les dirigeants ; les exceptions dans les groupes de sociétés) ;
- Fonctionnement d'une société : les grands principes de fonctionnement d'une société.
- Statut des dirigeants de sociétés : la notion de dirigeant ; les dirigeants fautifs (responsabilités dans une société
in bonis et dans une société en difficulté ; révocation).
- Corporate governance : qu'est-ce que la corporate governance ? Contenu de la corporate governance.
Coefficient : 1
Pré-requis recommandés :
Aucun.
Pré-requis obligatoire :
Aucun.
Compétences à acquérir :
- Comprendre le fonctionnement d'une société.
- Comprendre les débats autour de la corporate governance.
Mode de contrôle des connaissances :
Le contrôle des connaissances consiste en un partiel final composé :
- d'une partie questions de cours ;
- d'une partie cas pratiques.
Bibliographie-lectures recommandées
- Bien F.,
L'entreprise en droit,
in Bien F. et Méritet S., 2nd Edition, e-book, Pearson, chap. 10 bis.
- Le Cannu P. et Dondero B.,
Droit des sociétés, Lextenso, 8e éd., 2019.
- Cozian M., Deboissy F. et Viandier A.,
Droit des sociétés, LexisNexis, 34e éd., 2021.
- Merle P. et Fauchon A.,
Droit commercial : sociétés commerciales 2021-2022, Dalloz, 25e éd., 2021.
-
Voir le detail : Evaluation d'entreprise
Evaluation d'entreprise
Ects : 6
Enseignant responsable :
STEPHANIE ABBOUD
HERVE DE MONES D'ELBOUIX
FRANCK DOMENGE
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
- This course provides a framework designed to help students learn fundamental concepts, tools and techniques to think critically when valuing a company.
- This course is an initiation to the three main and most common methods of valuation (Discounted Cash Flow Analysis, Public Company Comparables and Transaction Comparables) - presented in a football field valuation graph.
- Learning how to perform valuation of private and public companies.
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
- The purpose of this course is to help students master valuation tools and financial modelling.
- This program assumes knowledge of Financial Statement Analysis course from the first semester.
-
Voir le detail : Mémoire
Mémoire
Ects : 3
Coefficient : 2 (Majeure Finance de Marché)<br /> 1 (Majeure Finance d'Entreprise)
Optionnel - Majeure Finance d'entreprise - 1 UE à choisir
-
Voir le detail : Intermediation financière
Intermediation financière
Ects : 3
Enseignant responsable :
FRANCOIS MARINI
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
- Services financiers rendus par les banques.
- Instabilité financière.
- Rationnement du crédit.
- Comprendre les problèmes de l'activité bancaire.
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
Maîtrise des modèles théoriques d'intermédiation financière.
-
Voir le detail : Theorie de la finance d'entreprise
Theorie de la finance d'entreprise
Ects : 3
Enseignant responsable :
FREDERIC LOSS
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
- Théorème de Modigliani et Miller.
- Théorie de l’arbitrage statique.
- L’arbitrage statique revisité.
- "Debt overhang"
- La prise en compte d’asymétries d’information
- Autres théories de structures optimales de financement.
Aider à la compréhension de comment la structure du passif d'une entreprise peut modifier la valeur de marché de celle-ci.
Coefficient : Coefficient 2 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation Initiale)<br /> Coefficient 1 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation en Apprentissage)
Compétences à acquérir :
- Caractériser la structure optimale de financement d'une entreprise lorsque les marchés sont parfaits, et lorsque ceux-ci sont imparfaits (e.g., problème d'asymétries d'information).
Bibliographie-lectures recommandées
Principes de gestion financière,
Richard A. Brealey, Stewart Myers, Franklin Allen, Pearson Education.
The Theory of Corporate Finance,
Princeton University
Press, Jean Tirole.
Obligatoire - Majeure Finance de marché
-
Voir le detail : Microéconomie
Microéconomie
Ects : 6
Enseignant responsable :
BERTRAND VILLENEUVE
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Thèmes :
- Forme normale
- Forme extensive
- Stratégie
- Equilibre de Nash
- Jeux bayésiens
- Jeux dynamiques, jeux répétés
- Equilibre parfait
- Equilibre bayésien parfait
Coefficient : 3 ECTS - Coefficient 2 (Master Affaires Internationales et Développement - Majeure Economie)<br /> 6 ECTS - Coefficient 1 (Master Affaires Internationales et Développement - Cursus Maroc)<br /> 6 ECTS - Coefficient 2 (Master Economie et Finance - Formation Initiale)
Pré-requis recommandés :
Microéconomie générale niveau L3, optimisation.
Compétences à acquérir :
Théorie des jeux.
Etude des structures de jeux, stratégies, équilibre, rôle de l'information.
Outils nécessaires à la compréhension des travaux de théorie appliquée en économie financière et industrielle, en théorie des contrats, en économie publique.
Terminologie et méthodologie au rendez-vous.
Mode de contrôle des connaissances :
Contrôle continu sur table à mi-parcours (50%).
Contrôle final sur table (50%).
Bibliographie-lectures recommandées
Un polycopié de cours fourni.
Un cahier d'exercices corrigés.
Annales sur Moodle.
-
Voir le detail : Economie de l'energie et de l'environnement II
Economie de l'energie et de l'environnement II
Ects : 3
Enseignant responsable :
ANNA CRETI
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
- Externalités environnementales.
- Concurrence imparfaite.
- Concurrence sur les marchés du gaz et de l’électricité.
- Liens entre énergie et environnement.
- Dans la continuité du cours d’Economie de l’Energie et de l’Environnement du premier semestre, l’objectif de ce cours est d’approfondir les notions des instruments de politique environnementale et des marchés de l’énergie.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- Compréhension des marchés d'électricité et du gaz.
- Eléments d'analyse coût-bénéfices environnemental.
-
Voir le detail : Gestion des risques
Gestion des risques
Ects : 3
Enseignant responsable :
GEORGES KAYO DE KAYO
Volume horaire : 18
Coefficient : 2
-
Voir le detail : Data management
Data management
Ects : 6
Enseignant responsable :
JEAN CHRISTOPHE GAY
Description du contenu de l'enseignement :
Dans ce cours nous verrons ce qu'est une données et pourquoi elle doit être nettoyée, stockée et traitée et dans quelles conditions ces actions peuvent être entreprises.
Coefficient : 2
Pré-requis obligatoire :
Connaissance de Python
Compétences à acquérir :
- Notion de gestion des données
- Récupération des données (CSV, Web Scrapping, etc.)
- Nettoyage des données
- Stockage des données (Base de données)
- Traitements simples sur les données
Mode de contrôle des connaissances :
Un mini projet en groupe sera à rendre et sera noté.
-
Voir le detail : Mémoire
Mémoire
Ects : 3
Coefficient : 2 (Majeure Finance de Marché)<br /> 1 (Majeure Finance d'Entreprise)
Optionnel - Majeure Finance de marché - 1 UE à choisir parmi les 2
-
Voir le detail : Introduction à C#
Introduction à C#
Ects : 3
Enseignant responsable :
MOHAMED KADDA
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
- La programmation orienté objet en c# appliquées à la finance.
- Maîtrise des concepts objets, héritage, polymorphisme, encapsulation, abstraction ...
- Etre capable de développer les méthodes numérique pour le pricing de produits dérivés ou toutes autres applications financières.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- Maîtrise du langage objets.
-
Voir le detail : Applications financières en R
Applications financières en R
Ects : 3
Enseignant responsable :
MABROUK CHETOUANE
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
- Code R.
- Mosélisation économique et financière.
- Econométrie appliquée.
- L'objectif de ce cours est d'initier au langage R à travers des exemples concrets directement inspirés des problématiques économiques et financières contemporaines.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- Connaissance du langage R en economie et en finance.
Optionnel - Majeure Finance de marché - 1 UE à choisir parmi les 2
-
Voir le detail : Modélisation des risques financier avec Matlab
Modélisation des risques financier avec Matlab
Ects : 3
Enseignant responsable :
AUDREY DESBONNET
GAUTHIER VERMANDEL
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
Le cours de divise en 3 chapitres:
1. Méthodes d'optimisation de portefeuilles :
- Générer des portefeuilles aléatoires;
- Déterminer les portefeuilles optimaux;
- Importer des données en temps réel.
2.
Value-at-Risk
- Améliorer la prédiction de la VAR;
- Appliquer au modèle ARMA et GARCH;
- Backtesting.
3.
Modèle d'estimation de la Value-at-Risk
- Améliorer la prédiction de la VAR;
- Appliquer au modèle ARMA et GARCH;
L'ensemble du cours est réalisé sous MATLAB, avec applications sur données financières en temps réel.
Coefficient : 1
Pré-requis recommandés :
Des bases en programmation et des connaissances en économie financière.
Compétences à acquérir :
Les compétences à acquérir concernent la modélisation des risques sous MATLAB. Cela consiste à réduire la volatilité d'un portefeuille, à déterminer la performance d'un portefeuille dans les pires états de la nature, et à effectuer de la prédiction des rendements d'un portefeuille.
Mode de contrôle des connaissances :
Examen sur ordinateur.
-
Voir le detail : Analyse factorielle de la performance avec Matlab
Analyse factorielle de la performance avec Matlab
Ects : 3
Enseignant responsable :
YANNICK LE PEN
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
- Modèles à un ou plusieurs facteurs.
- Modèles à facteurs pays et secteur d'activité
- Modèles à facteurs statistiques et analyse en composantes principales.
Coefficient : 1
Pré-requis recommandés :
- Initiation à Matlab
- Cours d'économétrie L3 : régression linéaire et MCO
Compétences à acquérir :
- Connaissance des principaux types de modèles à facteurs en finance
- Construction de programmes d'estimation sous Matlab.
Mode de contrôle des connaissances :
Examen final en salle informatique
Bibliographie-lectures recommandées
- Alexander , Practical Financial Econometrics, Wiley Finance Series Collection, Ed. John Wiley & Sons Ltd (18 avril 2008)
- Connor, Goldberg, Korajczyk, Portfolio Risk Analysis, 2010, Princeton University Press
- Chincarini, Kim, Quantitative Equity Portfolio Management, McGraw-Hill, 2006
- Elton, Gruber, Brown and Goetzmann, Modern Portfolio: theory and investment analysis, (2010) Academic Internet Publishers Incorporated
Optionnel - Majeure Finance de marché - 1 UE à choisir parmi les 2
-
Voir le detail : Monetary policy implamentation
Monetary policy implamentation
Ects : 3
Enseignant responsable :
RICHARD DUTU
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Part 1: On the history of money and banking
Part 2: Money creation in the commodity money system and the fiat money system
Part 3: Monetary policy in today's fiat money system
Part 4: Financial crises and the deficiencies of the current monetary system
Part 5: Alternatives to the current monetary system: "free banking" and crypto-currencies
Part 6: A deeper look at crypto-currencies and decentralized finance (Defi)
Coefficient : Coefficient 2 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation Initiale)<br /> Coefficient 1 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation en Apprentissage)
Pré-requis obligatoire :
Undergraduate microeconomics and macroeconomics
Compétences à acquérir :
Course objective:
- Learn about the history of money and banking
- Learn about the process of money creation in both the commodity money system and the fiat money system
- Learn about monetary policy in the current monetary system
- Learn about financial crises and the deficiencies of the current monetary system
- Learn about alternatives to the current monetary system, namely "free banking" and crypto-currencies
- Learn about the blockchain technology, crypto-currencies and decentralized finance (Defi)
Mode de contrôle des connaissances :
One final 2-hour closed-book exam.
Bibliographie-lectures recommandées
In class.
-
Voir le detail : Financial crisis
Financial crisis
Ects : 3
Enseignant responsable :
VASUMATHI VIJAYARAGHAVAN
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
- Les crises financieres-historique et analyse.
- Comprehension des historiques de anomalies de capitalisme.
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
- Un memoire redigé à la fin pour mettre en evidence la synthese.
Formation année universitaire 2022 - 2023 - sous réserve de modification
Enseignements Obligatoires pour les 2 majeures "Finance d'Entreprise" et "Finance de Marché"
-
Voir le detail : Informatique appliquée la finance
Informatique appliquée la finance
Ects : 3
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
- Automatiser un processus avec VBA pour Excel, Word et Outlook.
- Récupérer des données Bloomberg avec VBA.
- Automatiser le calcul du prix d'une option.
- Progresser dans la maîtrise de VBA pour développer des applications professionnelles en finance.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- Connaissance des objets des applications d'Excel, Word et Outlook.
- Récupération des données Bloomberg avec VBA.
- Présentation des classes.
- Modèle de Black & Scholes et calcul des grecques.
-
Voir le detail : Gestion de portefeuille
Gestion de portefeuille
Ects : 3
Enseignant responsable :
PHILIPPE BERNARD
Volume horaire : 36
Coefficient : 2
-
Voir le detail : Econométrie
Econométrie
Ects : 6
Enseignant responsable :
YANNICK LE PEN
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
- Econométrie des séries temporelles.
- Modélisation et prévision d'une variable économique.
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
- Tests de racine unitaire, modélisation et prévision d'un processus ARMA, VAR et VECM sous les logiciels Eviews et Gretl.
-
Voir le detail : Macroéconomie
Macroéconomie
Ects : 36
Enseignant responsable :
ANNE EPAULARD
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
1 - Introduction : La croissance économique - Faits et théories
2 - Chapitre 1 : Le modèle néoclassique de croissance (modèle de Solow, modèle Ramsey-Cass-Koopmans)
3 - Chapitre 2 : Les modèles de croissance endogène (modèle "AK", modèles avec progrès technique endogène : Paul Romer, et Aghion-Howitt)
4 - Chapitre 3 : Finance et croissance
5 - Chapitre 4 : Environnement et croissance
6 - Chapitre 5 : Croissance dans les pays en développement et les pays émergents : trappe à pauvreté, trappe à revenu médian
7 - Chapitre 6 : Un modèle de décollage industriel
Coefficient : 2
Pré-requis recommandés :
- Comptabilité nationale
- Optimisation statique
Pré-requis obligatoire :
- Comptabilité nationale
- Optimisation statique
Compétences à acquérir :
- Identifier les déterminants de la croissance.
- Résoudre des problèmes de contrôle optimal.
- Résoudre des équations différentielles et de récurrence.
Bibliographie-lectures recommandées
L'économie de la croissance (2010), Philippe Aghion et Peter Howitt, Economica
-
Voir le detail : Applications professionnelles
Applications professionnelles
Ects : 3
Description du contenu de l'enseignement :
L'UE Applications professionnelles n'est pas associée à un volume d'enseignement à l’université. Chaque apprenti est encadré au cours de son année d'apprentissage par un maître d'apprentissage désigné par l'entreprise et un tuteur université désigné par l'université. Le tuteur université se rend dans l'entreprise d'accueil à deux reprises au cours de l'année pour faire le point avec l'apprenti et le maître d'apprentissage.
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
La première année du M1 Economie et Finance en apprentissage permet d'acquérir progressivement des compétences essentielles en entreprise : l'organisation, l'adaptabilité, le travail en équipe et l'autonomie. Les apprentis acquièrent également des compétences techniques dans l’exercice de leurs missions et mobilisent les savoirs acquis à l'Université.
L'UE Applications professionnelles est l'occasion de dresser un bilan de la première année d'apprentissage et de faire le point sur les compétences acquises et celles qui restent à acquérir.
Mode de contrôle des connaissances :
L'apprenti doit rédiger un livret d'apprentissage et présente à l'oral une synthèse de ce livret lors de la 2ème visite en entreprise.
La note de l’UE Applications professionnelles est la moyenne équipondérée de :
- l’évaluation par le maître d’apprentissage du travail réalisé en entreprise;
- l’évaluation du livret d’apprentissage par le tuteur Université ;
- l’évaluation de la soutenance du livret d’apprentissage par le tuteur université et le maître d’apprentissage lors de la 2ème visite en entreprise.
La note de l’UE Applications professionnelles est reportée dans le contrat pédagogique du semestre 1 et du semestre 2.
Bloc Obligatoires à choix 1
-
Voir le detail : Produits dérivés
Produits dérivés
Ects : 3
Enseignant responsable :
JEROME MATHIS
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
- Produits dérivés de la finance de marché.
- Présenter le fonctionnement des produits dérivés (forwards, futures, swaps et options), dans un but de gestion optimalede divers risques (taux, intérêt, change, volatilité, ...).
Chapter 1: Introduction to risk management and derivatives instruments
Chapter 2: Mechanics of Futures Markets
Chapter 3: Determination of Forward and Futures Prices
Chapter 4: Hedging Strategies Using Futures
Chapter 5: Interest Rates
Chapter 6: Interest Rate Futures
Chapter 7: Swaps
Chapter 8: Mechanics of Options Markets
Chapter 9: Properties of Stock Options
Chapter 10: Trading Strategies Involving Options
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
L'étudiant acquiert de solide connaissance théorique sur les mécanismes sous-jacents au fonctionnement des produits dérivés.
Mode de contrôle des connaissances :
Examen final
Bibliographie-lectures recommandées
John C. Hull, “Options, Futures, and Other Derivatives”, Pearson ed., 2018
-
Voir le detail : Derivative instruments
Derivative instruments
Ects : 3
Enseignant responsable :
JEROME MATHIS
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Chapter 1: Introduction to risk management and derivatives instruments
Chapter 2: Mechanics of Futures Markets
Chapter 3: Determination of Forward and Futures Prices
Chapter 4: Hedging Strategies Using Futures
Chapter 5: Interest Rates
Chapter 6: Interest Rate Futures
Chapter 7: Swaps
Chapter 8: Mechanics of Options Markets
Chapter 9: Properties of Stock Options
Chapter 10: Trading Strategies Involving Options
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
The purpose of this course is to present the functioning of derivative products, namely forwards, futures, swaps and options, both in a risk management and speculation perspective.
Mode de contrôle des connaissances :
Examen final
Bibliographie-lectures recommandées
John C. Hull, “Options, Futures, and Other Derivatives”, Pearson ed., 2018
Bloc Obligatoires à choix 2
-
Voir le detail : Calcul stochastique
Calcul stochastique
Ects : 3
Enseignant responsable :
JEROME MATHIS
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
- Introduction au calcul stochastique appliqué à la finance.
- Fournir une approche d'ingénierie à l'arbitrage financier.
Chapter 1: Introduction to Arbitrage opportunities
Chapter 2: Binomial tree with one period
Chapter 3: Binomial tree with n period
Chapter 4: Black–Scholes model
Chapter 5: The Greek Letters
Coefficient : 1
Pré-requis obligatoire :
Probability theory
Compétences à acquérir :
- Familiarisation avec les modèles à temps discrets (Binomial) et continue (Black-Scholes).
Mode de contrôle des connaissances :
Final Exam
-
Voir le detail : Stochastic Calculus
Stochastic Calculus
Ects : 3
Enseignant responsable :
JEROME MATHIS
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
Chapter 1: Introduction to Arbitrage opportunities
Chapter 2: Binomial tree with one period
Chapter 3: Binomial tree with n period
Chapter 4: Black–Scholes model
Chapter 5: The Greek Letters
Coefficient : 1
Pré-requis obligatoire :
Probability theory
Compétences à acquérir :
This lecture provides an introduction to stochastic calculus, the branch of mathematics that is most identified with financial engineering and mathematical finance. We will ignore most of the technical details and take an engineering approach to the subject.
We will study both discrete time model (Binomial) and continuous time model (Black-Scholes).
Mode de contrôle des connaissances :
Final Exam
Bloc Obligatoires à choix 3
-
Voir le detail : Diagnostic financier des entreprises
Diagnostic financier des entreprises
Ects : 3
Enseignant responsable :
FRANCK DOMENGE
Volume horaire : 36
Coefficient : 2
-
Voir le detail : Financial stratements analysis
Financial stratements analysis
Ects : 3
Enseignant responsable :
STEPHANIE ABBOUD
Volume horaire : 36
Coefficient : 2
Semestre 2 Majeure "Finance d'Entreprise"
-
Voir le detail : Theorie de la finance d'entreprise
Theorie de la finance d'entreprise
Ects : 3
Enseignant responsable :
FREDERIC LOSS
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
- Théorème de Modigliani et Miller.
- Théorie de l’arbitrage statique.
- L’arbitrage statique revisité.
- "Debt overhang"
- La prise en compte d’asymétries d’information
- Autres théories de structures optimales de financement.
Aider à la compréhension de comment la structure du passif d'une entreprise peut modifier la valeur de marché de celle-ci.
Coefficient : Coefficient 2 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation Initiale)<br /> Coefficient 1 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation en Apprentissage)
Compétences à acquérir :
- Caractériser la structure optimale de financement d'une entreprise lorsque les marchés sont parfaits, et lorsque ceux-ci sont imparfaits (e.g., problème d'asymétries d'information).
Bibliographie-lectures recommandées
Principes de gestion financière,
Richard A. Brealey, Stewart Myers, Franklin Allen, Pearson Education.
The Theory of Corporate Finance,
Princeton University
Press, Jean Tirole.
-
Voir le detail : Modélisation financière
Modélisation financière
Ects : 3
Enseignant responsable :
NICOLAS POUX
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
- Partie théorique : Quelques clés d'outils financiers utilisés dans une start-up/PME. Challenger un business model : l'art de faire communiquer la vision du dirigeant à la réalité économique et opérationnelle du financier. Focus d'actualité : la DAF en temps de crise
- Partie pratique : Exercices Excel de productivité. Modélisation financière : le BP opérationnel.
- Q&A étudiants/professeurs sur le projet de fin de cours : mise en situation réelle (fichier de travail, sessions en live)
- Moment d'échange en fin de module afin de répondre aux questions des étudiants sur l'amorçage de leur carrière professionnelle
- En filigrane, préparation au métier d'analyste financier en direction financière, en fonds d'investissement ou en venture capital.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- Comprendre les outils qui composent le poste de pilotage d'un DAF de PME/Start-up
- Apprendre à modéliser un Business Plan opérationnel et comprendre la différence avec un BP transactionnel
- Acquérir la boîte à outils essentielle à toute modélisation financière (formules clés, raccourcis, checks)
- Communication financière : Ajouter la forme au fond, que ce soit sur Excel ou sur PowerPoint.
Mode de contrôle des connaissances :
- Projet final par groupe de deux ou trois étudiants (à repréciser en séance), dont la consigne sera donnée pendant les cours, et avec des sessions de Q&A prévues lors des cours.
Bibliographie-lectures recommandées
- www.maddyness.com/2019/07/24/maddyrex-daf-startup-hardware-club/
- The Basics of Financial Modeling - Jack Avon :
- Chapitre 2
- Chapitre 3 : pp 52-55; 59; 65; 69-71 (pour aller plus loin: 91-93)
Les fonctions essentielles à maîtriser : SOMME.SI.ENS/SUMIFS ; INDEX/INDEX ; EQUIV/MATCH.
- Financial Modeling for Business Owners and Entrepreneurs - Tom Y. Sawyer :
Page 22 et tout le chapitre 1 si vous avez un peu d'attrait pour entrepreneuriat, y'a quelques notions à aller chercher.
-
Voir le detail : Contrôle de gestion stratégique
Contrôle de gestion stratégique
Ects : 3
Enseignant responsable :
DIDIER BENSADON
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
- Regards sur la comptabilité de gestion.
- Coût complet.
- Comptabilité a base d’activités (méthode ABC).
- Aide au pilotage coût-valeur.
- Gestion budgétaire.
- Présenter les principaux concepts et outils du contrôle de gestion afin de comprendre les enjeux majeurs de la gestion des coûts et de la mesure de la performance dans les organisations. Au-delà de la compréhension technique des outils, le cours examinera leurs implications
managériales sur la prise de décision et le pilotage des organisations en ayant recours, notamment, à l’étude des pratiques des entreprises.
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
- Comprendre la contribution du contrôleur de gestion.
- Distinguer l’apport de la méthode ABC au pilotage des coûts.
- Décider en s’appuyant sur l’information comptable et financière.
- Maitriser les méthodes de calcul de couts complets.
- Piloter l’activité à partir des budgets.
- Avoir un esprit (très) critique face aux outils de gestion.
-
Voir le detail : Droit des sociétés
Droit des sociétés
Ects : 3
Enseignant responsable :
FABRICE BIEN
Volume horaire : 30
Description du contenu de l'enseignement :
- Introduction au droit des sociétés : qu'est-ce qu'une entreprise individuelle ? Qu'est-ce qu'une société ?
- Constitution d'une société : les conditions de validité d'une société (conditions de fond et conditions de forme).
- Personne morale et limite à l'écran social protecteur : la notion de personne morale ; les limites à l'écran social protecteur (les exceptions concernant les associés ; les exceptions concernant les dirigeants ; les exceptions dans les groupes de sociétés) ;
- Fonctionnement d'une société : les grands principes de fonctionnement d'une société.
- Statut des dirigeants de sociétés : la notion de dirigeant ; les dirigeants fautifs (responsabilités dans une société
in bonis et dans une société en difficulté ; révocation).
- Corporate governance : qu'est-ce que la corporate governance ? Contenu de la corporate governance.
Coefficient : 1
Pré-requis recommandés :
Aucun.
Pré-requis obligatoire :
Aucun.
Compétences à acquérir :
- Comprendre le fonctionnement d'une société.
- Comprendre les débats autour de la corporate governance.
Mode de contrôle des connaissances :
Le contrôle des connaissances consiste en un partiel final composé :
- d'une partie questions de cours ;
- d'une partie cas pratiques.
Bibliographie-lectures recommandées
- Bien F.,
L'entreprise en droit,
in Bien F. et Méritet S., 2nd Edition, e-book, Pearson, chap. 10 bis.
- Le Cannu P. et Dondero B.,
Droit des sociétés, Lextenso, 8e éd., 2019.
- Cozian M., Deboissy F. et Viandier A.,
Droit des sociétés, LexisNexis, 34e éd., 2021.
- Merle P. et Fauchon A.,
Droit commercial : sociétés commerciales 2021-2022, Dalloz, 25e éd., 2021.
-
Voir le detail : Evaluation d'entreprise
Evaluation d'entreprise
Ects : 6
Enseignant responsable :
STEPHANIE ABBOUD
HERVE DE MONES D'ELBOUIX
FRANCK DOMENGE
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
- This course provides a framework designed to help students learn fundamental concepts, tools and techniques to think critically when valuing a company.
- This course is an initiation to the three main and most common methods of valuation (Discounted Cash Flow Analysis, Public Company Comparables and Transaction Comparables) - presented in a football field valuation graph.
- Learning how to perform valuation of private and public companies.
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
- The purpose of this course is to help students master valuation tools and financial modelling.
- This program assumes knowledge of Financial Statement Analysis course from the first semester.
-
Voir le detail : Microéconomie
Microéconomie
Ects : 6
Enseignant responsable :
FRANCK BIEN
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
- Interactions stratégies, équilibre, statique et dynamique, asymétries d'information.
- Panorama de la théorie des jeux nécessaire à un économiste.
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
- Compréhension et usage de la théorie des jeux pour l'analyse économique.
-
Voir le detail : Applications professionnelles
Applications professionnelles
Ects : 3
Description du contenu de l'enseignement :
L'UE Applications professionnelles n'est pas associée à un volume d'enseignement à l’université. Chaque apprenti est encadré au cours de son année d'apprentissage par un maître d'apprentissage désigné par l'entreprise et un tuteur université désigné par l'université. Le tuteur université se rend dans l'entreprise d'accueil à deux reprises au cours de l'année pour faire le point avec l'apprenti et le maître d'apprentissage.
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
La première année du M1 Economie et Finance en apprentissage permet d'acquérir progressivement des compétences essentielles en entreprise : l'organisation, l'adaptabilité, le travail en équipe et l'autonomie. Les apprentis acquièrent également des compétences techniques dans l’exercice de leurs missions et mobilisent les savoirs acquis à l'Université.
L'UE Applications professionnelles est l'occasion de dresser un bilan de la première année d'apprentissage et de faire le point sur les compétences acquises et celles qui restent à acquérir.
Mode de contrôle des connaissances :
L'apprenti doit rédiger un livret d'apprentissage et présente à l'oral une synthèse de ce livret lors de la 2ème visite en entreprise.
La note de l’UE Applications professionnelles est la moyenne équipondérée de :
- l’évaluation par le maître d’apprentissage du travail réalisé en entreprise;
- l’évaluation du livret d’apprentissage par le tuteur Université ;
- l’évaluation de la soutenance du livret d’apprentissage par le tuteur université et le maître d’apprentissage lors de la 2ème visite en entreprise.
La note de l’UE Applications professionnelles est reportée dans le contrat pédagogique du semestre 1 et du semestre 2.
-
Voir le detail : Mémoire
Mémoire
Ects : 3
Coefficient : 2 (Majeure Finance de Marché)<br /> 1 (Majeure Finance d'Entreprise)
Semestre 2 Majeure "Finance de Marché" Cours Obligatoires
-
Voir le detail : Monetary policy implamentation
Monetary policy implamentation
Ects : 3
Enseignant responsable :
RICHARD DUTU
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Part 1: On the history of money and banking
Part 2: Money creation in the commodity money system and the fiat money system
Part 3: Monetary policy in today's fiat money system
Part 4: Financial crises and the deficiencies of the current monetary system
Part 5: Alternatives to the current monetary system: "free banking" and crypto-currencies
Part 6: A deeper look at crypto-currencies and decentralized finance (Defi)
Coefficient : Coefficient 2 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation Initiale)<br /> Coefficient 1 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation en Apprentissage)
Pré-requis obligatoire :
Undergraduate microeconomics and macroeconomics
Compétences à acquérir :
Course objective:
- Learn about the history of money and banking
- Learn about the process of money creation in both the commodity money system and the fiat money system
- Learn about monetary policy in the current monetary system
- Learn about financial crises and the deficiencies of the current monetary system
- Learn about alternatives to the current monetary system, namely "free banking" and crypto-currencies
- Learn about the blockchain technology, crypto-currencies and decentralized finance (Defi)
Mode de contrôle des connaissances :
One final 2-hour closed-book exam.
Bibliographie-lectures recommandées
In class.
-
Voir le detail : Gestion des risques
Gestion des risques
Ects : 3
Enseignant responsable :
GEORGES KAYO DE KAYO
Volume horaire : 18
Coefficient : 2
-
Voir le detail : Microéconomie
Microéconomie
Ects : 6
Enseignant responsable :
FRANCK BIEN
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
- Interactions stratégies, équilibre, statique et dynamique, asymétries d'information.
- Panorama de la théorie des jeux nécessaire à un économiste.
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
- Compréhension et usage de la théorie des jeux pour l'analyse économique.
-
Voir le detail : Data management
Data management
Ects : 6
Enseignant responsable :
JEAN CHRISTOPHE GAY
Description du contenu de l'enseignement :
Dans ce cours nous verrons ce qu'est une données et pourquoi elle doit être nettoyée, stockée et traitée et dans quelles conditions ces actions peuvent être entreprises.
Coefficient : 2
Pré-requis obligatoire :
Connaissance de Python
Compétences à acquérir :
- Notion de gestion des données
- Récupération des données (CSV, Web Scrapping, etc.)
- Nettoyage des données
- Stockage des données (Base de données)
- Traitements simples sur les données
Mode de contrôle des connaissances :
Un mini projet en groupe sera à rendre et sera noté.
-
Voir le detail : Applications professionnelles
Applications professionnelles
Ects : 3
Description du contenu de l'enseignement :
L'UE Applications professionnelles n'est pas associée à un volume d'enseignement à l’université. Chaque apprenti est encadré au cours de son année d'apprentissage par un maître d'apprentissage désigné par l'entreprise et un tuteur université désigné par l'université. Le tuteur université se rend dans l'entreprise d'accueil à deux reprises au cours de l'année pour faire le point avec l'apprenti et le maître d'apprentissage.
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
La première année du M1 Economie et Finance en apprentissage permet d'acquérir progressivement des compétences essentielles en entreprise : l'organisation, l'adaptabilité, le travail en équipe et l'autonomie. Les apprentis acquièrent également des compétences techniques dans l’exercice de leurs missions et mobilisent les savoirs acquis à l'Université.
L'UE Applications professionnelles est l'occasion de dresser un bilan de la première année d'apprentissage et de faire le point sur les compétences acquises et celles qui restent à acquérir.
Mode de contrôle des connaissances :
L'apprenti doit rédiger un livret d'apprentissage et présente à l'oral une synthèse de ce livret lors de la 2ème visite en entreprise.
La note de l’UE Applications professionnelles est la moyenne équipondérée de :
- l’évaluation par le maître d’apprentissage du travail réalisé en entreprise;
- l’évaluation du livret d’apprentissage par le tuteur Université ;
- l’évaluation de la soutenance du livret d’apprentissage par le tuteur université et le maître d’apprentissage lors de la 2ème visite en entreprise.
La note de l’UE Applications professionnelles est reportée dans le contrat pédagogique du semestre 1 et du semestre 2.
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Voir le detail : Mémoire
Mémoire
Ects : 3
Coefficient : 2 (Majeure Finance de Marché)<br /> 1 (Majeure Finance d'Entreprise)
Semestre 2 Majeure "Finance de Marché" Cours Optionnel 1 : Choisir 1 UE
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Voir le detail : Introduction à C#
Introduction à C#
Ects : 3
Enseignant responsable :
MOHAMED KADDA
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
- La programmation orienté objet en c# appliquées à la finance.
- Maîtrise des concepts objets, héritage, polymorphisme, encapsulation, abstraction ...
- Etre capable de développer les méthodes numérique pour le pricing de produits dérivés ou toutes autres applications financières.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- Maîtrise du langage objets.
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Voir le detail : Applications financières en R
Applications financières en R
Ects : 3
Enseignant responsable :
MABROUK CHETOUANE
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
- Code R.
- Mosélisation économique et financière.
- Econométrie appliquée.
- L'objectif de ce cours est d'initier au langage R à travers des exemples concrets directement inspirés des problématiques économiques et financières contemporaines.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- Connaissance du langage R en economie et en finance.
Semestre 2 Majeure "Finance de Marché" Cours Optionnel 2 : Choisir 1 UE
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Voir le detail : Modélisation des risques financier avec Matlab
Modélisation des risques financier avec Matlab
Ects : 3
Enseignant responsable :
AUDREY DESBONNET
GAUTHIER VERMANDEL
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
Le cours de divise en 3 chapitres:
1. Méthodes d'optimisation de portefeuilles :
- Générer des portefeuilles aléatoires;
- Déterminer les portefeuilles optimaux;
- Importer des données en temps réel.
2.
Value-at-Risk
- Améliorer la prédiction de la VAR;
- Appliquer au modèle ARMA et GARCH;
- Backtesting.
3.
Modèle d'estimation de la Value-at-Risk
- Améliorer la prédiction de la VAR;
- Appliquer au modèle ARMA et GARCH;
L'ensemble du cours est réalisé sous MATLAB, avec applications sur données financières en temps réel.
Coefficient : 1
Pré-requis recommandés :
Des bases en programmation et des connaissances en économie financière.
Compétences à acquérir :
Les compétences à acquérir concernent la modélisation des risques sous MATLAB. Cela consiste à réduire la volatilité d'un portefeuille, à déterminer la performance d'un portefeuille dans les pires états de la nature, et à effectuer de la prédiction des rendements d'un portefeuille.
Mode de contrôle des connaissances :
Examen sur ordinateur.
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Voir le detail : Analyse factorielle de la performance avec Matlab
Analyse factorielle de la performance avec Matlab
Ects : 3
Enseignant responsable :
YANNICK LE PEN
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
- Modèles à un ou plusieurs facteurs.
- Modèles à facteurs pays et secteur d'activité
- Modèles à facteurs statistiques et analyse en composantes principales.
Coefficient : 1
Pré-requis recommandés :
- Initiation à Matlab
- Cours d'économétrie L3 : régression linéaire et MCO
Compétences à acquérir :
- Connaissance des principaux types de modèles à facteurs en finance
- Construction de programmes d'estimation sous Matlab.
Mode de contrôle des connaissances :
Examen final en salle informatique
Bibliographie-lectures recommandées
- Alexander , Practical Financial Econometrics, Wiley Finance Series Collection, Ed. John Wiley & Sons Ltd (18 avril 2008)
- Connor, Goldberg, Korajczyk, Portfolio Risk Analysis, 2010, Princeton University Press
- Chincarini, Kim, Quantitative Equity Portfolio Management, McGraw-Hill, 2006
- Elton, Gruber, Brown and Goetzmann, Modern Portfolio: theory and investment analysis, (2010) Academic Internet Publishers Incorporated
Formation année universitaire 2022 - 2023 - sous réserve de modification
Modalités pédagogiques
La 1ère année du Master Économie et Finance s’inscrit dans le prolongement de la licence d’économie appliquée de Dauphine. L’articulation étroite entre la licence d’économie appliquée et le master Économie et Finance permet une assimilation progressive et efficace des concepts, des méthodes et des outils. Une remise à niveau en informatique est proposée aux étudiants qui le souhaitent avant la reprise des cours.
La 1ère année du master Économie et Finance est organisée en 2 semestres et se déroule de septembre à mai. La spécialisation se fait progressivement : après un premier semestre commun, les étudiants choisissent pour le second semestre une spécialisation en finance d’entreprise ou en finance de marché. Le socle commun de connaissances correspond aux fondamentaux de l’économie (macroéconomie, microéconomie, économétrie et économie publique) et de la finance (diagnostic financier des entreprises, gestion de portefeuille, produits dérivés). L’économie publique est abordée à travers les problématiques énergétiques et environnementales. La spécialisation au second semestre permet d’approfondir les connaissances dans un champ de la finance et d’acquérir les outils adaptés pour modéliser les problématiques financières associées.
Au second semestre, tous les étudiants doivent rédiger un mémoire en binôme dont la nature dépend de la spécialisation choisie. Les étudiants de la majeure finance d’entreprise rédigent un mémoire en évaluation d’entreprise. Dans le cadre de ce mémoire, les étudiants doivent trouver une PME qui accepte de leur donner les états financiers, des informations sur les projets d’investissement et la vision stratégique de l’entreprise. Il s’agit donc d’un travail de terrain qui nécessite à la fois des compétences relationnelles et un bon niveau d’expertise. Les étudiants spécialisés en finance de marché ont davantage de liberté pour choisir le thème de leur mémoire dont le sujet est défini avec leur directeur de mémoire. Dans tous les cas, ce travail est l’occasion pour les étudiants d’approfondir un domaine d’expertise et de développer leur capacité d’analyse.
Stages et projets tutorés
La 1ère année de master peut se faire en formation initiale ou en apprentissage. Lorsqu’il est signé en 1ère année, le contrat d’apprentissage est un contrat de travail d’une durée de 2 ans avec une entreprise qui prend en charge le coût de la formation universitaire. Les étudiants sont accompagnés dans leur recherche de contrat d’apprentissage (atelier CV, diffusion d’offres d’apprentissage, forum de l’alternance de Dauphine). La première année d’apprentissage est vécue comme une année intense qui se déroule en trois périodes :
- une 1ère période de cours intensive à l’université (de septembre à octobre) ;
- une 2ème période d’alternance entre l’entreprise (lundi, mardi et mercredi) et l’université;
- une 3ème période en entreprise à plein temps (de mai jusqu’à la reprise des cours en M2).
La voie de l’apprentissage permet une insertion rapide dans le monde professionnel. Elle exige à la fois de la rigueur, un bon sens de l’organisation, un bon relationnel et bien sûr un bon niveau académique.
Les étudiants en formation initiale peuvent effectuer une année de césure entre la 1ère et la 2ème année de master qui se matérialisent par deux stages de 6 mois. Il est toutefois possible de poursuivre en 2ème année sans effectuer d’année de césure en fonction du projet et de l’expérience de l’étudiant. L’année de césure présente des avantages par rapport à un contrat d’apprentissage. Elle permet en effet de varier les expériences et d’obtenir des missions difficilement compatibles avec l’alternance (i.e. analyste M&A). Les étudiants inscrits en formation initiale en 1ère année de master gardent la possibilité de poursuivre leur 2èmeannée de master en apprentissage s’ils choisissent le parcours Ingénierie Economique et Financière de la mention.
Plusieurs séminaires sont organisés pour aider les étudiants à construire leur projet professionnel et les préparer à la recherche de stage en France et à l’étranger. Deux mois avant la rentrée universitaire en juillet, le master propose aux étudiants qui visent un « summer internship » dans les banques anglosaxonnes de suivre les modules de formation animés par la société Alumneye. De janvier à février, le séminaire « How to get into investment banking » associe une préparation aux processus de recrutement des banques d’investissement et une présentation des métiers de la finance par des professionnels invités. Enfin, le séminaire « un mois, un métier », animé par l’association MEF des étudiants du master Economie et Finance est l’occasion d’échanger dans un cadre informel avec des professionnels et de développer leur réseau.
Des programmes nourris par la recherche
Les formations sont construites au contact des programmes de recherche de niveau international de Dauphine, qui leur assure exigence et innovation.
La recherche est organisée autour de 6 disciplines toutes centrées sur les sciences des organisations et de la décision.
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