Banque d'investissement et de marché - 268 - 2e année de master

L'année de formation

Obligatoire

  • Investment Banking

    Investment Banking

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    planification stratégique
    - Stratégie de Développement
    - Schémas organisationnels bancaires

    Description du contenu de l'enseignement :
    Strategie des banques de financement et d'investissement (BFI)
    Maitriser les principes organisationnels des BFI
    - Maitriser les principes de planification stratégique des BFI
    - Appréhender les principales stratégies de Développement usitées par les BFI

  • Introduction VBA

    Introduction VBA

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    - Maitrise du langage VB sous Excel
    - Développement de Macros d'applications financières

    Description du contenu de l'enseignement :
    Programmation informatique en language Visual Basic
    Maitriser les principes de programmation en VBA sous Excel
    - Applications financières aux marchés des capitaux
    - Applications en analyse financière

  • Econométrie

    Econométrie

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    analyse des séries temporelles
    - Régressions linéaires
    - Prévision des agrégats financiers et économiques

    Description du contenu de l'enseignement :
    Régressions, analyse des séries temporelles
    - Maitrise des principes d'analyse des séries temporelles univariées et multivariées
    - Maitrise des principes d'estimation des modèles de régression sur des séries financières
    - Application des modèles dans la prévision financière

  • Gestion d'Actifs

    Gestion d'Actifs

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    - Principes théorique de diversification, d'analyse de risque et de mesure de la performance d'un portefeuille d'actifs
    - Principes de construction de portefeuille d'actifs diversifiés
    - Fonctionnement et organisation d'un asset manager

    Description du contenu de l'enseignement :
    Gestion de portefeuille, modèles d'allocation d'actif
    - Principes théoriques de gestion de portefeuille
    - Méthodes et stratégie pratiques d'allocation d'actifs
    - Maitrise des principes organisationnels et stratégiques de l'industrie de la gestion d'actif

  • Produits dérivés

    Produits dérivés

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    - Principes de fonctionnement et organisation des marchés dérivés
    - Principes d'évaluation des instruments dérivés

    Description du contenu de l'enseignement :
    Marchés des dérivés
    -Connaissance de la théorie et de la pratique des instruments dérivés.
    - Maitrise des principes de l’arbitrage et de l'évaluation des instruments dérivés
    - Maitrise de l'organisation et des fondamentaux des marchés des dérivés

  • Marché de devises

    Marché de devises

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    Stratégies de couvertures de changes
    - Evaluation et stratégies de trading des dérivés de changes
    - fondamentaux financiers et macro-économiques des marchés de changes

    Description du contenu de l'enseignement :
    Marchés des devises
    - Maitriser les mécanismes les principes sous-jacents au fonctionnement et à l'organisation des marchés de changes
    - Développer des connaissances sur les stratégies de négociation des devises
    - Développer des connaissances théorique sur l'évaluation des devises et sur le rôle des banques commerciales et des banques centrales dans ces marchés.

  • Marché de Taux

    Marché de Taux

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    - Analyse du risque et évaluation des obligations
    - Stratégies de couverture du risque de taux et d'inflation avec les instruments dérivés
    - Principes de fonctionnement des marchés de taux
    Mode de contrôle des connaissances :
    examen sur table
    rendu “Trade idea”

    Description du contenu de l'enseignement :
    Marchés de taux d'intérêts, marchés des dérivés de taux
    - Maitrise des principes sous-jacents à l'organisation et au fonctionnement des marchés de taux
    - Développer des connaissances théoriques sur l'estimation des courbes de taux et sur l'évaluation la couverture des risques sous-jacents
    - Développer des connaissances sur l'analyse et l'évaluation des obligations et des dérivés de taux

    Bibliographie, lectures recommandées
    Fixed-Income Securities: Valuation, Risk Management, and Portfolio Strategies, Lionel Martellini, Philippe Priaulet


    Fixed Income Analysis, CFA institute, Barbara S. Petitt (Author), Jerald E. Pinto, Wendy L. Pirie, Bob


    Interest Rate Risk Modeling, Wiley, Sanjay K. Nawalkha, Gloria M. Soto, Natalia A. Beliaeva


    Fixed Income Mathematics, Analytical & Statistical Techniques, Frank J. Fabozzi
  • Analyse de crédit

    Analyse de crédit

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    Rating des émetteurs sur les marchés de capitaux
    - analyse du risque de crédit
    - Evaluation des fondamentaux des marchés de crédits

    Description du contenu de l'enseignement :
    Analyse du risque de crédit dans les marchés de dette
    - Maitriser les principes d'analyse financière sous-jacente à l'évaluation du risque de crédit
    - Analyse du risque de crédit d'un émetteur sur les marchés de capitaux
    - Maitrise des principe de notation des établissement de financement et des agences de notation

  • Banking regulation and risk management

    Banking regulation and risk management

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    principes déontologiques
    - Réglementations bancaires
    - Gestion des risques bancaires

    Description du contenu de l'enseignement :
    Compliance, réglementation, droit et risques bancaires
    - Compréhension des obligations déontologiques des établissements financiers
    - Maitrise des différents cadres réglementaires des marchés financiers
    - Cartographie, analyse et gestion des risques bancaires

  • Recherche Actions

    Recherche Actions

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    analyse des états financier
    - Evaluation des entreprises
    - Prévision fondamentale des cours des actions

    Description du contenu de l'enseignement :
    Reporting financier et principes d'évaluation des entreprises
    - Développer des connaissances en analyse des états financiers des entreprises
    - Maitrise des principes de mesure de création de valeurs
    -Maitriser les principes d'évaluation des entreprises utilisés par les analystes financiers actions

Obligatoire

  • Coverage et relations clients

    Coverage et relations clients

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    principes de Coverage client
    - Gestion de la relation client

    Description du contenu de l'enseignement :
    Développement commercial et gestion de la relation commerciale
    - Maitriser les principes et les stratégies de développement commercial dans les BFI
    - Acquérir des connaissances sur les approches de gestion des relations commerciales d'une BFI

  • IPO- Raised Capital

    IPO- Raised Capital

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    mécanismes pratiques des OPA
    - mécanismes pratiques et théoriques des opération de haut de bilan

    Description du contenu de l'enseignement :
    OPA, Opérations de haut de bilan
    - Maitrise des principes et mécanismes des Offres Publiques d'Achat
    - Acquérir des connaissances théoriques et pratiques sur les opérations de haut de bilan

  • Analyse et Trading dette

    Analyse et Trading dette

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    - Analyse et évaluation des instruments de dette
    - Décision d'investissement dans le marché de dette
    - Gestion des risques d'un portefeuille d'instruments de dette

    Description du contenu de l'enseignement :
    Marchés de la dette
    - Compréhension des principes clef d'analyse et d'évaluation des instruments de dette
    - Maitrise des principes financiers de trading/investissement dans le marché de la dette
    - Gestion des risques sous-jacents à un portefeuille d'instruments de dette

  • Python

    Python

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    principes de base du langage Pythan
    - Développement des applicatifs financiers en Python

    Description du contenu de l'enseignement :
    Programmation informatique en language Python
    Maitriser les principes de programmation en Python
    - Applications financières aux marchés des capitaux

  • Produits Dérivés Exotiques

    Produits Dérivés Exotiques

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    Pricing et Gestion des risque des dérivés exotiques
    - stratégies de hedge et de trading des dérivés exotiques

    Description du contenu de l'enseignement :
    Instruments dérivés exotiques
    - Introduction à l'utilisation pratique des instruments dérivés exotiques
    - Développer des connaissances théoriques et pratiques sur l'évaluation et la gestion des risques des dérivés exotiques
    - Stratégies de couverture du risque action avec les dérivés exotiques

  • Ingénierie Financière et Fiscale

    Ingénierie Financière et Fiscale

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    Gestion patrimonial
    - Montages des opérations de cessions et de transmission des entreprises
    - Optimisation fiscale

    Description du contenu de l'enseignement :
    Ingénierie Financière et Optimisation Fiscale
    - Introduction à la gestion patrimoniale sous contraintes fiscales
    - Maitrise de différents montages financiers et fiscaux de transmission d'entreprise et de patrimoine
    - Appréhension des enjeux comptables des cessions et acquisitions d'actifs

  • Fusions & Acquisitions

    Fusions & Acquisitions

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    - Stratégies et pratique du marché de M&A
    - Compétences analytiques pour l'évaluation des opérations de M&A

    Description du contenu de l'enseignement :
    Marché et opérations du M&A
    - Connaissance des environnements des opérations de M&A
    - Maitrise des spécificité financière, juridiques et réglementaires des opérations de M&A
    - Acquérir des connaissances pratiques sur l'exécution des deals de M&A

  • Marché de matières premières

    Marché de matières premières

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    fonctionnement des marchés de matière première
    - fondamentaux des marchés de matière première

    Description du contenu de l'enseignement :
    Marchés des commodities
    - Fondamentaux des marchés de l'énergie, des matières premières agricoles et industrielles
    - Organisation et fonctionnement des marchés de matière première

  • Processus Stochastique

    Processus Stochastique

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    Modélisation de la dynamique des prix des actifs financiers
    - Pricing des instruments dérivés

    Description du contenu de l'enseignement :
    Introduction au calcul stochastique
    - Introduction aux processus stochastiques
    - Maitriser les principes élémentaires du calcul stochastique
    - Applications à l'évaluation des dérivés et à la simulation des prix des actifs financiers

  • Sales structuring

    Sales structuring

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    Montages des produits structurés
    - Commercialisation et Développement commercial des produits structurés

    Description du contenu de l'enseignement :
    Vente et montage des produits structurés
    - Introduction à l'activité de vente des produits structurés dans les BFI
    - Maitrise du processus de structuration des produits
    - Développer des connaissances de plusieurs type de produits et de leur utilisation

  • Advanced Corporate Finance

    Advanced Corporate Finance

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    Ce cours vise à exposer les principes fondamentaux du financement de projet par une présentation des connaissances financières et contractuelles spécifiques et d’outils informatiques appropriés. Ce cours traite tant des aspects de structuration que d’investissements et financements des projets d’infrastructure. Il fait rappel à la construction d’états financiers, aux outils de prise de décision d’investissement, aux options de financements disponibles, aux risques sous-jacents aux projets et aux pratiques d’outils informatiques. L’objectif est d’acquérir les bases d’un schéma de financements structurés et de développer la maîtrise de modélisation financière.
    Chapitre 1 Introduction

    Rappel sur les aspects généraux des PPP
    Cycle de vie des infrastructures

    Chapitre 2 Sources de revenus des projets d’infrastructure
    Chapitre 3 Allocation des risques et aspects contractuels

    Principes contractuels
    Bancabilité

    Chapitre 4 Sources de financement
    Chapitre 5 Outils financiers d’évaluation des projets et des investissements

    Rappel sur les états financiers (vision cash)
    Méthodes de valorisation des infrastructures
    Ratios de dettes
    Outils de prise de décision

    Chapitre 6 Modélisation financière

    Pratiques standards de modélisation
    Rappel d’utilisation de formules excel spécifiques
    Construction de modèle financier
    Mode de contrôle des connaissances :
    Modalités d’évaluation :
    Participation : 10%
    Projet à préparer : 40%
    Examen : 50%

    Description du contenu de l'enseignement :
    Décisions, transactions et gouvernance dans la corporate finance
    Connaissance des considérations clefs affectant les décisions dans la corporate finance
    - Compréhension du contexte et de la structure des transactions en corporate finance
    - Développer et exécuter des opérations complexes en corporate finance

    Enseignant responsable :

    • MUGE SANDAL

  • Financements structurés

    Financements structurés

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    - Spécificités de l'Asset Structured Finance
    - Structures juridiques des financements structurés
    - Structures financières des financements structurés

    Description du contenu de l'enseignement :
    Principes généraux et mécanismes des financements d'actifs structurés
    - Maitriser les principes généraux des financements d'actifs structurés
    - Maitriser les mécanismes juridiques et financiers sous-jacents

  • Advanced Asset Management

    Advanced Asset Management

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    Gestion de risque et mesure de performance des fonds alternatifs

    Description du contenu de l'enseignement :
    Gestion alternative, gestion de fonds structurés
    Reconnaitre les caracterstiques de la Gestion alternative

  • Projet International

    Projet International

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    pratiques de marchés sur une problématique donnée
    - Contraintes et réglementation sous-jacents

    Description du contenu de l'enseignement :
    Projet soutenu lors du voyage pédagogique
    Développer des connaissances pratiques sur la problématique soumise
    - Connaissance les tendances du marché relatives à la problématique soumise
    - Alignement des objectifs du voyage pédagogique avec les perspectives de débouchés

  • Apprentissage

    Apprentissage

    Ects : 3
    Compétence à acquérir :
    - Bilan du parcours d'apprentissage
    - Cadrage du projet professionnel

    Description du contenu de l'enseignement :
    Bilan de l'apprentissage, projet professionnel
    -Présentation de la mission générale
    - Évaluation des réalisations concrètes
    - Définition des objectifs personnels pour la deuxième période
    - Présentation des évolutions entre les périodes 1 et 2
    - Auto-évaluation des compétences
    - Lien avec la pédagogie et les enseignements
    - Bilan de la mission et redéfinition du projet professionnel

Formation année universitaire 2020 - 2021 - sous réserve de modification


Modalités pédagogiques

Le parcours représente 450 heures de cours, réparties entre septembre et juillet.
La formation suivra le rythme de l'alternance, de la manière suivante :

  • 1 jours par semaine à l'université
  • 4 jours par semaine en entreprise
  • 6 semaines en temps plein à L'université réparties sur l'année (30 heures de cours pour chacune).

Les étudiants devront sélectionner un des deux parcours en cohérence avec le poste qu'ils occupent en banque d'affaires : ils auront le choix entre le parcours Corporate Banking et le parcours Capital Markets. Ces deux parcours offrent chacun un volume horaire supplémentaire d'approfondissement dans des cours dédiés.
Les modules seront enseignés indifféremment en français ou en anglais. Ils donneront lieu à un contrôle continu et à un examen final.
Par ailleurs, il est également proposé au étudiants de passer la certification Reuters ainsi que le test d’évaluation Bloomberg (BAT – Bloomberg Assesment Test).
L’alternance est fondamentale pour le parcours: les étudiants devront conclure un contrat d’apprentissage de 10 mois minimum. L’étudiant en apprentissage devra rédiger un livret d’apprentissage en deux parties, correspondant à chaque moitié de la période entreprise. Ce travail est noté par le maitre d’apprentissage et par le tuteur université de chaque étudiant. Affecté d’un coefficient de 4, la note de 10/20 aux livrets d’apprentissage est requise pour l’obtention du diplôme.


Stages et projets tutorés

Au-delà de leurs activités professionnelles dans leurs banques d’accueil, les alternants participent a plusieurs projets mis en place a l’initiative du parcours, notemment :

  • Une journée de coaching assurée par un cabinet RH spécialisé dans les métiers de BFI,
  • une journée dédiée aux problématiques digitales et technologique au sein des BFI et animée par une société technologique internationale partenaire du master,
  • une leçon inaugurale donnée par le parrain ou la marraine de la promotion,
  • des séminaires professionnels organisés par l’association des étudiants du master,
  • des séminaires et des présentations organisés lors des visites à des banques et des entreprises dans le cadre du voyage pédagogique.