Microéconomie financière statique

Ects : 4

Enseignant responsable :

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

  • I - L'approche moyenne-variance : théorie du portefeuille, frontière efficiente, MEDAF
  • II - L'évaluation des actifs par absence d'opportunité d'arbitrage : marchés complets et introduction au marchés incomplets.

Pré-requis recommandés :

Connaissances fondamentales en algèbre linéaire (calcul matriciel, systèmes linéaires, rang d'une matrice...)

Coefficient : 2

Compétence à acquérir :

  • Comprendre le compromis fondamental entre risque et rentabilité
  • Comprendre la notion de frontière efficiente et le MEDAF, notamment la distinction entre risque et risque non diversifiable
  • Savoir évaluer un actif par mesure risque-neutre et par réplication en marchés complets
  • Comprendre le premier et le deuxième théorème fondamental de l'évaluation des actifs

Mode de contrôle des connaissances :

  • Examen final écrit sur table 100% (50% sur la première partie du cours et 50% sur la seconde)

Bibliographie, lectures recommandées

  • Economie Financière, François Etner et Thierry Granger, Economica
  • Economie financière- 64 exercices corrigés, François Etner, Thierry Granger et Frédéric Loss, Economica.