Ects : 6

Enseignant responsable :

• PHILIPPE BERNARD

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

Les fondements théoriques de l'allocation d'actifs :

• Les mesures du risque et du rendement
• Le modèle de marché
• Risque systématique et risque spécifique
• Diversification et gestion du risque spécifique
• Covariances et risque
• Le théorème des deux fonds et la gestion indicielle
• Le MEDAF (modèle d'évaluation des actifs financiers).

L'organisation et les processus d'allocation d'actifs :

• Les indicateurs financiers et macroéconomiques
• Les classes d'actifs et leurs spécificités
• L'allocation d'actifs dans une perspective macroéconomique
• La sélection de titres et les approches bottom up
• Les dérivés dans l'allocation d'actifs.

Degré de difficulté pour un étudiant étranger : moyen Le cours est à distance.

Pré-requis obligatoires :

• Microéconomie appliquée ;
• Statistique ;
• Introduction à l'économétrie ;
• Notions pratiques en informatique.

Coefficient : 1,5

Compétence à acquérir :

Le cours expose les fondements théoriques de l'asset management et expose aussi son processus concret. Sur le plan théorique, le cours expose la logique de la finance espérance - variance, ses conséquences pour l'allocation stratégique, ses apports à expliquer les primes de risque rémunérant les actifs risqués.

Mode de contrôle des connaissances :

• Examen terminal 100%.