Ects : 6

Enseignant responsable :

• PHILIPPE BERNARD

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

Les fondements théoriques de l ’ allocation d ’ actifs a. Les mesures du risque et du rendement. b. Le modèle de marché c. Risque systématique et risque spécifique d. Diversification et gestion du risque spécifique e. Covariances et risque f. Le théorème des deux fonds et la gestion indicielle g. Le MEDAF (modèle d ’ évaluation des actifs financiers) L ’ organisation et les processus d ’ allocation d ’ actifs a. Les indicateurs financiers et macroéconomiques b. Les classes d ’ actifs et leurs spécificités c. L ’ allocation d ’ actifs dans une perspective macroéconomique d. La sélection de titres et les approches bottom up e. Les dérivés dans l ’ allocation d ’ actifs. Degré de difficulté pour un étudiant étranger : moyen Le cours est à distance.

Pré-requis obligatoires :

Microéconomie appliquée, statistique, introduction à l'économétrie, notions pratiques en informatique.

Coefficient : 1,5

Compétence à acquérir :

Le cours expose les fondements théoriques de l ’ asset management et expose aussi son processus concret. Sur le plan théorique, le cours expose la logique de la finance espérance – variance, ses conséquences pour l ’ allocation stratégique, ses apports à expliquer les primes de risque rémunérant les actifs risqués.

Mode de contrôle des connaissances :

Examen terminal 100%.