Estimation de covariance en grande dimension sur données financières
15/10/2025 à 10h00
M. Benoît ORIOL présente ses travaux en soutenance le 15/10/2025 à 10h00
À l'adresse suivante : Université Dauphine-PSL,Place du Maréchal de Lattre de Tassigny, 75016 Paris Salle des thèses - D520
En vue de l'obtention du diplôme : Doctorat en Sciences
La soutenance est publique
Titre des travaux
Estimation de covariance en grande dimension sur données financières
École doctorale
École doctorale Dauphine SDOSE
Équipe de recherche
UMR 7534 - Centre de Recherche en Mathématiques de la Décision
Section CNU
1 - Mathematiques et leurs interactions
Directeur(s)
Gabriel TURINICI
Membres du jury
| Nom | Qualité | Établissement | Rôle |
|---|---|---|---|
| M. Gabriel TURINICI | Full professor | UNIVERSITE PARIS DAUPHINE - PSL | Directeur de these |
| M. Frédéric PASCAL | Full professor | CentraleSupélec — Université Paris‑Saclay | Rapporteur |
| M. Walid HACHEM | Directeur de recherche | Université Gustave Eiffel | Rapporteur |
| Mme Laure DUMAZ | Directeur de recherche | École Normale supérieure | Examinateur |
| M. Alexandre MIOT | Ingénieur | Société Générale Corporate and Investment Banking | Co-encadrant de these |
| M. Michael WOLF | Full professor | University of Zurich | Examinateur |
Résumé
Dans cette thèse, nous adressons le problème d'estimation de covariance en grande dimension, avec des applications financières. Nous donnons une formule et prouvons la convergence du shrinkage linéaire dans le cadre où la moyenne est inconnue. Nous étendons ce travail au cas du shrinkage linéaire multi-cibles avec des formules, une analyse de sa convergence et une étude empirique de l'impact du choix des cibles. Ensuite, nous travaillons sur le shrinkage non-linéaire des matrices de covariance empiriques pondérées, avec des applications aux modèles multivariés avec volatilité stochastique. Nous établissons des formules asymptotiques de shrinkage non-linéaire pour l'estimation de matrices de covariance et de précision, ainsi que la loi jointe empirique-population de chevauchement des vecteurs propres, dans l'esprit de Ledoit et Péché. Nous proposons différentes approches algorithmiques pour calculer numériquement ces formules, sur un large spectre de dimensions.