Banque et finance - 224 - 2ème année de master

Enseignant responsable :
PHILIPPE GENET

Volume horaire : 6

Description du contenu de l'enseignement :

Comprendre l’éthique et la compliance

Compétences à acquérir :

Atelier d'information pour mieux connaître l'éthique et la compliance

Mode de contrôle des connaissances :

C'est un atelier de 6 heures, il n'y a pas d'évaluation

Ects : 3

Enseignant responsable :
ARNAUD SAINT-CLAIR

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

M&A

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Le cours propose un éclairage tant théorique que pratique sur le M&A (Mergers & Acquisitions), discipline consacrée aux opérations de rapprochement entre les entreprises.

Ects : 3

Enseignant responsable :
FABRICE RIVA

Volume horaire : 18

Description du contenu de l'enseignement :

• Introduction à l'IA et au machine learning
• Méthodes de régression
• Méthodes de classification
• Apprentissage non supervisé

Coefficient : 1

Pré-requis recommandés :

Notions de programmation en Python

Compétences à acquérir :

L'objectif de ce cours est d'introduire les principes fondamentaux du machine learning et de présenter un certain nombre de modèles pour la résolution de problèmes-types en finance. Ce cours est également l'occasion pour les étudiants de développer leurs connaissances en Python et de se familiariser avec Scikit-learn.

Mode de contrôle des connaissances :

Projet en groupe

Bibliographie-lectures recommandées

A. Geron (2019), "Hands-on Machine Learning with Scikit-learn, Keras end Tensorflow: Concepts, tools and techniques to build intelligent systems", O'Reilly.

Enseignant responsable :
KODJO KLOUVI

Volume horaire : 12

Ects : 3

Enseignant responsable :
SYLVAIN BROYER

Volume horaire : 18

Description du contenu de l'enseignement :

Macroéconomie

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

La conjoncture est au centre des préoccupations de tous les métiers de la finance. Ce cours aspire à donner les éléments clef de son analyse, telle qu’elle est pratiquée sur les marchés financiers.

Ects : 3

Enseignant responsable :
VERONIQUE MC CARROLL

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

Stratégie bancaire

Contenu

Séance 1 : Métiers, environnement et enjeux stratégiques de l’industrie bancaire à l’ère de la révolution digitale

Séances 2 & 3 : Stratégie digitale dans la banque de détail

Séances 4 & 5 : L’exécution de la stratégie en mode agile

Séance 6 : Etudes de cas banque digitale

Séance 7 : Stratégie digitale dans la BFI

Séance 8 : Présentation d’une FinTech B-to-B : Raisin

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Transmettre aux étudiants une compréhension des enjeux et stratégies des banques par rapport à l’avènement de la révolution digitale

Ects : 3

Enseignant responsable :
ALEXANDRE IKENI

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

Contenu

1 [introduction] Fonctionnement d'un fonds VC

Lever un fonds

Sourcing / connaissances sectorielles

Investir / Réinvestir

Appuie stratégique

Exits / Liquider le fonds

2 [dans la peau d'un investisseur analyste/associate] du deal flow au closing

Sourcing

Analyse

Due dillenge

Doc Juridique

3 [post investissement] la vie d'une startup accompagné par un VC

Scale-up

Pivot

Restructuration / Redressement / Liquidation

Exit

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Comprendre les outils de financement à la disposition des entrepreneurs dès la phase d’amorçage et création d’entreprise.

Ects : 3

Enseignant responsable :
HERVE ALEXANDRE

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

1. Introduction

Les risques dans la banque

Pourquoi réguler ?

2. Régulation et complexité du risque

Du modèle naïf à la VaR

Le problème des portefeuilles de crédit

3. Capital économique et allocation optimale des fonds propres

Capital économique et CaR

Allocation de VaR

RAROC

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Appréhender les différentes régulations internationales qui ont imposées aux banques une prise en compte plus contraignante de la gestion de leur fonds propres. L'apport d'outils mathématiques associé à une profonde réforme organisationnelle constituent des enjeux majeurs pour les banques aujourd'hui

Mode de contrôle des connaissances :

Examen sur table

Bibliographie-lectures recommandées

H. Alexandre (2013),

Banque et Intermédiation Financière, Economica, 2e édition

J. Dermine (2015), Bank Valuation & Value-based Management, Mc Graw Hill, 2nd edition

F.X. Diebold, Doherty N.A., Herring R.J. (2010), The Known, the Unknown and the Unknowable in Financial Risk Management, Princeton

J.C. Hull (2007),

Risk Management and Financial Institutions, Pearson

F. Saita (2007),

Value at Risk and Bank Capital Management, Academic Press

Ects : 3

Enseignant responsable :
NICOLAS MONTILLOT

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

Réglementation prudentielle

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Proposer un panorama du cadre réglementaire applicable aux activités financières en France, en Europe et à l’international et de ses évolutions récentes et futures ;

Présenter les enjeux et les contraintes de ces évolutions pour les acteurs du secteur financier ;

Mettre en évidence les stratégies mises en œuvre par ces acteurs pour se conformer à ces nouvelles réglementations.

Enseignant responsable :
STEPHANIE KLEIN

Volume horaire : 12

Description du contenu de l'enseignement :

Marchés et risques financiers

Compétences à acquérir :

L'objectif de ce cours est de présenter et d’expliquer les principes de fonctionnement des activités de marché dans les banques, les instruments financiers et leurs mécanismes, ainsi que de décrire les enjeux et les leviers de transformation en cours au sein de cette industrie.

Ects : 3

Enseignant responsable :
BRICE LE HOUEROU

Volume horaire : 12

Description du contenu de l'enseignement :

Fintech

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Création d’une fintech ou insurtech

Ects : 3

Enseignant responsable :
ELODIE NOCQUET

Volume horaire : 18

Coefficient : 1

Ects : 3

Enseignant responsable :
JEAN-ETIENNE PALARD

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

Evaluation financière

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Le cours se propose d'aborder les différentes méthodes d’évaluation et de les confronter à la pratique de manière originale : la première partie sera assurée par un universitaire, la seconde partie étant assurée par un praticien de l’évaluation d’entreprise (analyste buy-side).

Ects : 3

Enseignant responsable :
BERTRAND GIBEAU

Volume horaire : 18

Description du contenu de l'enseignement :

Hedge funds

Coefficient : 0.5

Compétences à acquérir :

Le cours a pour objectif d’apporter aux étudiants une connaissance de l’écosystème de la gestion d’actifs et des grandes tendances qui structurent ce métier.

Ects : 3

Enseignant responsable :
CEDRIC SINARINZI

Volume horaire : 12

Description du contenu de l'enseignement :

Contenu

1.

Financement par la dette bancaire

(6h)

1.1. Introduction au financement bancaire

1.2. Spécificités de certains types de financement

2.

Financement par l’

equity

(6h)

2.1.

Private equity

2.2. Offre au public et

IPO

(introduction en bourse)

Coefficient : 0.5

Compétences à acquérir :

Appréhender l’aspect juridique des principales opérations financières de haut de bilan

Ects : 3

Enseignant responsable :
STEPHANE VOISIN

Volume horaire : 18

Description du contenu de l'enseignement :

Finance Verte et Durable

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Aborder l’approche verte et durable de la finance

Ects : 3

Volume horaire : 21

Coefficient : 1

Ects : 3

Enseignant responsable :
ALEXIS COLLOMB

Volume horaire : 18

Description du contenu de l'enseignement :

Contenu

1. Le blockchain à la base des crypto-actifs = fonctionnement, minage, contraintes et opportunités

2. Vers une économie des tokens

3. Paiement, financement des entreprises et actifs financiers

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Comprendre le développement des crypto-actifs tant comme actifs que comme moyen de paiement

Ects : 3

Enseignant responsable :
OLIVIER TOUTAIN

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

Gestion du risque et du crédit

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Evaluer le risque de crédit d’emprunteurs base notamment de cas issus de situations réelles.

Ects : 3

Enseignant responsable :
OLIVIER SERVANT

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

Private Equity

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Cet enseignement a pour but de faire connaître les solutions apportées par les opérateurs de capital investissement pour répondre aux différents types de besoins des entreprises en capitaux propres ainsi que les montages financiers liés à des opérations de rachat et de transmission, particulièrement avec effet de levier.

Ects : 3

Enseignant responsable :
DAVID NEGRET

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

Infrastructure et transition énergétique

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

L’objectif du cours est d’apporter une introduction détaillée et concrète sur :

Le processus d’investissement en infrastructure (« deal making »)

Le financement des énergies renouvelables (éolien, solaire, biomasse)

Le financement d’actifs (shipping, trains, avions)

Le financement de Partenariats Publics Privés (TGV, autoroutes, ponts, stades...)

Ects : 3

Enseignant responsable :
THOMAS NICOLAS

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

Gestion actif passif

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Connaître l’ALM (concepts, méthodologie, pratiques) et comprendre comment concrètement un dispositif de contrôle interne concourt à la maîtrise des risques ALM

Ects : 3

Enseignant responsable :
HERVE ALEXANDRE

Description du contenu de l'enseignement :

Encadrement et aide à la rédaction d'un mémoire correspondant notamment à une activité de soutien auprès d'un startup incubée à Dauphine

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Rédaction d'un mémoire

Enseignant responsable :
HERVE ALEXANDRE

Description du contenu de l'enseignement :

Stage en entreprise

Compétences à acquérir :

Rédiger un mémoire de stage