Banque et finance - 224 - 2ème année de master

Volume horaire : 6
Compétence à acquérir :
Atelier d'information pour mieux connaître l'éthique et la compliance
Mode de contrôle des connaissances :
C'est un atelier de 6 heures, il n'y a pas d'évaluation

Description du contenu de l'enseignement :
Comprendre l’éthique et la compliance

Enseignant responsable :

• PHILIPPE GENET

Ects : 3
Volume horaire : 24
Coefficient : 1
Compétence à acquérir :
Le cours propose un éclairage tant théorique que pratique sur le M&A (Mergers & Acquisitions), discipline consacrée aux opérations de rapprochement entre les entreprises.

Description du contenu de l'enseignement :
M&A

Enseignant responsable :

• ARNAUD SAINT-CLAIR

Ects : 3
Volume horaire : 18
Coefficient : 1
Compétence à acquérir :
The objective of this course is to acquaint students with option pricing techniques and the hedging of portfolios containing options.

Description du contenu de l'enseignement :
Part 1: Option basics
Part 2: Cox, Ross and Rubinstien binomial option pricing model
Part 3: Black and Scholes continuous time model
Part 4: Hedging
Part 5: Portfolio insurance

Bibliographie, lectures recommandées
Hull J., "Options, futures, et autres actifs dérivés", Pearson (10ème édition)

Ects : 3
Volume horaire : 18
Coefficient : 1
Compétence à acquérir :
La conjoncture est au centre des préoccupations de tous les métiers de la finance. Ce cours aspire à donner les éléments clef de son analyse, telle qu’elle est pratiquée sur les marchés financiers.

Description du contenu de l'enseignement :
Macroéconomie

Enseignant responsable :

• SYLVAIN BROYER

Ects : 3
Volume horaire : 24
Coefficient : 1
Compétence à acquérir :
Transmettre aux étudiants une compréhension des enjeux et stratégies des banques par rapport à l’avènement de la révolution digitale

Description du contenu de l'enseignement :
Stratégie bancaire

Contenu
Séance 1 : Métiers, environnement et enjeux stratégiques de l’industrie bancaire à l’ère de la révolution digitale
Séances 2 & 3 : Stratégie digitale dans la banque de détail
Séances 4 & 5 : L’exécution de la stratégie en mode agile
Séance 6 : Etudes de cas banque digitale
Séance 7 : Stratégie digitale dans la BFI
Séance 8 : Présentation d’une FinTech B-to-B : Raisin

Enseignant responsable :

• VERONIQUE MC CARROLL

Ects : 3
Volume horaire : 24
Coefficient : 1
Compétence à acquérir :
Comprendre les outils de financement à la disposition des entrepreneurs dès la phase d’amorçage et création d’entreprise.

Description du contenu de l'enseignement :
Contenu

1 [introduction] Fonctionnement d'un fonds VC
Lever un fonds

Sourcing / connaissances sectorielles

Investir / Réinvestir

Appuie stratégique

Exits / Liquider le fonds
2 [dans la peau d'un investisseur analyste/associate] du deal flow au closing
Sourcing

Analyse

Due dillenge

Doc Juridique
3 [post investissement] la vie d'une startup accompagné par un VC
Scale-up

Pivot

Restructuration / Redressement / Liquidation

Exit

Enseignant responsable :

• ALEXANDRE IKENI

Ects : 3
Volume horaire : 24
Coefficient : 1
Compétence à acquérir :
Appréhender les différentes régulations internationales qui ont imposées aux banques une prise en compte plus contraignante de la gestion de leur fonds propres. L'apport d'outils mathématiques associé à une profonde réforme organisationnelle constituent des enjeux majeurs pour les banques aujourd'hui
Mode de contrôle des connaissances :
Examen sur table

Description du contenu de l'enseignement :
1. Introduction

Les risques dans la banque
Pourquoi réguler ?

2. Régulation et complexité du risque

Du modèle naïf à la VaR
Le problème des portefeuilles de crédit

3. Capital économique et allocation optimale des fonds propres

Capital économique et CaR
Allocation de VaR
RAROC

Bibliographie, lectures recommandées
H. Alexandre (2013),
Banque et Intermédiation Financière, Economica, 2e édition
J. Dermine (2015), Bank Valuation & Value-based Management, Mc Graw Hill, 2nd edition
F.X. Diebold, Doherty N.A., Herring R.J. (2010), The Known, the Unknown and the Unknowable in Financial Risk Management, Princeton
J.C. Hull (2007),
Risk Management and Financial Institutions, Pearson
F. Saita (2007),
Value at Risk and Bank Capital Management, Academic Press

Enseignant responsable :

• HERVE ALEXANDRE

Ects : 3
Volume horaire : 24
Coefficient : 1
Compétence à acquérir :
Proposer un panorama du cadre réglementaire applicable aux activités financières en France, en Europe et à l’international et de ses évolutions récentes et futures ;
Présenter les enjeux et les contraintes de ces évolutions pour les acteurs du secteur financier ;
Mettre en évidence les stratégies mises en œuvre par ces acteurs pour se conformer à ces nouvelles réglementations.

Description du contenu de l'enseignement :
Réglementation prudentielle

Enseignant responsable :

• NICOLAS MONTILLOT

Volume horaire : 12
Compétence à acquérir :
L'objectif de ce cours est de présenter et d’expliquer les principes de fonctionnement des activités de marché dans les banques, les instruments financiers et leurs mécanismes, ainsi que de décrire les enjeux et les leviers de transformation en cours au sein de cette industrie.

Description du contenu de l'enseignement :
Marchés et risques financiers

Enseignant responsable :

• STEPHANIE KLEIN

Ects : 3
Volume horaire : 24
Coefficient : 1
Compétence à acquérir :
Création d’une fintech ou insurtech

Description du contenu de l'enseignement :
Fintech

Enseignant responsable :

• BRICE LE HOUEROU

Ects : 3
Volume horaire : 18
Coefficient : 1

Enseignant responsable :

• ELODIE NOCQUET

Ects : 3
Volume horaire : 24
Coefficient : 1
Compétence à acquérir :
Le cours se propose d'aborder les différentes méthodes d’évaluation et de les confronter à la pratique de manière originale : la première partie sera assurée par un universitaire, la seconde partie étant assurée par un praticien de l’évaluation d’entreprise (analyste buy-side).

Description du contenu de l'enseignement :
Evaluation financière

Enseignant responsable :

• JEAN-ETIENNE PALARD

Ects : 3
Volume horaire : 18
Coefficient : 0.5
Compétence à acquérir :
Le cours a pour objectif d’apporter aux étudiants une connaissance de l’écosystème de la gestion d’actifs et des grandes tendances qui structurent ce métier.

Description du contenu de l'enseignement :
Hedge funds

Enseignant responsable :

• BERTRAND GIBEAU

Ects : 3
Volume horaire : 12
Coefficient : 0.5
Compétence à acquérir :
Appréhender l’aspect juridique des principales opérations financières de haut de bilan

Description du contenu de l'enseignement :
Contenu

1.
Financement par la dette bancaire
(6h)

1.1. Introduction au financement bancaire

1.2. Spécificités de certains types de financement

2.
Financement par l’
equity
(6h)

2.1.
Private equity

2.2. Offre au public et
IPO
(introduction en bourse)

Enseignant responsable :

• CEDRIC SINARINZI

Ects : 3
Volume horaire : 18
Coefficient : 1
Compétence à acquérir :
Aborder l’approche verte et durable de la finance

Description du contenu de l'enseignement :
Finance Verte et Durable

Enseignant responsable :

• STEPHANE VOISIN

Ects : 3
Volume horaire : 21
Coefficient : 1

Ects : 3
Volume horaire : 18
Coefficient : 1
Compétence à acquérir :
Comprendre le développement des crypto-actifs tant comme actifs que comme moyen de paiement

Description du contenu de l'enseignement :
Contenu

1. Le blockchain à la base des crypto-actifs = fonctionnement, minage, contraintes et opportunités

2. Vers une économie des tokens

3. Paiement, financement des entreprises et actifs financiers

Enseignant responsable :

• ALEXIS COLLOMB

Ects : 3
Volume horaire : 24
Coefficient : 1
Compétence à acquérir :
Evaluer le risque de crédit d’emprunteurs base notamment de cas issus de situations réelles.

Description du contenu de l'enseignement :
Gestion du risque et du crédit

Enseignant responsable :

• OLIVIER TOUTAIN

Ects : 3
Volume horaire : 24
Coefficient : 1
Compétence à acquérir :
Cet enseignement a pour but de faire connaître les solutions apportées par les opérateurs de capital investissement pour répondre aux différents types de besoins des entreprises en capitaux propres ainsi que les montages financiers liés à des opérations de rachat et de transmission, particulièrement avec effet de levier.

Description du contenu de l'enseignement :
Private Equity

Enseignant responsable :

• OLIVIER SERVANT

Ects : 3
Volume horaire : 24
Coefficient : 1
Compétence à acquérir :
L’objectif du cours est d’apporter une introduction détaillée et concrète sur :
Le processus d’investissement en infrastructure (« deal making »)
Le financement des énergies renouvelables (éolien, solaire, biomasse)
Le financement d’actifs (shipping, trains, avions)
Le financement de Partenariats Publics Privés (TGV, autoroutes, ponts, stades...)

Description du contenu de l'enseignement :
Infrastructure et transition énergétique

Enseignant responsable :

• DAVID NEGRET

Ects : 3
Volume horaire : 24
Coefficient : 1
Compétence à acquérir :
Connaître l’ALM (concepts, méthodologie, pratiques) et comprendre comment concrètement un dispositif de contrôle interne concourt à la maîtrise des risques ALM

Description du contenu de l'enseignement :
Gestion actif passif

Enseignant responsable :

• THOMAS NICOLAS

Ects : 3
Coefficient : 1

Enseignant responsable :

• HERVE ALEXANDRE

Enseignant responsable :

• HERVE ALEXANDRE