Banque et finance - 224 - 2ème année de master

Compétence à acquérir :
Atelier d'information pour mieux connaître l'éthique et la compliance
Mode de contrôle des connaissances :
C'est un atelier de 6 heures, il n'y a pas d'évaluation

Description du contenu de l'enseignement :
Comprendre l’éthique et la compliance

Ects : 3
Compétence à acquérir :
The objective of this course is to acquaint students with option pricing techniques and the hedging of portfolios containing options.

Description du contenu de l'enseignement :
Valorisation de produits dérivés

Ects : 3
Compétence à acquérir :
La conjoncture est au centre des préoccupations de tous les métiers de la finance. Ce cours aspire à donner les éléments clef de son analyse, telle qu’elle est pratiquée sur les marchés financiers.

Description du contenu de l'enseignement :
Macroéconomie

Ects : 3
Coefficient : Coef 1
Compétence à acquérir :
Transmettre aux étudiants une compréhension des enjeux et stratégies des banques par rapport à l’avènement de la révolution digitale

Description du contenu de l'enseignement :
Stratégie bancaire
Contenu Séance 1 : Métiers, environnement et enjeux stratégiques de l’industrie bancaire à l’ère de la révolution digitale
Séances 2 & 3 : Stratégie digitale dans la banque de détail
Séances 4 & 5 : L’exécution de la stratégie en mode agile
Séance 6 : Etudes de cas banque digitale
Séance 7 : Stratégie digitale dans la BFI
Séance 8 : Présentation d’une FinTech B-to-B : Raisin

Ects : 3
Compétence à acquérir :
Comprendre les outils de financement à la disposition des entrepreneurs dès la phase d’amorçage et création d’entreprise.

Description du contenu de l'enseignement :
Contenu

1 [introduction] Fonctionnement d'un fonds VC
Lever un fonds

Sourcing / connaissances sectorielles

Investir / Réinvestir

Appuie stratégique

Exits / Liquider le fonds
2 [dans la peau d'un investisseur analyste/associate] du deal flow au closing
Sourcing

Analyse

Due dillenge

Doc Juridique
3 [post investissement] la vie d'une startup accompagné par un VC
Scale-up

Pivot

Restructuration / Redressement / Liquidation

Exit

Enseignant responsable :

• ALEXANDRE IKENI

Ects : 3
Compétence à acquérir :
Appréhender les différentes régulations internationales qui ont imposées aux banques une prise en compte plus contraignante de la gestion de leur fonds propres. L'apport d'outils mathématiques associé à une profonde réforme organisationnelle constituent des enjeux majeurs pour les banques aujourd'hui
Mode de contrôle des connaissances :
Examen sur table

Description du contenu de l'enseignement :
1. Introduction

Les risques dans la banque
Pourquoi réguler ?

2. Régulation et complexité du risque

Du modèle naïf à la VaR
Le problème des portefeuilles de crédit

3. Capital économique et allocation optimale des fonds propres

Capital économique et CaR
Allocation de VaR
RAROC

Bibliographie, lectures recommandées
H. Alexandre (2013),
Banque et Intermédiation Financière, Economica, 2e édition

J. Dermine (2015), Bank Valuation & Value-based Management, Mc Graw Hill, 2nd edition
F.X. Diebold, Doherty N.A., Herring R.J. (2010), The Known, the Unknown and the Unknowable in Financial Risk Management, Princeton
J.C. Hull (2007),
Risk Management and Financial Institutions, Pearson

F. Saita (2007),
Value at Risk and Bank Capital Management, Academic Press

Ects : 3
Compétence à acquérir :
Création d’une fintech ou insurtech

Description du contenu de l'enseignement :
Fintech

Enseignant responsable :

• BRICE LE HOUEROU

Ects : 3
Compétence à acquérir :
Proposer un panorama du cadre réglementaire applicable aux activités financières en France, en Europe et à l’international et de ses évolutions récentes et futures ;
Présenter les enjeux et les contraintes de ces évolutions pour les acteurs du secteur financier ;
Mettre en évidence les stratégies mises en œuvre par ces acteurs pour se conformer à ces nouvelles réglementations.

Description du contenu de l'enseignement :
Réglementation prudentielle

Ects : 3
Compétence à acquérir :
Le cours se propose d'aborder les différentes méthodes d’évaluation et de les confronter à la pratique de manière originale : la première partie sera assurée par un universitaire, la seconde partie étant assurée par un praticien de l’évaluation d’entreprise (analyste buy-side).

Description du contenu de l'enseignement :
Evaluation financière

Ects : 3
Compétence à acquérir :
Le cours propose un éclairage tant théorique que pratique sur le M&A (Mergers & Acquisitions), discipline consacrée aux opérations de rapprochement entre les entreprises.

Description du contenu de l'enseignement :
M&A

Compétence à acquérir :
L'objectif de ce cours est de présenter et d’expliquer les principes de fonctionnement des activités de marché dans les banques, les instruments financiers et leurs mécanismes, ainsi que de décrire les enjeux et les leviers de transformation en cours au sein de cette industrie.

Description du contenu de l'enseignement :
Marchés et risques financiers

Enseignant responsable :

• STEPHANIE KLEIN

Ects : 3
Compétence à acquérir :
Le cours a pour objectif d’apporter aux étudiants une connaissance de l’écosystème de la gestion d’actifs et des grandes tendances qui structurent ce métier.

Description du contenu de l'enseignement :
Hedge funds

Ects : 3
Compétence à acquérir :
Appréhender l’aspect juridique des principales opérations financières de haut de bilan

Description du contenu de l'enseignement :
Contenu

1.
Financement par la dette bancaire
(6h)

1.1. Introduction au financement bancaire

1.2. Spécificités de certains types de financement

2.
Financement par l’
equity
(6h)

2.1.
Private equity

2.2. Offre au public et
IPO
(introduction en bourse)

Ects : 3
Compétence à acquérir :
Aborder l’approche verte et durable de la finance

Description du contenu de l'enseignement :
Finance Verte et Durable

Ects : 3
Compétence à acquérir :
L’objectif de ce cours est permettre aux participants de :
Comprendre les enjeux de la liquidité bancaire
Appréhender les concepts de la politique monétaire et le cadre réglementaire de la liquidité en Europe
Connaitre le rôle de la trésorerie et du refinancement, moteur de l’activité bancaire
Maitriser la gestion de trésorerie bancaire
Disposer d’une compréhension globale des marchés interbancaires et monétaires
Découvrir le marché primaire obligataire et ses différents instruments
Identifier les grandes étapes d’une émission publique primaire
Animer des relations investisseurs
Décoder la construction de la tarification bancaire

Description du contenu de l'enseignement :
Refinancement bancaire

Ects : 3
Compétence à acquérir :
Comprendre le développement des crypto-actifs tant comme actifs que comme moyen de paiement

Description du contenu de l'enseignement :
Contenu

1. Le blockchain à la base des crypto-actifs = fonctionnement, minage, contraintes et opportunités

2. Vers une économie des tokens

3. Paiement, financement des entreprises et actifs financiers

Ects : 3
Compétence à acquérir :
Evaluer le risque de crédit d’emprunteurs base notamment de cas issus de situations réelles.

Description du contenu de l'enseignement :
Gestion du risque et du crédit

Ects : 3
Compétence à acquérir :
Cet enseignement a pour but de faire connaître les solutions apportées par les opérateurs de capital investissement pour répondre aux différents types de besoins des entreprises en capitaux propres ainsi que les montages financiers liés à des opérations de rachat et de transmission, particulièrement avec effet de levier.

Description du contenu de l'enseignement :
Private Equity

Ects : 3
Compétence à acquérir :
L’objectif du cours est d’apporter une introduction détaillée et concrète sur :
Le processus d’investissement en infrastructure (« deal making »)
Le financement des énergies renouvelables (éolien, solaire, biomasse)
Le financement d’actifs (shipping, trains, avions)
Le financement de Partenariats Publics Privés (TGV, autoroutes, ponts, stades...)

Description du contenu de l'enseignement :
Infrastructure et transition énergétique

Ects : 3
Compétence à acquérir :
Connaître l’ALM (concepts, méthodologie, pratiques) et comprendre comment concrètement un dispositif de contrôle interne concourt à la maîtrise des risques ALM

Description du contenu de l'enseignement :
Gestion actif passif

Ects : 3

Enseignant responsable :

• HERVE ALEXANDRE