L'année de formation
Obligatoire
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Ethique et compliance
Ethique et compliance
Compétence à acquérir :
Atelier d'information pour mieux connaître l'éthique et la compliance
Mode de contrôle des connaissances :
C'est un atelier de 6 heures, il n'y a pas d'évaluation
Description du contenu de l'enseignement :
Comprendre l’éthique et la complianceEnseignant responsable :
- PHILIPPE GENET
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Introduction to option pricing and hedging
Introduction to option pricing and hedging
Ects : 3
Compétence à acquérir :
The objective of this course is to acquaint students with option pricing techniques and the hedging of portfolios containing options.
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
Part 1: Option basics
Part 2: Cox, Ross and Rubinstien binomial option pricing model
Part 3: Black and Scholes continuous time model
Part 4: Hedging
Part 5: Portfolio insurance
Hull J., "Options, futures, et autres actifs dérivés", Pearson (10ème édition)
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Macroéconomie
Macroéconomie
Ects : 3
Compétence à acquérir :
La conjoncture est au centre des préoccupations de tous les métiers de la finance. Ce cours aspire à donner les éléments clef de son analyse, telle qu’elle est pratiquée sur les marchés financiers.
Description du contenu de l'enseignement :
Macroéconomie -
Bank and digital strategy
Bank and digital strategy
Ects : 3
Coefficient : Coef 1
Compétence à acquérir :
Transmettre aux étudiants une compréhension des enjeux et stratégies des banques par rapport à l’avènement de la révolution digitale
Description du contenu de l'enseignement :
Stratégie bancaire
Contenu Séance 1 : Métiers, environnement et enjeux stratégiques de l’industrie bancaire à l’ère de la révolution digitale
Séances 2 & 3 : Stratégie digitale dans la banque de détail
Séances 4 & 5 : L’exécution de la stratégie en mode agile
Séance 6 : Etudes de cas banque digitale
Séance 7 : Stratégie digitale dans la BFI
Séance 8 : Présentation d’une FinTech B-to-B : Raisin -
Venture Capital
Venture Capital
Ects : 3
Compétence à acquérir :
Comprendre les outils de financement à la disposition des entrepreneurs dès la phase d’amorçage et création d’entreprise.
Description du contenu de l'enseignement :
Contenu
1 [introduction] Fonctionnement d'un fonds VC
Lever un fonds
Sourcing / connaissances sectorielles
Investir / Réinvestir
Appuie stratégique
Exits / Liquider le fonds
2 [dans la peau d'un investisseur analyste/associate] du deal flow au closing
Sourcing
Analyse
Due dillenge
Doc Juridique
3 [post investissement] la vie d'une startup accompagné par un VC
Scale-up
Pivot
Restructuration / Redressement / Liquidation
ExitEnseignant responsable :
- ALEXANDRE IKENI
-
Banking Risk Management
Banking Risk Management
Ects : 3
Compétence à acquérir :
Appréhender les différentes régulations internationales qui ont imposées aux banques une prise en compte plus contraignante de la gestion de leur fonds propres. L'apport d'outils mathématiques associé à une profonde réforme organisationnelle constituent des enjeux majeurs pour les banques aujourd'hui
Mode de contrôle des connaissances :
Examen sur table
Description du contenu de l'enseignement :
Bibliographie, lectures recommandées
1. Introduction
Les risques dans la banque
Pourquoi réguler ?
2. Régulation et complexité du risque
Du modèle naïf à la VaR
Le problème des portefeuilles de crédit
3. Capital économique et allocation optimale des fonds propres
Capital économique et CaR
Allocation de VaR
RAROC
H. Alexandre (2013),
Banque et Intermédiation Financière, Economica, 2e édition
J. Dermine (2015), Bank Valuation & Value-based Management, Mc Graw Hill, 2nd edition
F.X. Diebold, Doherty N.A., Herring R.J. (2010), The Known, the Unknown and the Unknowable in Financial Risk Management, Princeton
J.C. Hull (2007),
Risk Management and Financial Institutions, Pearson
F. Saita (2007),
Value at Risk and Bank Capital Management, Academic Press
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Fintech
Fintech
Ects : 3
Compétence à acquérir :
Création d’une fintech ou insurtech
Description du contenu de l'enseignement :
FintechEnseignant responsable :
- BRICE LE HOUEROU
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Réglementation prudentielle et comptable des activités bancaires et financières
Réglementation prudentielle et comptable des activités bancaires et financières
Ects : 3
Compétence à acquérir :
Proposer un panorama du cadre réglementaire applicable aux activités financières en France, en Europe et à l’international et de ses évolutions récentes et futures ;
Présenter les enjeux et les contraintes de ces évolutions pour les acteurs du secteur financier ;
Mettre en évidence les stratégies mises en œuvre par ces acteurs pour se conformer à ces nouvelles réglementations.
Description du contenu de l'enseignement :
Réglementation prudentielle -
Evaluation financière
Evaluation financière
Ects : 3
Compétence à acquérir :
Le cours se propose d'aborder les différentes méthodes d’évaluation et de les confronter à la pratique de manière originale : la première partie sera assurée par un universitaire, la seconde partie étant assurée par un praticien de l’évaluation d’entreprise (analyste buy-side).
Description du contenu de l'enseignement :
Evaluation financière -
M & A
M & A
Ects : 3
Compétence à acquérir :
Le cours propose un éclairage tant théorique que pratique sur le M&A (Mergers & Acquisitions), discipline consacrée aux opérations de rapprochement entre les entreprises.
Description du contenu de l'enseignement :
M&A -
Les métiers de la BFI
Les métiers de la BFI
Compétence à acquérir :
L'objectif de ce cours est de présenter et d’expliquer les principes de fonctionnement des activités de marché dans les banques, les instruments financiers et leurs mécanismes, ainsi que de décrire les enjeux et les leviers de transformation en cours au sein de cette industrie.
Description du contenu de l'enseignement :
Marchés et risques financiersEnseignant responsable :
- STEPHANIE KLEIN
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Impact Finance
Impact Finance
Ects : 3
Enseignant responsable :
- ELODIE NOCQUET
Obligatoire
-
Hedge Funds
Hedge Funds
Ects : 3
Compétence à acquérir :
Le cours a pour objectif d’apporter aux étudiants une connaissance de l’écosystème de la gestion d’actifs et des grandes tendances qui structurent ce métier.
Description du contenu de l'enseignement :
Hedge funds -
Droit du Financement
Droit du Financement
Ects : 3
Compétence à acquérir :
Appréhender l’aspect juridique des principales opérations financières de haut de bilan
Description du contenu de l'enseignement :
Contenu
1.
Financement par la dette bancaire
(6h)
1.1. Introduction au financement bancaire
1.2. Spécificités de certains types de financement
2.
Financement par l’
equity
(6h)
2.1.
Private equity
2.2. Offre au public et
IPO
(introduction en bourse)Enseignant responsable :
- CEDRIC SINARINZI
-
Finance Verte et Durable
Finance Verte et Durable
Ects : 3
Compétence à acquérir :
Aborder l’approche verte et durable de la finance
Description du contenu de l'enseignement :
Finance Verte et DurableEnseignant responsable :
- STEPHANE VOISIN
-
Refinancement bancaire
Refinancement bancaire
Ects : 3
Compétence à acquérir :
L’objectif de ce cours est permettre aux participants de :
Comprendre les enjeux de la liquidité bancaire
Appréhender les concepts de la politique monétaire et le cadre réglementaire de la liquidité en Europe
Connaitre le rôle de la trésorerie et du refinancement, moteur de l’activité bancaire
Maitriser la gestion de trésorerie bancaire
Disposer d’une compréhension globale des marchés interbancaires et monétaires
Découvrir le marché primaire obligataire et ses différents instruments
Identifier les grandes étapes d’une émission publique primaire
Animer des relations investisseurs
Décoder la construction de la tarification bancaire
Description du contenu de l'enseignement :
Refinancement bancaire -
Blockchain, ICO et crypto-actifs
Blockchain, ICO et crypto-actifs
Ects : 3
Compétence à acquérir :
Comprendre le développement des crypto-actifs tant comme actifs que comme moyen de paiement
Description du contenu de l'enseignement :
Contenu
1. Le blockchain à la base des crypto-actifs = fonctionnement, minage, contraintes et opportunités
2. Vers une économie des tokens
3. Paiement, financement des entreprises et actifs financiers -
Gestion du risque de crédit
Gestion du risque de crédit
Ects : 3
Compétence à acquérir :
Evaluer le risque de crédit d’emprunteurs base notamment de cas issus de situations réelles.
Description du contenu de l'enseignement :
Gestion du risque et du crédit -
Gestion alternative en non-coté et financement des entreprises en capitaux propres
Gestion alternative en non-coté et financement des entreprises en capitaux propres
Ects : 3
Compétence à acquérir :
Cet enseignement a pour but de faire connaître les solutions apportées par les opérateurs de capital investissement pour répondre aux différents types de besoins des entreprises en capitaux propres ainsi que les montages financiers liés à des opérations de rachat et de transmission, particulièrement avec effet de levier.
Description du contenu de l'enseignement :
Private Equity -
Infrastructure et transition énergétique
Infrastructure et transition énergétique
Ects : 3
Compétence à acquérir :
L’objectif du cours est d’apporter une introduction détaillée et concrète sur :
Le processus d’investissement en infrastructure (« deal making »)
Le financement des énergies renouvelables (éolien, solaire, biomasse)
Le financement d’actifs (shipping, trains, avions)
Le financement de Partenariats Publics Privés (TGV, autoroutes, ponts, stades...)
Description du contenu de l'enseignement :
Infrastructure et transition énergétique -
Gestion actif passif
Gestion actif passif
Ects : 3
Compétence à acquérir :
Connaître l’ALM (concepts, méthodologie, pratiques) et comprendre comment concrètement un dispositif de contrôle interne concourt à la maîtrise des risques ALM
Description du contenu de l'enseignement :
Gestion actif passif -
Mémoire
Mémoire
Ects : 3
Enseignant responsable :
- HERVE ALEXANDRE
Formation année universitaire 2021 - 2022 - sous réserve de modification
Modalités pédagogiques
La formation représente 408 heures de cours, réparties entre septembre et fin mars.
Le Parcours vise à assurer une intégration étroite entre des enseignements théoriques qui apportent un cadre rigoureux d’analyse et de méthode, et les enseignements d’application qui prennent en compte à la fois les innovations issues de la recherche et les évolutions professionnelles de la banque et de la finance.
Stages et projets tutorés
L’étudiant devra réaliser un stage obligatoire, d'une durée de 3 mois minimum à partir du mois d'avril.
Les types de stages admis peuvent être d'une grande diversité pour peu qu'ils assurent aux étudiants une mise en situation professionnelle dans une banque, un établissement de crédit, une entreprise d'investissement. Sont également admis les stages effectués dans des entreprises assurant des prestations de services liées aux opérations financières dans des cabinets d'audit comptable et financier et, plus généralement, des stages réalisés dans une direction financière d'entreprise.
Des programmes nourris par la recherche
Les formations sont construites au contact des programmes de recherche de niveau international de Dauphine, qui leur assure exigence et innovation.
La recherche est organisée autour de 6 disciplines toutes centrées sur les sciences des organisations et de la décision.
En savoir plus sur la recherche à Dauphine