Audit & Financial Advisory - 229 - 2ème année de master

Ects : 3

Enseignant responsable :

• SERGE DAROLLES

Volume horaire : 18

Description du contenu de l'enseignement :

1. Propriétés statistiques des rendements financiers

2. Construction de portefeuilles et optimalité

3. Asset pricing et CAPM

4. Evaluation des produits dérivés – temps discret

5. Evaluation des produits dérivés – temps continu

Coefficient : 1

Pré-requis recommandés :

- Statistiques : estimation, théorie des tests

- Théorie financière : allocation de portefeuilles, modèles d'évaluation d'actifs, produits dérivés

- Algèbre linéaire : vecteurs, matrices

Compétences à acquérir :

Maîtrise des concepts théoriques et empiriques des modèles d'évaluation d'actifs financiers

Mode de contrôle des connaissances :

QCM

Ects : 3

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

Contrôle interne, risque opérationnel, conformité, audit Comprendre le contrôle interne et savoir l'auditer

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Analyse des déterminants du contrôle interne

Ects : 3

Enseignant responsable :

• OLIVIER RAMOND

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

1) Aspects institutionnels et politiques de normalisation internationale du reporting financier

2) Principales normes sur les actifs et passifs : IAS 16, IAS 38, IAS 17 vs. IFRS 16 et IAS 37 / Retranscription en référentiel French GAAPs

3) Business combination en IFRS 3R et reporting de la juste valeur IFRS 13

4) Tests d’impairment en IAS 36 et enjeux dans les contrats de location IFRS 16

5) Valorisation et classification des instruments financiers en IAS 32-39 et IFRS 7-9

6) Paiements en actions et option-pricing en IFRS 2

7) Engagements de retraite en IAS 19R

Coefficient : 1

Pré-requis recommandés :

Evaluation financière, finance d'entreprise, comptabilité et reporting

Compétences à acquérir :

Maîtrise des concepts clés d'évaluation en IFRS

Mode de contrôle des connaissances :

Notes d’analyse et exposés (30%) Examen final (70%)

Bibliographie-lectures recommandées

Ramond, O., Paugam, L., Casta, J.-F., et Batsch, L. (2017). Evaluation financière et normes IFRS, 2ème édition, éd. Economica, 192p.

Raffournier B. (2021), Les normes comptables internationales : IFRS/IAS, 8ème éd., éd. Economica, 614p.

Code IFRS : normes et interprétations, Groupe Revue Fiduciaire, 2024.

Sites de doctrine des grands cabinets

Ects : 3

Enseignant responsable :

• SYLVAIN BUREAU

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

SI, audit Comprendre et savoir mettre en oeuvre les principes d'audit des systèmes d'information

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Maîtriser les enjeux de l'audit SI

Volume horaire : 12

Description du contenu de l'enseignement :

Consolidation, reporting des groupes Comprendre les méthodes de consolidation et les principales techniques de reporting des groupes

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Maîtrise des normes et méthodes clés de consolidation des groupes

Ects : 3

Enseignant responsable :

• OLIVIER RAMOND

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

Insertion professionnelle, techniques d'entretien, tests écrits Etre capable de s'insérer professionnellement en grands cabinets en réalisant les tests écrits et oraux

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

L'étudiant sera en mesure de mieux appréhender le processus de sélection en cabinets d'audit et de conseil

Ects : 3

Enseignant responsable :

• SABRINA BUTI

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

This course covers the analysis of derivative instruments such as forwards, futures, swaps and options. By the end of the course, students will have good knowledge of how these contracts work, how they are used and how they are priced. A particular attention will be given to the analysis of employee stock options.

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

• Be able to describe and explain the fundamental features of a range of key financial derivative instruments
• Be able to decide which securities companies should use for hedging and/or speculative purposes
• Understand the no-arbitrage principle and its role in pricing financial forwards and futures
• Understand the binomial approach in pricing European and American options
• Understand the Black-Scholes option formula for the price of a European option
• Understand how to price employee stock options

Mode de contrôle des connaissances :

Midterm exam (40% of the final grade) and Final exam (60% of the final grade).

Bibliographie-lectures recommandées

- Options, Futures, and Other Derivatives, 11th Edition, Hull, John C., Pearson-Prentice Hall (2021). - Student Solutions Manual for Options, Futures, and Other Derivatives, 11th Edition, Hull, John C., Pearson-Prentice Hall (2021).

Ects : 3

Enseignant responsable :

• Jerome-Eric GRAS

Volume horaire : 21

Description du contenu de l'enseignement :

Méthodologie de l'audit, contrôle des risques Permettre aux étudiants de comprendre la méthodologie de l'audit légal

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Maîtrise de la méthode d'audit implémentée en grands cabinets

Ects : 3

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

Effet de levier, analyse des opérations de LBO et M&A, opérations de haut de bilan Donner aux étudiants les principes de structuration d'une opération financière à effet de levier ou de haut de bilan

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Maîtrise des opérations à effet de levier et de haut de bilan

Ects : 3

Enseignant responsable :

• JEAN-FRANCOIS BOUILLY

Volume horaire : 15

Description du contenu de l'enseignement :

Financing, investments, subsidiaries equities portfolio Acquaint students with advanced topics in subsidiaries equities portfolio management

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Master theoretical concepts of subsidiaries portfolio management

Ects : 3

Enseignant responsable :

• OLIVIER RAMOND

Volume horaire : 12

Description du contenu de l'enseignement :

Fiscalité des opérations de cessions / acquisions, fiscalité des groupes, fiscalité des restructurations Familiariser les étudiants avec les grands principes qui régissent la fiscalité des entreprises et des groupes de sociétés pour ensuite les sensibiliser aux principales problématiques fiscales rencontrées lors de la réalisation d’opérations transactionnelles

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Compréhension des problématiques fiscales rencontrées sur des opérations de fusions-acquisitions

Enseignant responsable :

• OLIVIER RAMOND

Volume horaire : 15

Description du contenu de l'enseignement :

1. Démarche générale d'évaluation

2. Structure financière, taux de rendement et répartition de la valeur actionnariale

3. Introduction aux options réelles

Coefficient : 1

Pré-requis recommandés :

Mathématiques financières Comptabilité des groupes Méthodes d'évaluation

Pré-requis obligatoire :

Mathématiques financières

Comptabilité des groupes

Méthodes d'évaluation

Compétences à acquérir :

- Capacité d’analyse critique des états financiers et de l'information comptable et financière

- Capacité de formulation d’un diagnostic

- Fondamentaux de l'évaluation d'entreprise

Bibliographie-lectures recommandées

Vernimmen, P., Le Fur, Y. et P. Quiry. (2022). Finance d’entreprise, 21ème édition, éd. Dalloz, 1200p.

Penman S. (2012). Financial Statement Analysis and Security Valuation, 5ème éd., éd. McGraw-Hill, 768p.

Damodaran, A. (2006). Damodaran on Valuation: Security Analysis for Investment and Corporate Finance, 2ème éd., éd. Wiley Finance, 696p.

Ects : 3

Enseignant responsable :

• SAMI TRITAR

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

Réalisation d'une due diligence d'acquisition Etre capable de discuter un business plan, de réaliser un diagnostic stratégique et mettre en œuvre ces compétences dans le cadre d'une mission de conseil en acquisition d'entreprise

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Analyse globale d'une entreprise et conseil aux dirigeants

Ects : 3

Enseignant responsable :

• ALEXANDRE DARDIGNA

Volume horaire : 18

Description du contenu de l'enseignement :

Audit interne, gouvernance d'entreprise Comprendre et savoir mettre en oeuvre les principes d'audit interne et de gouvernance d'entreprise

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Maîtriser les enjeux de l'audit interne et du gouvernement d'entreprise

Ects : 3

Enseignant responsable :

• MATTHIEU DUPONCHEL

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

Data management Acquaint students with data& analytics issues

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Master data& analytics principles

Ects : 3

Volume horaire : 12

Description du contenu de l'enseignement :

Audit bancaire Comprendre et savoir mettre en oeuvre les principes d'audit dans le secteur bancaire

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Maîtriser les enjeux de l'audit dans le secteur bancaire

Ects : 3

Enseignant responsable :

• RENAUD SALOMON

Volume horaire : 18

Description du contenu de l'enseignement :

Restructuration, levée de capitaux, gestion de la dette Comprendre et savoir mettre en oeuvre les principes de restructuring du capital des grandes entreprises

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Maîtriser les enjeux des restructurations de capitaux en grandes entreprises

Ects : 3

Volume horaire : 12

Description du contenu de l'enseignement :

Consolidation, reporting des groupes Comprendre les méthodes de consolidation et les principales techniques de reporting des groupes

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Maîtrise des normes et méthodes clés de consolidation des groupes

Ects : 6

Enseignant responsable :

• OLIVIER RAMOND

Volume horaire : 9

Description du contenu de l'enseignement :

Choix d’un sujet et organisation du travail de mémoire, Identification d’une problématique et structuration d’un raisonnement analytique et démonstratif, Restitution d’un raisonnement et détermination de conclusions

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

Choix d’un sujet et organisation du travail de mémoire, Identification d’une problématique et structuration d’un raisonnement analytique et démonstratif, Restitution d’un raisonnement et détermination de conclusions

Mode de contrôle des connaissances :

Mémoire à rendre

Ects : 3

Enseignant responsable :

• FRANCOIS PASQUALINI

Volume horaire : 24

Description du contenu de l'enseignement :

L'enseignement s'articule autour de deux thèmes : - Les grands contrats de la société (statuts, pactes extrastatutaires, conventions réglementées), - La responsabilité sociétale des entreprises (organisation et performance sociétales, prévention des risques). Le cadre de la grande entreprise capitaliste est privilégié pour l'étude de ces deux thèmes.

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

- Compréhension de la réalité juridique des sociétés et des groupes de sociétés. - Compréhension de la place des sociétés dans l'économie française et européenne. - Compréhension de quelques grands principes juridiques appliqués à la vie des sociétés (liberté contractuelle, responsabilité individuelle). - Maîtrise du raisonnement juridique.

Mode de contrôle des connaissances :

Contrôle continu

Bibliographie-lectures recommandées

Maurice Cozian, Alain Viandier et Florence Deboissy, Droit des sociétés, 38ème éd., LexisNexis, 2025.

Ects : 3

Enseignant responsable :

• Luis MEZA GARCIA

Volume horaire : 24

Coefficient : 1