Descriptif des cours
Obligatoire
- Méthodes quantitatives pour la finance
Méthodes quantitatives pour la finance
Ects : 3
Enseignant responsable :
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
1. Propriétés statistiques des rendements financiers
2. Construction de portefeuilles et optimalité
3. Asset pricing et CAPM
4. Evaluation des produits dérivés – temps discret
5. Evaluation des produits dérivés – temps continu
Coefficient : 1
Pré-requis recommandés :
- Statistiques : estimation, théorie des tests
- Théorie financière : allocation de portefeuilles, modèles d'évaluation d'actifs, produits dérivés
- Algèbre linéaire : vecteurs, matrices
Compétences à acquérir :
Maîtrise des concepts théoriques et empiriques des modèles d'évaluation d'actifs financiers
Mode de contrôle des connaissances :
QCM
- Audit et contrôle interne
Audit et contrôle interne
Ects : 3
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
Contrôle interne, risque opérationnel, conformité, audit Comprendre le contrôle interne et savoir l'auditer
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
Analyse des déterminants du contrôle interne
- IFRS et évaluation d'actifs et passifs
IFRS et évaluation d'actifs et passifs
Ects : 3
Enseignant responsable :
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
1) Aspects institutionnels et politiques de normalisation internationale du reporting financier
2) Principales normes sur les actifs et passifs : IAS 16, IAS 38, IAS 17 vs. IFRS 16 et IAS 37 / Retranscription en référentiel French GAAPs
3) Business combination en IFRS 3R et reporting de la juste valeur IFRS 13
4) Tests d’impairment en IAS 36 et enjeux dans les contrats de location IFRS 16
5) Valorisation et classification des instruments financiers en IAS 32-39 et IFRS 7-9
6) Paiements en actions et option-pricing en IFRS 2
7) Engagements de retraite en IAS 19R
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
Maîtrise des concepts clés d'évaluation en IFRS
Mode de contrôle des connaissances :
Notes d’analyse et exposés (30%) ; Examen final (70%)
Bibliographie-lectures recommandées
Ramond, O., Paugam, L., Casta, J.-F., et Batsch, L. (2017). Evaluation financière et normes IFRS, 2ème édition, éd. Economica, 192p.
Raffournier B. (2021), Les normes comptables internationales : IFRS/IAS, 8ème éd., éd. Economica, 614p.
Code IFRS : normes et interprétations, Groupe Revue Fiduciaire, 2022.
Sites de doctrine des grands cabinets
- Audit des systèmes d'information
Audit des systèmes d'information
Ects : 3
Enseignant responsable :
- SYLVAIN BUREAU
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
SI, audit Comprendre et savoir mettre en oeuvre les principes d'audit des systèmes d'information
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
Maîtriser les enjeux de l'audit SI
- Comptabilité des groupes approfondie
Comptabilité des groupes approfondie
Volume horaire : 12
Description du contenu de l'enseignement :
Consolidation, reporting des groupes Comprendre les méthodes de consolidation et les principales techniques de reporting des groupes
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
Maîtrise des normes et méthodes clés de consolidation des groupes
- Atelier d'insertion professionnelle
Atelier d'insertion professionnelle
Ects : 3
Enseignant responsable :
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
Insertion professionnelle, techniques d'entretien, tests écrits Etre capable de s'insérer professionnellement en grands cabinets en réalisant les tests écrits et oraux
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
L'étudiant sera en mesure de mieux appréhender le processus de sélection en cabinets d'audit et de conseil
- Financial instruments and derivatives
Financial instruments and derivatives
Ects : 3
Enseignant responsable :
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
This course covers the analysis of derivative instruments such as forwards, futures, swaps and options. By the end of the course, students will have good knowledge of how these contracts work, how they are used and how they are priced. A particular attention will be given to the analysis of employee stock options.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- Be able to describe and explain the fundamental features of a range of key financial derivative instruments
- Be able to decide which securities companies should use for hedging and/or speculative purposes
- Understand the no-arbitrage principle and its role in pricing financial forwards and futures
- Understand the binomial approach in pricing European and American options
- Understand the Black-Scholes option formula for the price of a European option
- Understand how to price employee stock options
Mode de contrôle des connaissances :
Midterm exam (40% of the final grade) and Final exam (60% of the final grade).
Bibliographie-lectures recommandées
- Options, Futures, and Other Derivatives, 11th Edition, Hull, John C., Pearson-Prentice Hall (2021). - Student Solutions Manual for Options, Futures, and Other Derivatives, 11th Edition, Hull, John C., Pearson-Prentice Hall (2021).
- Méthodologie de l'audit financier
Méthodologie de l'audit financier
Ects : 3
Enseignant responsable :
- Jerome-Eric GRAS
Volume horaire : 21
Description du contenu de l'enseignement :
Méthodologie de l'audit, contrôle des risques Permettre aux étudiants de comprendre la méthodologie de l'audit légal
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
Maîtrise de la méthode d'audit implémentée en grands cabinets
- Structuring & opérations financières complexes
Structuring & opérations financières complexes
Ects : 3
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
Effet de levier, analyse des opérations de LBO et M&A, opérations de haut de bilan Donner aux étudiants les principes de structuration d'une opération financière à effet de levier ou de haut de bilan
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
Maîtrise des opérations à effet de levier et de haut de bilan
- Equity investment
Equity investment
Ects : 3
Enseignant responsable :
- JEAN-FRANCOIS BOUILLY
Volume horaire : 15
Description du contenu de l'enseignement :
Financing, investments, subsidiaries equities portfolio Acquaint students with advanced topics in subsidiaries equities portfolio management
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
Master theoretical concepts of subsidiaries portfolio management
- Audit fiscal des grands groupes
Audit fiscal des grands groupes
Ects : 3
Enseignant responsable :
Volume horaire : 12
Description du contenu de l'enseignement :
Fiscalité des opérations de cessions / acquisions, fiscalité des groupes, fiscalité des restructurations Familiariser les étudiants avec les grands principes qui régissent la fiscalité des entreprises et des groupes de sociétés pour ensuite les sensibiliser aux principales problématiques fiscales rencontrées lors de la réalisation d’opérations transactionnelles
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
Compréhension des problématiques fiscales rencontrées sur des opérations de fusions-acquisitions
- Crash course evaluation
Crash course evaluation
Enseignant responsable :
Volume horaire : 15
Description du contenu de l'enseignement :
1. Démarche générale d'évaluation
2. Structure financière, taux de rendement et répartition de la valeur actionnariale
3. Introduction aux options réelles
Coefficient : 1
Pré-requis recommandés :
Mathématiques financières Comptabilité des groupes Méthodes d'évaluation
Pré-requis obligatoire :
Mathématiques financières
Comptabilité des groupes
Méthodes d'évaluation
Compétences à acquérir :
- Capacité d’analyse critique des états financiers et de l'information comptable et financière
- Capacité de formulation d’un diagnostic
- Fondamentaux de l'évaluation d'entreprise
Bibliographie-lectures recommandées
Vernimmen, P., Le Fur, Y. et P. Quiry. (2022). Finance d’entreprise, 21ème édition, éd. Dalloz, 1200p.
Penman S. (2012). Financial Statement Analysis and Security Valuation, 5ème éd., éd. McGraw-Hill, 768p.
Damodaran, A. (2006). Damodaran on Valuation: Security Analysis for Investment and Corporate Finance, 2ème éd., éd. Wiley Finance, 696p.
Obligatoire
- Due diligence d'acquisition
Due diligence d'acquisition
Ects : 3
Enseignant responsable :
- SAMI TRITAR
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
Réalisation d'une due diligence d'acquisition Etre capable de discuter un business plan, de réaliser un diagnostic stratégique et mettre en œuvre ces compétences dans le cadre d'une mission de conseil en acquisition d'entreprise
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
Analyse globale d'une entreprise et conseil aux dirigeants
- Audit interne et gouvernance
Audit interne et gouvernance
Ects : 3
Enseignant responsable :
- ALEXANDRE DARDIGNA
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
Audit interne, gouvernance d'entreprise Comprendre et savoir mettre en oeuvre les principes d'audit interne et de gouvernance d'entreprise
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
Maîtriser les enjeux de l'audit interne et du gouvernement d'entreprise
- Data & Analytics
Data & Analytics
Ects : 3
Enseignant responsable :
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
Data management Acquaint students with data & analytics issues
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
Master data& analytics principles
- Audit bancaire et risque de blanchiment
Audit bancaire et risque de blanchiment
Ects : 3
Enseignant responsable :
- EMMANUEL DOOSEMAN
Volume horaire : 12
Description du contenu de l'enseignement :
Audit bancaire Comprendre et savoir mettre en oeuvre les principes d'audit dans le secteur bancaire
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
Maîtriser les enjeux de l'audit dans le secteur bancaire
- Risque pénal et déontologie du commissaire aux comptes
Risque pénal et déontologie du commissaire aux comptes
Ects : 3
Enseignant responsable :
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
Restructuration, levée de capitaux, gestion de la dette Comprendre et savoir mettre en oeuvre les principes de restructuring du capital des grandes entreprises
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
Maîtriser les enjeux des restructurations de capitaux en grandes entreprises
- Comptabilité des groupes approfondie
Comptabilité des groupes approfondie
Ects : 3
Volume horaire : 12
Description du contenu de l'enseignement :
Consolidation, reporting des groupes Comprendre les méthodes de consolidation et les principales techniques de reporting des groupes
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
Maîtrise des normes et méthodes clés de consolidation des groupes
- Stage d'audit / méthodologie de mémoire
Stage d'audit / méthodologie de mémoire
Ects : 6
Enseignant responsable :
Volume horaire : 9
Description du contenu de l'enseignement :
Choix d’un sujet et organisation du travail de mémoire, Identification d’une problématique et structuration d’un raisonnement analytique et démonstratif, Restitution d’un raisonnement et détermination de conclusions
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
Choix d’un sujet et organisation du travail de mémoire, Identification d’une problématique et structuration d’un raisonnement analytique et démonstratif, Restitution d’un raisonnement et détermination de conclusions
Mode de contrôle des connaissances :
Mémoire à rendre
- Audit juridique
Audit juridique
Ects : 3
Enseignant responsable :
- FRANCOIS PASQUALINI
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
L'enseignement s'articule autour de deux thèmes : - Les contrats de la société (statuts, pactes extrastatutaires, conventions réglementées) - La responsabilité des mandataires sociaux et des commissaires aux comptes (responsabilité professionnelle, responsabilité civile et responsabilité pénale) Le cadre de la grande entreprise capitaliste est privilégié pour l'étude de ces deux thèmes.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- Compréhension de la réalité juridique des sociétés et des groupes de sociétés - Compréhension de la place des sociétés dans l'économie française et européenne - Compréhension de quelques grands principes juridiques appliqués à la vie des sociétés (liberté contractuelle, responsabilité individuelle) - Maîtrise du raisonnement juridique
Mode de contrôle des connaissances :
Contrôle continu
Bibliographie-lectures recommandées
Maurice Cozian, Alain Viandier et Florence Deboissy, Droit des sociétés, 36ème éd., LexisNexis, 2023
- Applied corporate finance
Applied corporate finance
Ects : 3
Enseignant responsable :
- Luis MEZA GARCIA
Volume horaire : 24
Coefficient : 1
Formation année universitaire 2025 - 2026 - sous réserve de modification
Modalités pédagogiques
Le parcours représente environ 450 heures de cours, réparties sur 7 mois. Un tiers des enseignements est dispensé en anglais.
La formation se caractérise par ses méthodes pédagogiques actives, associant cours, travaux dirigés et de nombreux travaux en équipes.
Ces nombreux travaux en équipes sur des cas réels d'entreprises, en lien avec des questions fondamentales sous-jacentes aux disciplines de l'audit et du financial advisory (évaluation des actifs et passifs en IFRS, audit des données prévisionnelles, reconnaissance et évaluation des stock-options, revue de contrôle interne...), amèneront les étudiants à être particulièrement actifs au cours des enseignements du master.
Stages et projets tutorés
L’étudiant réalise un stage obligatoire, d’une durée de 12 semaines, effectué sur la période comprise entre janvier et mars.
Ce stage de pré-recrutement fait partie intégrante du dispositif d'apprentissage et d'insertion professionnelle du parcours, qui apporte une assistance à sa recherche auprès des cabinets d'audit internationaux. Le stage couvre les activités caractéristiques d'une mission d'audit et/ou du financial advisory, à partir du mois de janvier et sur une durée de 12 semaines, durant lesquelles l'étudiant est planifié sur des missions, encadré et régulièrement évalué.
A son issue, l'associé en charge du recrutement adresse au responsable du master et à l'étudiant une synthèse des évaluations portées au cours de l'ensemble des missions. Cette évaluation finale conditionne la proposition de recrutement à la sortie du master ; chaque année le taux de transformation en CDI est supérieur à 95%.
Des programmes nourris par la recherche
Les formations sont construites au contact des programmes de recherche de niveau international de Dauphine, qui leur assure exigence et innovation.
La recherche est organisée autour de 6 disciplines toutes centrées sur les sciences des organisations et de la décision.
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