Économie & Finance - 1re année de Master

Ects : 3

Enseignant responsable :
AUDREY DESBONNET

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

- Modèles de croissance économique : modèle de Solow, modèle de Ramsey-Cass-Koopmans, modèle de croissance à générations imbriquées, modèles de croissance endogène.

Coefficient : 0.5

Pré-requis recommandés :

Maîtriser l'analyse macroéconomique de court et moyen terme (Modèle IS-LM, Modèle offre globale-demande globale)

Pré-requis obligatoire :

Licence d'économie.

Compétences à acquérir :

-Identifier les déterminants de la croissance.

-Maîtriser les instruments d'analyse des phénomènes de croissance ainsi que les théories.

-Résoudre des problèmes de contrôle optimal.

-Résoudre des équations différentielles et de récurrence.

Mode de contrôle des connaissances :

Le contrôle des connaissances comporte deux évaluations : un contrôle continu intervenant à mi-parcours (50%) et un examen final (50%).

Ects : 6

Enseignant responsable :
YANNICK LE PEN

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

Le cours se divise en deux parties :

1. Modélisation en univarié

• Caractérisation des séries : séries stationnaires au second ordre, tests de racine unitaire et de stationnarité
• Modélisation des séries : estimation et tests de validation des modèles ARMA
• Prévision à l'aide d'un modèle ARMA

2. En multivarié

• Modèles VAR stationnaires : estimation, validation et prévision
• Analyse structurelle dans les modèles VAR : causalité au sens de Granger, analyse impulsion-réponse, identification des chocs structurels par la méthode de Choleski
• Tests et estimation de relations de cointégration et modèle VECM

Application de ces méthodes sur des séries à l'aide du logiciel GRETL par la réalisation d'exercices et d'un projet

Coefficient : 1

Pré-requis recommandés :

Cours de statistique et cours d'économétrie de niveau L3

Compétences à acquérir :

Maîtrise des notions et des méthodes de base de l'économétrie des séries temporelles et application de ces méthodes à des cas concrets.

Mode de contrôle des connaissances :

• Contrôle continu (50% de la note finale) : devoir sur table et réalisation d'un projet par groupe de deux étudiants
• Examen terminal (50% de la note finale)

Bibliographie-lectures recommandées

Bourbonnais R., Econométrie : cours et exercices corrigés, Dunod, 9ème édition., 2015. Brooks C., Introductory Econometrics for Finance, Cambridge University Press, 3ème édition, juin 2014. Ghysels E. et Marcellino M., Applied Economic Forecasting using Time Series Methods, Oxford University Press, 2018.

Ects : 3

Enseignant responsable :
YANNICK LE PEN

Volume horaire : 18

Description du contenu de l'enseignement :

1. Bases de Python
2. Numpy et Panda
3. Traitement des séries temporelles
4. Régression linéaire et application en finance
5. Application de Python à des problèmes de finance : choix de portefeuilles, modèles à facteurs...

Coefficient : 1

Pré-requis recommandés :

Cours de Python en Licence Économie.

Compétences à acquérir :

Maîtrise des bases de Python (principales opérations, importation et manipulation des données). Application de Python en finance.

Mode de contrôle des connaissances :

Projet (par groupe de deux étudiants).

Bibliographie-lectures recommandées

Yves Hilpisch, « Python for Finance », 2019, Editions O’Reilly.

Ects : 3

Enseignant responsable :
STEPHANIE MONJON
SOPHIE MERITET

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

Le cours a pour objectif de présenter les enjeux actuels liés aux secteurs de l’énergie et aux politiques environnementales.

Partie Environnement :

- Savoir définir et caractériser les différents problèmes environnementaux ;

- Appréhender et comprendre les politiques environnementales mises en œuvre au niveau de l’Union Européenne et les accords multilatéraux sur l’environnement.

Partie Energie :

- Etudier les chaines de valeur des énergies et les différentes zones de production et de consommation dans le monde.

- Identifier et discuter les enjeux énergétiques notamment avec la transition énergétique

Procurer une base de connaissances sur le fonctionnement et les acteurs des marchés de l'énergie .

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

- Comprendre les caractéristiques des différentes sources d'énergie et de leurs marchés. - Différencier les différents types de problèmes environnementaux. - Connaître les différentes réponses politiques possibles selon leurs caractéristiques.

Mode de contrôle des connaissances :

100% Examen final

Bibliographie-lectures recommandées

Des rapports seront proposés aux étudiants sur MyCourse au fur et à mesure des séances. De nombreuses ressources seront accessibles sous Mycourse.

Ects : 6

Enseignant responsable :
PHILIPPE BERNARD

Volume horaire : 36

Coefficient : 2

Ects : 3

Enseignant responsable :
JAMES COX

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

- Communication professionnelle orale. - Communication professionnelle écrite. - Compréhension des questions de société et d'économie, de la culture et l'interculturel.

- Amener les étudiants à un niveau d'expressionorale et écrite en anglais à la fois professionnelle et universitaire. - Acquérir la confiance dans la prononciation et intonation orale. - Connaissance des médias et études culturelles anglophones.

Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance) Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)

Compétences à acquérir :

- Maîtrise d'un lexique sur l'économie et des questions de société. - Appropriation d'une aisance orale et d'une prononciation correcte. - Apprentissage de vocabulaire et d'expression universitaire.

Mode de contrôle des connaissances :

En petits groupes, rédaction d'un Business Plan en anglais (50%) et examen individuel (50%)

Ects : 3

Enseignant responsable :
FANNY VALLOIS

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

Oral and written communication – MSO M1

In this class we will cover several aspects of oral and written communication and work on academic skills, strategies of argumentation and negotiation, business-oriented communication and intercultural communication.

The students will work on five language skills: reading, writing, listening, speaking to an audience and interacting. We will use articles, audio extracts, videos as well as grammar and vocabulary exercises.

We will work in groups of different sizes depending on the activities. The activities will include summaries, essays, skimming and scanning, research, debates, negotiation, speeches, case studies, writing a resume or a cover letter, business correspondence, role plays,…

Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance) Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)

Compétences à acquérir :

Compétences académiques, méthodologiques et langagières seront travaillées pendant le cours en groupes et individuellement.

Mode de contrôle des connaissances :

Graded assignments will include : - presenting a short news show

- presenting a group project

- participation/commitment to the class which includes attendance, class participation, homework and submitting one written assignment in the semester (essay, summary, synthesis, cover letter or business correspondence). - a final exam which will consist of vocabulary and grammar exercises on language points we will have covered in class + a written task (business correspondence, cover letter, synthesis, summary or essay).

Ects : 3

Enseignant responsable :
KEARA ENGELHARDT

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

Le cours va regarder plusieurs exemples de l'actualité en anglais, avec un intêret particulier pour tout ce qui concerne l'économie. Les étudiants vont lire/regarder/écouter des contenus médiatiques en anglais, en faire des discussions et analyses, et mettre leurs compétences en pratique en faisant des présentations orales.

Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance) Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)

Compétences à acquérir :

Analyse des actualités anglophones, composition médiatique, présentation en anglais sur un sujet d'actualité

Ects : 3

Enseignant responsable :
JONATHAN BLOOM

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

Ecriture et pratique de discours originaux structurés utilisant les techniques oratoires étudiées en cours. Tous les exercices—réunions d’affaires, discours informatifs, discours persuasifs par groupe—requièrent répétition et maîtrise pour assurer leur bonne exécution. Ceci est un cours de communication orale et non pas une simple lecture de textes devant un public. Formation à la pratique de l’anglais oral dans des situations réelles de la vie professionnelle : Semestre 1 : - Etude et pratique du discours informatif individuel - simulations, développement et présentation des réunions d’affaires - création, développement et présentation des produits - analyse par écrit du discours d’argumentation - Ecriture et pratique de discours originaux structurés utilisant les techniques oratoires étudiées en cours. - Une analyse et evaluation des performances des étudiants dans les situations réelles. Organisation (déroulement) : 3h par semaine pendant 12 semaines.

Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance) Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)

Pré-requis recommandés :

Une bonne maîtrise de l'anglais à l'oral comme à l'écrit

Compétences à acquérir :

Fournir aux étudiants d’un niveau d’anglais suffisamment avancé les compétences nécessaires à l’oral pour être efficace dans un milieu professionnel anglophone.

Mode de contrôle des connaissances :

Contrôle continu et examen final.

Ects : 3

Enseignant responsable :
BEATRICE TROTIGNON

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

Half of the course will deal with the general topic of consumption and society through the social and economic aspects of consumerism today and in the future, along with its representation in art, literature or in other fields. The changes and the challenges linked to consumption and consumerism in all fields will be tackled. The other half of the course will introduce students to American popular culture and more specifically to Pop Art from 1956 to 1970 and its link to British and American culture and society. The course will explore a selection of Pop Art works, films and literary texts that focused on the new consumer society and used it as their subject. We will examine the materials they used and the styles of their creations, and whether the artists chose to celebrate or criticize their newfound muse.

Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance) Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)

Compétences à acquérir :

The class aims at improving your listening, reading, speaking and writing skills in English and developing your cultural knowledge and critical expression in relation to the theme of consumerism in society and its representation in art, literature and film, with a particular focus on the Pop Art movement.

Mode de contrôle des connaissances :

Oral presentations, class participation, debates, group work, written essays

Bibliographie-lectures recommandées

A bibliography will be given in class. Excerpts of texts by historians, art critics and specialists, along with interviews of artists will be given in class.

Ects : 3

Enseignant responsable :
WILLIAM MUSE

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

This class will look at how the economy is portrayed in English speaking media. The economic impact on society, politics and culture will be investigated through analysis and discussion of print, broadcast and online media outlets from across the English speaking world.

Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance) Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)

Pré-requis recommandés :

None

Pré-requis obligatoire :

None

Compétences à acquérir :

• Students will learn to effectively communicate and summarise ideas and issues impacting the world today in English.
• Students will become familiar with and acquire specialist vocabulary related to the economy and society.
• Students will be able to effectively present their ideas and analysis of class materials with a high level of academic English.

Mode de contrôle des connaissances :

• In class presentations (50%) • Final Exam (50%)

Bibliographie-lectures recommandées

A familiarity with media outlets from Anglophone countries.

• The Guardian
• The New York Times
• The Washington Post
• The Economist
• BBC
• The Sydney Morning Herald
• Financial Times
• The Irish Times

Ects : 3

Enseignant responsable :
ALEXANDER O'BRIEN

Volume horaire : 36

Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance) Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)

Ects : 3

Enseignant responsable :
WILLIAM MUSE

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

This is a general English language class with major emphasis on the theme of entrepreneurship and business innovation. The course is designed to encourage the productive and creative imput of students, who will be guided through the steps of simulating the creation of their own company, from coming up with a feasible idea to designing a business plan and pitching it to potential investors. As the course title suggests, this course also involves studying the culture and practice of entrepreneurship in English-speaking countries, but also in “emerging” countries, such as India.

Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance) Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)

Pré-requis recommandés :

This course is best suited to students with B2-C1 level (upper-intermediate to proficient) in English who want to maintain and improve their level of English.

Pré-requis obligatoire :

B2 level of English or equivalent.

Compétences à acquérir :

Course Objectives

The objectives are three-fold :

1/ to enhance students’ language and communication skills

2/ to stimulate their entrepreneurial creativity (to help them find their “inner entrepreneneur”)

3/ to generate knowledge and expand awareness of innovative business practices today.

Learning Outcomes

1/ Greater confidence and fluency in public speaking.

2/ Enhanced written communication skills.

3/ Learn the art of live and video business pitches.

4/ Learn how to devise and write an appropriate business plan.

5/ Develop business communication strategies and skills.

Mode de contrôle des connaissances :

Continuous assessment takes up 50% of the final grade: writing assignments and participation in class activities = 20%; small group presentation of start-up at the end of the semester= 20%; individual mini-presentation with minimal notes and visuals =10%. Final exam: 50%.

Bibliographie-lectures recommandées

A detailed syllabus for 12 weeks of class will be presented at the beginning of term.

Ects : 3

Enseignant responsable :
WILLIAM MUSE

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

This class will look at how the economy is portrayed in English speaking media. The economic impact on society, politics and culture will be investigated through analysis and discussion of print, broadcast and online media outlets from across the English speaking world.

Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance) Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)

Pré-requis recommandés :

None

Pré-requis obligatoire :

None

Compétences à acquérir :

• Students will learn to effectively communicate and summarise ideas and issues impacting the world today in English.
• Students will become familiar with and acquire specialist vocabulary related to the economy and society.
• Students will be able to effectively present their ideas and analysis of class materials with a high level of academic English.

Mode de contrôle des connaissances :

• In class presentations (50%) • Final Exam (50%)

Bibliographie-lectures recommandées

A familiarity with media outlets from Anglophone countries.

• The Guardian
• The New York Times
• The Washington Post
• The Economist
• BBC
• The Sydney Morning Herald
• Financial Times
• The Irish Times

Ects : 3

Enseignant responsable :
JEROME MATHIS

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

Chapter 1: Introduction to risk management and derivatives instruments

Chapter 2: Mechanics of Futures Markets

Chapter 3: Determination of Forward and Futures Prices

Chapter 4: Hedging Strategies Using Futures

Chapter 5: Interest Rates

Chapter 6: Interest Rate Futures

Chapter 7: Swaps

Chapter 8: Mechanics of Options Markets

Chapter 9: Properties of Stock Options

Chapter 10: Trading Strategies Involving Options

Coefficient : 2

Compétences à acquérir :

The purpose of this course is to present the functioning of derivative products, namely forwards, futures, swaps and options, both in a risk management and speculation perspective.

Mode de contrôle des connaissances :

Examen final

Bibliographie-lectures recommandées

John C. Hull, “Options, Futures, and Other Derivatives”, Pearson ed., 2018

Ects : 3

Enseignant responsable :
JEROME MATHIS

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

- Produits dérivés de la finance de marché. - Présenter le fonctionnement des produits dérivés (forwards, futures, swaps et options), dans un but de gestion optimalede divers risques (taux, intérêt, change, volatilité, ...).

Chapter 1: Introduction to risk management and derivatives instruments

Chapter 2: Mechanics of Futures Markets

Chapter 3: Determination of Forward and Futures Prices

Chapter 4: Hedging Strategies Using Futures

Chapter 5: Interest Rates

Chapter 6: Interest Rate Futures

Chapter 7: Swaps

Chapter 8: Mechanics of Options Markets

Chapter 9: Properties of Stock Options

Chapter 10: Trading Strategies Involving Options

Coefficient : 2

Compétences à acquérir :

L'étudiant acquiert de solide connaissance théorique sur les mécanismes sous-jacents au fonctionnement des produits dérivés.

Mode de contrôle des connaissances :

Examen final

Bibliographie-lectures recommandées

John C. Hull, “Options, Futures, and Other Derivatives”, Pearson ed., 2018

Ects : 3

Enseignant responsable :
FRANCK DOMENGE
STEPHANE TRARIEUX

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

9 séances de cours magistral et 3 séances consacrées à la présentation par groupe de 4 étudiants d’un cas pratique sur une entreprise cotée en bourse.

Coefficient : 2

Pré-requis recommandés :

Notions de comptabilité.

Pré-requis obligatoire :

Intérêt pour la vie des entreprises.

Compétences à acquérir :

Analyse financière, compréhension du business model d’une entreprise, lecture des comptes, gouvernance d’entreprise, cycles de vie de l’entreprise.

Bibliographie-lectures recommandées

Manuels d’analyse financière et de finance d’entreprise, presse économique et financière.

Ects : 3

Enseignant responsable :
STEPHANIE ABBOUD

Volume horaire : 36

Coefficient : 2

Ects : 6

Enseignant responsable :
BERTRAND VILLENEUVE

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

Thèmes :

• Forme normale
• Forme extensive
• Stratégie
• Equilibre de Nash
• Jeux bayésiens
• Jeux dynamiques, jeux répétés
• Equilibre parfait
• Equilibre bayésien parfait

Coefficient : 2

Pré-requis recommandés :

Microéconomie générale niveau L3, optimisation.

Compétences à acquérir :

Théorie des jeux.

Etude des structures de jeux, stratégies, équilibre, rôle de l'information.

Outils nécessaires à la compréhension des travaux de théorie appliquée en économie financière et industrielle, en théorie des contrats, en économie publique.

Terminologie et méthodologie au rendez-vous.

Mode de contrôle des connaissances :

Contrôle continu sur table à mi-parcours (50%). Contrôle final sur table (50%).

Bibliographie-lectures recommandées

Un polycopié de cours fourni. Un cahier d'exercices corrigés. Annales sur Moodle.

Ects : 3

Enseignant responsable :
DANIEL HERRERA

Volume horaire : 18

Description du contenu de l'enseignement :

- Externalités environnementales. - Concurrence imparfaite. - Concurrence sur les marchés du gaz et de l’électricité. - Liens entre énergie et environnement.

- Dans la continuité du cours d’Economie de l’Energie et de l’Environnement du premier semestre, l’objectif de ce cours est d’approfondir les notions des instruments de politique environnementale et des marchés de l’énergie.

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

- Compréhension des marchés d'électricité et du gaz. - Eléments d'analyse coût-bénéfices environnemental.

Ects : 3

Enseignant responsable :
CLEMENT DULYS

Volume horaire : 18

Description du contenu de l'enseignement :

• Partie théorique : Quelques clés d'outils financiers utilisés dans une start-up/PME. Challenger un business model : l'art de faire communiquer la vision du dirigeant à la réalité économique et opérationnelle du financier. Focus d'actualité : la DAF en temps de crise
• Partie pratique : Exercices Excel de productivité. Modélisation financière : le BP opérationnel.
• Q&A étudiants/professeurs sur le projet de fin de cours : mise en situation réelle (fichier de travail, sessions en live)
• Moment d'échange en fin de module afin de répondre aux questions des étudiants sur l'amorçage de leur carrière professionnelle
• En filigrane, préparation au métier d'analyste financier en direction financière, en fonds d'investissement ou en venture capital.

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

• Comprendre les outils qui composent le poste de pilotage d'un DAF de PME/Start-up
• Apprendre à modéliser un Business Plan opérationnel et comprendre la différence avec un BP transactionnel
• Acquérir la boîte à outils essentielle à toute modélisation financière (formules clés, raccourcis, checks)
• Communication financière : Ajouter la forme au fond, que ce soit sur Excel ou sur PowerPoint.

Mode de contrôle des connaissances :

• Projet final par groupe de deux ou trois étudiants (à repréciser en séance), dont la consigne sera donnée pendant les cours, et avec des sessions de Q&A prévues lors des cours.

Bibliographie-lectures recommandées

• www.maddyness.com/2019/07/24/maddyrex-daf-startup-hardware-club/  
• The Basics of Financial Modeling - Jack Avon :

- Chapitre 2 - Chapitre 3 : pp 52-55; 59; 65; 69-71 (pour aller plus loin: 91-93)

Les fonctions essentielles à maîtriser : SOMME.SI.ENS/SUMIFS ; INDEX/INDEX ; EQUIV/MATCH.

• Financial Modeling for Business Owners and Entrepreneurs - Tom Y. Sawyer :

Page 22 et tout le chapitre 1 si vous avez un peu d'attrait pour entrepreneuriat, y'a quelques notions à aller chercher.

Ects : 3

Enseignant responsable :
DIDIER BENSADON

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

- Regards sur la comptabilité de gestion. - Coût complet. - Comptabilité a base d’activités (méthode ABC). - Aide au pilotage coût-valeur. - Gestion budgétaire.

- Présenter les principaux concepts et outils du contrôle de gestion afin de comprendre les enjeux majeurs de la gestion des coûts et de la mesure de la performance dans les organisations. Au-delà de la compréhension technique des outils, le cours examinera leurs implications managériales sur la prise de décision et le pilotage des organisations en ayant recours, notamment, à l’étude des pratiques des entreprises.

Coefficient : 2

Compétences à acquérir :

- Comprendre la contribution du contrôleur de gestion. - Distinguer l’apport de la méthode ABC au pilotage des coûts. - Décider en s’appuyant sur l’information comptable et financière. - Maitriser les méthodes de calcul de couts complets. - Piloter l’activité à partir des budgets. - Avoir un esprit (très) critique face aux outils de gestion.

Ects : 3

Enseignant responsable :
FABRICE BIEN

Volume horaire : 30

Description du contenu de l'enseignement :

- Introduction au droit des sociétés : qu'est-ce qu'une entreprise individuelle ? Qu'est-ce qu'une société ?

- Constitution d'une société : les conditions de validité d'une société (conditions de fond et conditions de forme).

- Personne morale et limite à l'écran social protecteur : la notion de personne morale ; les limites à l'écran social protecteur (les exceptions concernant les associés ; les exceptions concernant les dirigeants ; les exceptions dans les groupes de sociétés) ;

- Fonctionnement d'une société : les grands principes de fonctionnement d'une société.

- Statut des dirigeants de sociétés : la notion de dirigeant ; les dirigeants fautifs (responsabilités dans une société in bonis et dans une société en difficulté ; révocation).

- Corporate governance : qu'est-ce que la corporate governance ? Contenu de la corporate governance.

Coefficient : 1

Pré-requis recommandés :

Aucun.

Pré-requis obligatoire :

Aucun.

Compétences à acquérir :

- Comprendre le fonctionnement d'une société. - Comprendre les débats autour de la corporate governance.

Mode de contrôle des connaissances :

Le contrôle des connaissances consiste en un partiel final composé : - d'une partie questions de cours ; - d'une partie cas pratiques.

Bibliographie-lectures recommandées

- Bien F., L'entreprise en droit, in Bien F. et Méritet S., 2nd Edition, e-book, Pearson, chap. 10 bis. - Le Cannu P. et Dondero B., Droit des sociétés, Lextenso, 8e éd., 2019. - Cozian M., Deboissy F. et Viandier A., Droit des sociétés, LexisNexis, 34e éd., 2021. - Merle P. et Fauchon A., Droit commercial : sociétés commerciales 2021-2022, Dalloz, 25e éd., 2021.

Ects : 6

Enseignant responsable :
STEPHANIE ABBOUD
HERVE DE MONES D'ELBOUIX
FRANCK DOMENGE

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

- This course provides a framework designed to help students learn fundamental concepts, tools and techniques to think critically when valuing a company. - This course is an initiation to the three main and most common methods of valuation (Discounted Cash Flow Analysis, Public Company Comparables and Transaction Comparables) - presented in a football field valuation graph.

- Learning how to perform valuation of private and public companies.

Coefficient : 2

Compétences à acquérir :

- The purpose of this course is to help students master valuation tools and financial modelling. - This program assumes knowledge of Financial Statement Analysis course from the first semester.

Ects : 3

Coefficient : 2 (Majeure Finance de Marché) 1 (Majeure Finance d'Entreprise)

Ects : 3

Enseignant responsable :
FRANCOIS MARINI

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

- Services financiers rendus par les banques. - Instabilité financière. - Rationnement du crédit.

- Comprendre les problèmes de l'activité bancaire.

Coefficient : 2

Compétences à acquérir :

Maîtrise des modèles théoriques d'intermédiation financière.

Ects : 3

Enseignant responsable :
AMINE BEN AMAR

Volume horaire : 18

Description du contenu de l'enseignement :

- Théorème de Modigliani et Miller. - Théorie de l’arbitrage statique. - L’arbitrage statique revisité. - "Debt overhang" - La prise en compte d’asymétries d’information - Autres théories de structures optimales de financement.

Aider à la compréhension de comment la structure du passif d'une entreprise peut modifier la valeur de marché de celle-ci.

Coefficient : Coefficient 2 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation Initiale) Coefficient 1 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation en Apprentissage)

Compétences à acquérir :

- Caractériser la structure optimale de financement d'une entreprise lorsque les marchés sont parfaits, et lorsque ceux-ci sont imparfaits (e.g., problème d'asymétries d'information).

Bibliographie-lectures recommandées

Principes de gestion financière, Richard A. Brealey, Stewart Myers, Franklin Allen, Pearson Education.

The Theory of Corporate Finance, Princeton University

Press, Jean Tirole.

Ects : 6

Enseignant responsable :
BERTRAND VILLENEUVE

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

Thèmes :

• Forme normale
• Forme extensive
• Stratégie
• Equilibre de Nash
• Jeux bayésiens
• Jeux dynamiques, jeux répétés
• Equilibre parfait
• Equilibre bayésien parfait

Coefficient : 3 ECTS - Coefficient 2 (Master Affaires Internationales et Développement - Majeure Economie) 6 ECTS - Coefficient 1 (Master Affaires Internationales et Développement - Cursus Maroc) 6 ECTS - Coefficient 2 (Master Economie et Finance - Formation Initiale)

Pré-requis recommandés :

Microéconomie générale niveau L3, optimisation.

Compétences à acquérir :

Théorie des jeux.

Etude des structures de jeux, stratégies, équilibre, rôle de l'information.

Outils nécessaires à la compréhension des travaux de théorie appliquée en économie financière et industrielle, en théorie des contrats, en économie publique.

Terminologie et méthodologie au rendez-vous.

Mode de contrôle des connaissances :

Contrôle continu sur table à mi-parcours (50%). Contrôle final sur table (50%).

Bibliographie-lectures recommandées

Un polycopié de cours fourni. Un cahier d'exercices corrigés. Annales sur Moodle.

Ects : 3

Enseignant responsable :
DANIEL HERRERA

Volume horaire : 18

Description du contenu de l'enseignement :

- Externalités environnementales. - Concurrence imparfaite. - Concurrence sur les marchés du gaz et de l’électricité. - Liens entre énergie et environnement.

- Dans la continuité du cours d’Economie de l’Energie et de l’Environnement du premier semestre, l’objectif de ce cours est d’approfondir les notions des instruments de politique environnementale et des marchés de l’énergie.

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

- Compréhension des marchés d'électricité et du gaz. - Eléments d'analyse coût-bénéfices environnemental.

Ects : 3

Coefficient : 2 (Majeure Finance de Marché) 1 (Majeure Finance d'Entreprise)

Ects : 3

Enseignant responsable :
GEORGES KAYO DE KAYO

Volume horaire : 18

Coefficient : 2

Ects : 3

Enseignant responsable :
JEROME MATHIS

Volume horaire : 18

Description du contenu de l'enseignement :

- Introduction au calcul stochastique appliqué à la finance. - Fournir une approche d'ingénierie à l'arbitrage financier. Chapter 1: Introduction to Arbitrage opportunities Chapter 2: Binomial tree with one period Chapter 3: Binomial tree with n period Chapter 4: Black–Scholes model Chapter 5: The Greek Letters

Coefficient : 1

Pré-requis obligatoire :

Probability theory

Compétences à acquérir :

- Familiarisation avec les modèles à temps discrets (Binomial) et continue (Black-Scholes).

Mode de contrôle des connaissances :

Final Exam

Ects : 3

Enseignant responsable :
MABROUK CHETOUANE
EMMANUEL FRUCHARD

Volume horaire : 18

Description du contenu de l'enseignement :

• Automatiser un processus avec VBA pour Excel, Word et Outlook.
• Récupérer des données Bloomberg avec VBA.
• Automatiser le calcul du prix d'une option.
• Progresser dans la maîtrise de VBA pour développer des applications professionnelles en finance.

Coefficient : 1

Compétences à acquérir :

• Connaissance des objets des applications d'Excel, Word et Outlook.
• Récupération des données Bloomberg avec VBA.
• Présentation des classes.
• Modèle de Black & Scholes et calcul des grecques.

Ects : 6

Volume horaire : 27

Description du contenu de l'enseignement :

1. PRELIMINAIRES

• Présentation du langage Python
• La distribution standard de Python
• Anaconda
• Google Colab
• Réaliser ses premiers codes

2. LES BASES DE PYTHON

• Prendre un bon départ avec Python
• Les constantes et variables Les constantes Les chaînes de caractèresLes listesLes dictionnairesLes tuples
• Les structures algorithmiques de base Les boucles conditionnellesLes boucles à compteurLes structures conditionnelles La gestion des erreurs
• Les fonctions, les modules et packages Les fonctions standards et anonymes Construire ses propres modules et packages Le package numpy Le package pandas Les autres packages scientifiques (scipy, seaborn, matplotlib, plotly…)

Coefficient : 2

Pré-requis obligatoire :

Connaissance de Python.

Ects : 3

Enseignant responsable :
RICHARD DUTU

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

Part 1: On the history of money and banking Part 2: Money creation in the commodity money system and the fiat money system Part 3: Monetary policy in today's fiat money system Part 4: Financial crises and the deficiencies of the current monetary system Part 5: Alternatives to the current monetary system: "free banking" and crypto-currencies Part 6: A deeper look at crypto-currencies and decentralized finance (Defi)

Coefficient : Coefficient 2 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation Initiale) Coefficient 1 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation en Apprentissage)

Pré-requis obligatoire :

Undergraduate microeconomics and macroeconomics

Compétences à acquérir :

Course objective:

• Learn about the history of money and banking
• Learn about the process of money creation in both the commodity money system and the fiat money system
• Learn about monetary policy in the current monetary system
• Learn about financial crises and the deficiencies of the current monetary system
• Learn about alternatives to the current monetary system, namely "free banking" and crypto-currencies
• Learn about the blockchain technology, crypto-currencies and decentralized finance (Defi)

Mode de contrôle des connaissances :

One final 2-hour closed-book exam.

Bibliographie-lectures recommandées

In class.

Ects : 3

Enseignant responsable :
VASUMATHI VIJAYARAGHAVAN

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

- Les crises financieres-historique et analyse. - Comprehension des historiques de anomalies de capitalisme.

Coefficient : 2

Compétences à acquérir :

- Un memoire redigé à la fin pour mettre en evidence la synthese.