Descriptif des cours
Obligatoire - Majeure Finance d'entreprise et Majeure Finance de marché
- Pré-rentrée VBA
Pré-rentrée VBA
- Économétrie des séries temporelles
Économétrie des séries temporelles
Ects : 6
Enseignant responsable :
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Le cours se divise en deux parties : 1. Modélisation en univarié
- Caractérisation des séries : séries stationnaires au second ordre, tests de racine unitaire et de stationnarité
- Modélisation des séries : estimation et tests de validation des modèles ARMA
- Prévision à l'aide d'un modèle ARMA
2. En multivarié
- Modèles VAR stationnaires : estimation, validation et prévision
- Analyse structurelle dans les modèles VAR : causalité au sens de Granger, analyse impulsion-réponse, identification des chocs structurels par la méthode de Choleski
- Tests et estimation de relations de cointégration et modèle VECM
Application de ces méthodes sur des séries à l'aide du logiciel GRETL ou R par la réalisation d'exercices et d'un projet
Coefficient : Coefficient 1 (M1 Affaire Internationale et Développement) Coefficient 2 (M1 Economie et Finance)
Pré-requis recommandés :
Cours de statistique et cours d'économétrie de niveau L3
Compétences à acquérir :
Maîtrise des notions et des méthodes de base de l'économétrie des séries temporelles et application de ces méthodes à des cas concrets.
Mode de contrôle des connaissances :
- Contrôle continu (50% de la note finale) : devoir sur table et réalisation d'un projet par groupe de deux étudiants
- Examen terminal (50% de la note finale)
Bibliographie-lectures recommandées
Bourbonnais R., Econométrie : cours et exercices corrigés, Dunod, 9ème édition., 2015. Brooks C., Introductory Econometrics for Finance, Cambridge University Press, 3ème édition, juin 2014. Ghysels E. et Marcellino M., Applied Economic Forecasting using Time Series Methods, Oxford University Press, 2018.
- Macroéconomie
Macroéconomie
Ects : 3
Enseignant responsable :
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
- Modèles de croissance économique : modèle de Solow, modèle de Ramsey-Cass-Koopmans, modèle de croissance à générations imbriquées, modèles de croissance endogène, modèles de croissance et d'environnement.
Coefficient : Coefficient 0.5 (M1 Affaire Internationale et développement) Coefficient 2 (M1 Economie et Finance en Formation Initiale)
Pré-requis recommandés :
Maîtriser l'analyse macroéconomique de court et moyen terme (modèle IS-LM, modèle offre globale-demande globale)
Pré-requis obligatoire :
Licence d'économie.
Compétences à acquérir :
-Identifier les déterminants de la croissance.
-Maîtriser les instruments d'analyse des phénomènes de croissance ainsi que les théories.
-Résoudre des problèmes de contrôle optimal.
-Résoudre des équations différentielles.
Mode de contrôle des connaissances :
Le contrôle des connaissances comporte deux évaluations : un contrôle continu intervenant à mi-parcours (50%) et un examen final (50%).
- Informatique appliquée la finance
Informatique appliquée la finance
Ects : 3
Enseignant responsable :
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
- Bases de Python
- Numpy et Panda
- Traitement des séries temporelles
- Régression linéaire et application en finance
- Application de Python à des problèmes de finance : choix de portefeuilles, modèles à facteurs...
Coefficient : 1
Pré-requis recommandés :
Cours de Python en Licence Économie.
Compétences à acquérir :
Maîtrise des bases de Python (principales opérations, importation et manipulation des données). Application de Python en finance.
Mode de contrôle des connaissances :
Projet (par groupe de deux étudiants).
Bibliographie-lectures recommandées
Yves Hilpisch, « Python for Finance », 2019, Editions O ’ Reilly.
- Finance Verte
Finance Verte
Ects : 3
Enseignant responsable :
- JEREMY DUDEK
Volume horaire : 18
Coefficient : 1
- Diagnostic financier des entreprises 1
Diagnostic financier des entreprises 1
Ects : 3
Enseignant responsable :
- STEPHANE TRARIEUX
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
8 séances de cours magistral et 4 séances consacrées à la présentation par groupe de 4 étudiants d’un cas pratique sur une entreprise cotée en bourse.
Coefficient : 2
Pré-requis recommandés :
Notions de comptabilité.
Pré-requis obligatoire :
Intérêt pour la vie des entreprises.
Compétences à acquérir :
Analyse financière, compréhension du business model d’une entreprise, lecture des comptes, gouvernance d’entreprise, cycles de vie de l’entreprise.
Bibliographie-lectures recommandées
Manuels d ’ analyse financière et de finance d ’ entreprise, presse économique et financière.
- Gestion de portefeuille
Gestion de portefeuille
Anglais Obligatoire - 1 UE à choisir
- Oral and written communication skills (Groupe 1)
Oral and written communication skills (Groupe 1)
Ects : 3
Enseignant responsable :
- FANNY VALLOIS
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Oral and written communication – MSO M1
In this class we will cover several aspects of oral and written communication and work on academic skills, strategies of argumentation and negotiation, business-oriented communication and intercultural communication. The students will work on five language skills: reading, writing, listening, speaking to an audience and interacting. We will use articles, audio extracts, videos as well as grammar and vocabulary exercises. We will work in groups of different sizes depending on the activities. The activities might include syntheses, summaries, essays, skimming and scanning, research, debates, negotiation, writing and holding speeches, case studies, writing a resume or a cover letter, business correspondence, role plays,…
Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance) Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)
Compétences à acquérir :
Compétences académiques, méthodologiques et langagières seront travaillées pendant le cours en groupes et individuellement.
Mode de contrôle des connaissances :
Graded assignments will include : - presenting a short news show
- presenting a group project
- participation/commitment to the class which includes attendance, class participation, homework and submitting one written assignment in the semester (summary, synthesis, speech or essay, cover letter or business correspondence). - a final exam which will consist of vocabulary and grammar exercises on language points we will have covered in class + a written task (writing a speech, cover letter, synthesis, summary or essay).
- Business Plans
Business Plans
Ects : 3
Enseignant responsable :
- SYDNEY GOULLIN
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
- Communication professionnelle orale et écrite - Compréhension des questions de société et d'économie, de la culture anglosaxonne et l'interculturalité
- Amener les étudiants à un niveau d'expression orale et écrite en anglais professionnelle
- Acquérir la confiance dans la prononciation et intonation orale
- Approfondir la compréhension des entreprises mondiales grâce à l'étude des médias
- Comprendre et explorer l'éthique des affaires et la responsabilité sociale des entreprises
Coefficient : 2
Pré-requis recommandés :
Niveau B2+
Pré-requis obligatoire :
Curiosité et désir d'apprendre sur les entreprises, en particulier sur les start-ups
Compétences à acquérir :
- Maîtriser l'anglais des affaires dans le domaine des entreprises, de la finance et de l'économie - Pratiquer une prononciation correcte et parler couramment à un locuteur natif - Élargir votre vocabulaire professionnel, en particulier l'anglais lexical et les expressions idiomatiques
Mode de contrôle des connaissances :
En petits groupes, rédaction d'un Business Plan en anglais (50%), les activités d'expression orale (25%) et examen individuel (25%)
- Professional Oral Communication
Professional Oral Communication
Ects : 3
Enseignant responsable :
- JONATHAN BLOOM
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Ecriture et pratique de discours originaux structurés utilisant les techniques oratoires étudiées en cours. Tous les exercices — réunions d ’ affaires, discours informatifs, discours persuasifs par groupe — requièrent répétition et maîtrise pour assurer leur bonne exécution. Ceci est un cours de communication orale et non pas une simple lecture de textes devant un public. Formation à la pratique de l ’ anglais oral dans des situations réelles de la vie professionnelle : Semestre 1 : - Etude et pratique du discours informatif individuel - simulations, développement et présentation des réunions d ’ affaires - création, développement et présentation des produits - analyse par écrit du discours d ’ argumentation - Ecriture et pratique de discours originaux structurés utilisant les techniques oratoires étudiées en cours. - Une analyse et evaluation des performances des étudiants dans les situations réelles. Organisation (déroulement) : 3h par semaine pendant 12 semaines.
Coefficient : 2
Pré-requis recommandés :
Une bonne maîtrise de l'anglais à l'oral comme à l'écrit
Compétences à acquérir :
Fournir aux étudiants d ’ un niveau d ’ anglais suffisamment avancé les compétences nécessaires à l ’ oral pour être efficace dans un milieu professionnel anglophone.
Mode de contrôle des connaissances :
Contrôle continu et examen final.
Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (en anglais ou français)
- Produits dérivés
Produits dérivés
Ects : 3
Enseignant responsable :
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
- Produits dérivés de la finance de marché. - Présenter le fonctionnement des produits dérivés (forwards, futures, swaps et options), dans un but de gestion optimale de divers risques (taux, intérêt, change, volatilité, ...).
Chapter 1: Introduction to risk management and derivatives instruments
Chapter 2: Mechanics of Futures Markets
Chapter 3: Determination of Forward and Futures Prices
Chapter 4: Hedging Strategies Using Futures
Chapter 5: Interest Rates
Chapter 6: Interest Rate Futures
Chapter 7: Swaps
Chapter 8: Mechanics of Options Markets
Chapter 9: Properties of Stock Options
Chapter 10: Trading Strategies Involving Options
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
L'étudiant acquiert de solide connaissance théorique sur les mécanismes sous-jacents au fonctionnement des produits dérivés.
Mode de contrôle des connaissances :
Examen final
Bibliographie-lectures recommandées
John C. Hull, “ Options, Futures, and Other Derivatives ” , Pearson ed., 2018
- Derivative instruments
Derivative instruments
Ects : 3
Enseignant responsable :
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Chapter 1: Introduction to risk management and derivatives instruments
Chapter 2: Mechanics of Futures Markets
Chapter 3: Determination of Forward and Futures Prices
Chapter 4: Hedging Strategies Using Futures
Chapter 5: Interest Rates
Chapter 6: Interest Rate Futures
Chapter 7: Swaps
Chapter 8: Mechanics of Options Markets
Chapter 9: Properties of Stock Options
Chapter 10: Trading Strategies Involving Options
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
The purpose of this course is to present the functioning of derivative products, namely forwards, futures, swaps and options, both in a risk management and speculation perspective.
Mode de contrôle des connaissances :
Examen final
Bibliographie-lectures recommandées
John C. Hull, “ Options, Futures, and Other Derivatives ” , Pearson ed., 2018
Semestre à l'étranger
- Semestre à l'étranger S1
Semestre à l'étranger S1
Ects : 30
Obligatoire - Majeure Finance d'entreprise
- Microéconomie
Microéconomie
Ects : 6
Enseignant responsable :
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Thèmes :
- Forme normale
- Forme extensive
- Stratégie
- Equilibre de Nash
- Jeux bayésiens
- Jeux dynamiques, jeux répétés
- Equilibre parfait
- Equilibre bayésien parfait
Coefficient : 2
Pré-requis recommandés :
Microéconomie générale niveau L3, optimisation.
Compétences à acquérir :
Théorie des jeux.
Etude des structures de jeux, stratégies, équilibre, rôle de l'information.
Outils nécessaires à la compréhension des travaux de théorie appliquée en économie financière et industrielle, en théorie des contrats, en économie publique.
Terminologie et méthodologie au rendez-vous.
Mode de contrôle des connaissances :
Contrôle continu sur table à mi-parcours (50%). Contrôle final sur table (50%).
Bibliographie-lectures recommandées
Un polycopié de cours fourni. Un cahier d'exercices corrigés. Annales sur Moodle.
- Évaluation d'entreprise I
Évaluation d'entreprise I
Ects : 3
Enseignant responsable :
- STEPHANIE ABBOUD
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
- This course provides a framework designed to help students learn fundamental concepts, tools and techniques to think critically when valuing a company. - This course is an initiation to the three main and most common methods of valuation (Discounted Cash Flow Analysis, Public Company Comparables and Transaction Comparables) - presented in a football field valuation graph.
- Learning how to perform valuation of private and public companies.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- The purpose of this course is to help students master valuation tools and financial modelling. - This program assumes knowledge of Financial Statement Analysis course from the first semester.
- Data management
Data management
Ects : 3
Enseignant responsable :
- HUGO PAOLINI
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
- PRELIMINAIRES
- Présentation du langage Python
- La distribution standard de Python
- Anaconda
- Google Colab
- Réaliser ses premiers codes
2. LES BASES DE PYTHON
- Prendre un bon départ avec Python
- Les constantes et variables
- Les constantes
- Les chaînes de caractères
- Les listes
- Les dictionnaires
- Les tuples
- Les structures algorithmiques de base
- Les boucles conditionnelles
- Les boucles à compteur
- Les structures conditionnelles
- La gestion des erreurs
- Les fonctions, les modules et packages
- Les fonctions standards et anonymes
- Construire ses propres modules et packages
- Le package numpy
- Le package pandas
- Les autres packages scientifiques (scipy, seaborn, matplotlib, plotly … )
Coefficient : 1
Pré-requis obligatoire :
Connaissance de Python.
- Fixed Income
Fixed Income
Ects : 3
Enseignant responsable :
- RACHID TOLBA
Volume horaire : 18
Coefficient : 1
Optionnels - Majeure Finance d'Entreprise - 15 ECTS
- Modélisation et outils pour Direction Financière
Modélisation et outils pour Direction Financière
Ects : 3
Enseignant responsable :
- NICOLAS POUX
- CLEMENT DULYS
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
- Partie théorique : Quelques clés d'outils financiers utilisés dans une start-up/PME. Challenger un business model : l'art de faire communiquer la vision du dirigeant à la réalité économique et opérationnelle du financier. Focus d'actualité : la DAF en temps de crise
- Partie pratique : Exercices Excel de productivité. Modélisation financière : le BP opérationnel.
- Q&A étudiants/professeurs sur le projet de fin de cours : mise en situation réelle (fichier de travail, sessions en live)
- Moment d'échange en fin de module afin de répondre aux questions des étudiants sur l'amorçage de leur carrière professionnelle
- En filigrane, préparation au métier d'analyste financier en direction financière, en fonds d'investissement ou en venture capital.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- Comprendre les outils qui composent le poste de pilotage d'un DAF de PME/Start-up
- Apprendre à modéliser un Business Plan opérationnel et comprendre la différence avec un BP transactionnel
- Acquérir la boîte à outils essentielle à toute modélisation financière (formules clés, raccourcis, checks)
- Communication financière : Ajouter la forme au fond, que ce soit sur Excel ou sur PowerPoint.
Mode de contrôle des connaissances :
- Projet final par groupe de deux ou trois étudiants (à repréciser en séance), dont la consigne sera donnée pendant les cours, et avec des sessions de Q&A prévues lors des cours.
Bibliographie-lectures recommandées
- www.maddyness.com/2019/07/24/maddyrex-daf-startup-hardware-club/
- The Basics of Financial Modeling - Jack Avon :
- Chapitre 2 - Chapitre 3 : pp 52-55; 59; 65; 69-71 (pour aller plus loin: 91-93)
Les fonctions essentielles à maîtriser : SOMME.SI.ENS/SUMIFS ; INDEX/INDEX ; EQUIV/MATCH.
- Financial Modeling for Business Owners and Entrepreneurs - Tom Y. Sawyer :
Page 22 et tout le chapitre 1 si vous avez un peu d'attrait pour entrepreneuriat, y'a quelques notions à aller chercher.
- Evaluation d'entreprise 2
Evaluation d'entreprise 2
Ects : 6
Enseignant responsable :
- HERVE DE MONES D'ELBOUIX
- FRANCK DOMENGE
Volume horaire : 36
Coefficient : 2
- Mémoire
Mémoire
Ects : 3
Enseignant responsable :
- MARIE BESSEC
Description du contenu de l'enseignement :
Le mémoire, réalisé en binôme sous la supervision d’un tuteur académique, porte sur des questionnements récents en finance de marché ou d’entreprise. Dans ce travail de recherche, les étudiants pourront répliquer et étendre l'analyse empirique d’un article de recherche en finance, afin d’en comprendre les méthodes et les résultats et d’en faire une analyse critique. Ils pourront aussi réaliser une revue de la littérature d’une question de recherche récente, identifiant les limites et pistes potentielles pour de futures recherches.
Les étudiants auront l'opportunité de choisir parmi une variété de sujets définis avec leur tuteur, couvrant notamment l’économétrie financière, la finance verte, la gestion de portefeuille, la macroéconomie financière et l’évaluation d’entreprise.
Coefficient : Coefficient 1
Pré-requis obligatoire :
La réalisation du mémoire exige un solide niveau en économétrie, des compétences en programmation et de bonnes capacités rédactionnelles pour produire un document clair, structuré et rigoureux.
Compétences à acquérir :
- Approfondir vos connaissances dans un domaine précis
- Développer votre autonomie et votre capacité à travailler en binôme
- Apprendre à communiquer à l’oral et à l’écrit
Mode de contrôle des connaissances :
Le mémoire fera l’objet d’une soutenance à la fin du second semestre. Il sera évalué sur la base de la qualité du document écrit (pertinence de la problématique, rigueur de l’analyse, clarté de la présentation) et de la soutenance orale (présentation des résultats, capacité à défendre les choix méthodologiques et les conclusions, et qualité des réponses aux questions du jury).
- Droit des sociétés
Droit des sociétés
Ects : 3
Enseignant responsable :
- FABRICE BIEN
Volume horaire : 30
Description du contenu de l'enseignement :
- Introduction au droit des sociétés : qu'est-ce qu'une entreprise individuelle ? Qu'est-ce qu'une société ?
- Constitution d'une société : les conditions de validité d'une société (conditions de fond et conditions de forme).
- Personne morale et limite à l'écran social protecteur : la notion de personne morale ; les limites à l'écran social protecteur (les exceptions concernant les associés ; les exceptions concernant les dirigeants ; les exceptions dans les groupes de sociétés) ;
- Fonctionnement d'une société : les grands principes de fonctionnement d'une société.
- Statut des dirigeants de sociétés : la notion de dirigeant ; les dirigeants fautifs (responsabilités dans une société in bonis et dans une société en difficulté ; révocation).
- Corporate governance : qu'est-ce que la corporate governance ? Contenu de la corporate governance.
Coefficient : 1
Pré-requis recommandés :
Aucun.
Pré-requis obligatoire :
Aucun.
Compétences à acquérir :
- Comprendre le fonctionnement d'une société. - Comprendre les débats autour de la corporate governance.
- Comprendre les débats autour du rôle de l'entreprise en lien avec la RSE.
Mode de contrôle des connaissances :
Le contrôle des connaissances consiste en un partiel final composé : - d'une partie questions de cours ; - d'une partie cas pratiques.
Bibliographie-lectures recommandées
- Bien F., L'entreprise en droit, in Bien F. et Méritet S., 2nd Edition, e-book, Pearson, chap. 10 bis, 2019.
- Dondero B., Droit des sociétés, Dalloz, Coll. HyperCours, 8e éd., 2023. - Cozian M., Deboissy F. et Viandier A., Droit des sociétés, LexisNexis, 37e éd., 2024.
- Durand-Barthez P. et Le Goff P., Le guide de la gouvernance des sociétés 2023-2024, Dalloz, Coll. Guides Dalloz, 4e éd., 2023.
- Le Cannu P. et Dondero B., Droit des sociétés, Lextenso, 10e éd., 2023. - Heinich J., Droit des sociétés, L.G.D.J./Lextenso, Coll. Manuels, 2023.
- Magnier V., Droit des sociétés, Dalloz, Coll. Cours, 11e éd., 2024. - Merle P. et Fauchon A., Droit commercial : sociétés commerciales 2023-2024, Dalloz, 28e éd., 2024.
- Intermediation financière
Intermediation financière
Ects : 3
Enseignant responsable :
- FRANCOIS MARINI
Volume horaire : 30
Description du contenu de l'enseignement :
- Services financiers rendus par les banques. - Instabilité financière. - Rationnement du crédit.
- Comprendre les problèmes de l'activité bancaire.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
Maîtrise des modèles théoriques d'intermédiation financière.
- Theorie de la finance d'entreprise
Theorie de la finance d'entreprise
Ects : 3
Enseignant responsable :
- JEAN-ETIENNE CARLOTTI
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
- Théorème de Modigliani et Miller. - Théorie de l ’ arbitrage statique. - L ’ arbitrage statique revisité. - "Debt overhang" - La prise en compte d ’ asymétries d ’ information - Autres théories de structures optimales de financement.
Aider à la compréhension de comment la structure du passif d'une entreprise peut modifier la valeur de marché de celle-ci.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- Caractériser la structure optimale de financement d'une entreprise lorsque les marchés sont parfaits, et lorsque ceux-ci sont imparfaits (e.g., problème d'asymétries d'information).
Bibliographie-lectures recommandées
Principes de gestion financière, Richard A. Brealey, Stewart Myers, Franklin Allen, Pearson Education.
The Theory of Corporate Finance, Princeton University
Press, Jean Tirole.
Obligatoire - Majeure Finance de marché
- Microéconomie
Microéconomie
Ects : 6
Enseignant responsable :
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Thèmes :
- Forme normale
- Forme extensive
- Stratégie
- Equilibre de Nash
- Jeux bayésiens
- Jeux dynamiques, jeux répétés
- Equilibre parfait
- Equilibre bayésien parfait
Coefficient : 3 ECTS - Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement - Majeure Economie) 6 ECTS - Coefficient 1 (Master Affaires Internationales et Développement - Cursus Maroc) 6 ECTS - Coefficient 2 (Master Economie et Finance - Formation Initiale)
Pré-requis recommandés :
Microéconomie générale niveau L3, optimisation.
Compétences à acquérir :
Théorie des jeux.
Etude des structures de jeux, stratégies, équilibre, rôle de l'information.
Outils nécessaires à la compréhension des travaux de théorie appliquée en économie financière et industrielle, en théorie des contrats, en économie publique.
Terminologie et méthodologie au rendez-vous.
Mode de contrôle des connaissances :
Contrôle continu sur table à mi-parcours (50%). Contrôle final sur table (50%).
Bibliographie-lectures recommandées
Un polycopié de cours fourni. Un cahier d'exercices corrigés. Annales sur Moodle.
- Évaluation d'entreprise I
Évaluation d'entreprise I
Ects : 3
Enseignant responsable :
- STEPHANIE ABBOUD
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
- This course provides a framework designed to help students learn fundamental concepts, tools and techniques to think critically when valuing a company. - This course is an initiation to the three main and most common methods of valuation (Discounted Cash Flow Analysis, Public Company Comparables and Transaction Comparables) - presented in a football field valuation graph.
- Learning how to perform valuation of private and public companies.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- The purpose of this course is to help students master valuation tools and financial modelling. - This program assumes knowledge of Financial Statement Analysis course from the first semester.
- Data management
Data management
Ects : 3
Enseignant responsable :
- HUGO PAOLINI
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
- PRELIMINAIRES
- Présentation du langage Python
- La distribution standard de Python
- Anaconda
- Google Colab
- Réaliser ses premiers codes
2. LES BASES DE PYTHON
- Prendre un bon départ avec Python
- Les constantes et variables
- Les constantes
- Les chaînes de caractères
- Les listes
- Les dictionnaires
- Les tuples
- Les structures algorithmiques de base
- Les boucles conditionnelles
- Les boucles à compteur
- Les structures conditionnelles
- La gestion des erreurs
- Les fonctions, les modules et packages
- Les fonctions standards et anonymes
- Construire ses propres modules et packages
- Le package numpy
- Le package pandas
- Les autres packages scientifiques (scipy, seaborn, matplotlib, plotly … )
Coefficient : 1
Pré-requis obligatoire :
Connaissance de Python.
- Fixed Income
Fixed Income
Ects : 3
Enseignant responsable :
- RACHID TOLBA
Volume horaire : 18
Coefficient : 1
Optionnel - Majeure Finance de marché - 15 ECTS
- Calcul stochastique
Calcul stochastique
Ects : 3
Enseignant responsable :
Volume horaire : 21
Description du contenu de l'enseignement :
- Introduction au calcul stochastique appliqué à la finance. - Fournir une approche d'ingénierie à l'arbitrage financier. Chapt 1: Structures probabilistes et stochastiques. Chapt 2: Modélisation stochastique d'un marché financier dont les modèles binomiaux. Chapt 3: Passage du temps discret au temps continu. Chapt 4: Intégrale stochastique. Chapt 5: Le modèle de Black et Scholes.
Coefficient : 1
Pré-requis recommandés :
Mathématiques et une introduction à Python.
Pré-requis obligatoire :
Des bases en théorie de la probabilité et en mathématiques plus généralement.
Compétences à acquérir :
- Familiarisation avec les modèles stochastiques pour la finance.
Mode de contrôle des connaissances :
Examen final
Bibliographie-lectures recommandées
Quantitative Finance For The Beginners: Stochastic Models and European and Asian Options Pricing . Author: Emmanuel Lépinette.
- Gestion des risques
Gestion des risques
Ects : 3
Enseignant responsable :
- GEORGES KAYO DE KAYO
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
Un risque financier est un aléa (nécessairement adverse d’après ce qui suit) dont la réalisation peut:
- causer des pertes financières ± importantes et
- entraîner la faillite dans les cas extrêmes
Bien gérer ses risques financiers est donc fondamental, ce qui se fait schématiquement en 4 grandes étapes qui seront détaillées dans les chapitres du cours :
- Identifier/cartographier les risques auxquels on est exposé.
- Quantifier les risques identifiés, c'est-à-dire évaluer les pertes potentielles en cas de réalisation de ces risques.
- Prendre une décision de gestion, c'est-à-dire choisir entre éviter, prévenir, absorber ou transférer les risques identifiés et quantifiés.
- Monitorer ses risques, c'est-à-dire les suivre dans le temps.
Les chapitres du cours (cf. plan ci-dessous) permettront de détailler ces différents points.
Chapitre I : Risques et cartographie des risques
Chapitre II : Processus de gestion des risques
Chapitre III : Un problème fondamental de QRM (Quantitative Risk Management)
Chapitre IV : Sensibilités
Chapitre V : Risques forfaitaires
Chapitre VI : Rappels mathématiques
Chapitre VII : Mesures de risques: Value-at-Risk & Expected Shortfall
Chapitre VIII : Risque émetteur (cas du modèle CreditMetrics)
Chapitre IX : Stress-tests et back-tests (si le temps le permet)
Coefficient : 1
Pré-requis recommandés :
Instruments financiers vanilles: actions, obligations, options européennes, portefeuilles d'actifs financiers
Compétences à acquérir :
Quantification des Risques en Finance de Marché
Mode de contrôle des connaissances :
Projet
Bibliographie-lectures recommandées
Gestion des risques & institutions financières, John Hull
- Informatique appliquée la finance II
Informatique appliquée la finance II
Ects : 3
Enseignant responsable :
- EMMANUEL FRUCHARD
- MABROUK CHETOUANE
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
- Automatiser un processus avec VBA pour Excel, Word et Outlook.
- Récupérer des données Bloomberg avec VBA.
- Automatiser le calcul du prix d'une option.
- Progresser dans la maîtrise de VBA pour développer des applications professionnelles en finance.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- Connaissance des objets des applications d'Excel, Word et Outlook.
- Récupération des données Bloomberg avec VBA.
- Présentation des classes.
- Modèle de Black & Scholes et calcul des grecques.
- Arbitrage et Pricing
Arbitrage et Pricing
Ects : 3
Enseignant responsable :
Volume horaire : 21
Description du contenu de l'enseignement :
Ce cours offre une introduction accessible au calcul stochastique, une discipline mathématique essentielle en ingénierie financière. Son approche met l'accent sur la simplification des concepts mathématiques pour convenir à un public d'économistes. Il présente deux modèles d'évaluation d'option : le modèle à temps discret (Binomial) et le modèle à temps continu (Black-Scholes). Il sensibilise à la détection d’opportunité d'arbitrage et forme à l’identification de stratégies adaptées.
Coefficient : 1
Pré-requis recommandés :
Connaissance des produits dérivés.
Pré-requis obligatoire :
Bonnes connaissances du calcul des probabilités, et du fonctionnement des marchés financiers.
Compétences à acquérir :
Valorisation des produits dérivés, apprentissage des stratégies d’arbitrage et des instruments de base de la gestion financière des options (« grecques »).
Mode de contrôle des connaissances :
Examen terminal
- Mémoire
Mémoire
Ects : 3
Enseignant responsable :
- MARIE BESSEC
Description du contenu de l'enseignement :
Le mémoire, réalisé en binôme sous la supervision d’un tuteur académique, porte sur des questionnements récents en finance de marché ou d’entreprise. Dans ce travail de recherche, les étudiants pourront répliquer et étendre l'analyse empirique d’un article de recherche en finance, afin d’en comprendre les méthodes et les résultats et d’en faire une analyse critique. Ils pourront aussi réaliser une revue de la littérature d’une question de recherche récente, identifiant les limites et pistes potentielles pour de futures recherches.
Les étudiants auront l'opportunité de choisir parmi une variété de sujets définis avec leur tuteur, couvrant notamment l’économétrie financière, la finance verte, la gestion de portefeuille, la macroéconomie financière et l’évaluation d’entreprise.
Coefficient : Coefficient 1
Pré-requis obligatoire :
La réalisation du mémoire exige un solide niveau en économétrie, des compétences en programmation et de bonnes capacités rédactionnelles pour produire un document clair, structuré et rigoureux.
Compétences à acquérir :
- Approfondir vos connaissances dans un domaine précis
- Développer votre autonomie et votre capacité à travailler en binôme
- Apprendre à communiquer à l’oral et à l’écrit
Mode de contrôle des connaissances :
Le mémoire fera l’objet d’une soutenance à la fin du second semestre. Il sera évalué sur la base de la qualité du document écrit (pertinence de la problématique, rigueur de l’analyse, clarté de la présentation) et de la soutenance orale (présentation des résultats, capacité à défendre les choix méthodologiques et les conclusions, et qualité des réponses aux questions du jury).
- Monnaie, crises financières et cryptomonnaies
Monnaie, crises financières et cryptomonnaies
Ects : 3
Enseignant responsable :
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Part 1: On the history of money and banking Part 2: Money creation in the commodity money system and the fiat money system Part 3: Monetary policy in today's fiat money system Part 4: Financial crises and the deficiencies of the current monetary system Part 5: Alternatives to the current monetary system: "free banking" and crypto-currencies Part 6: A deeper look at crypto-currencies and decentralized finance (Defi)
Coefficient : Pour le Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation Initiale ==> 6 ECTS et Coefficient 2 Pour le Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation en Apprentissage ==> 3 ECTS et Coefficient 1
Pré-requis obligatoire :
Undergraduate microeconomics and macroeconomics
Compétences à acquérir :
Course objective:
- Learn about the history of money and banking
- Learn about the process of money creation in both the commodity money system and the fiat money system
- Learn about monetary policy in the current monetary system
- Learn about financial crises and the deficiencies of the current monetary system
- Learn about alternatives to the current monetary system, namely "free banking" and crypto-currencies
- Learn about the blockchain technology, crypto-currencies and decentralized finance (Defi)
Mode de contrôle des connaissances :
One final 2-hour closed-book exam.
Bibliographie-lectures recommandées
In class.
Semestre à l'étranger
- Semestre à l'étranger S2
Semestre à l'étranger S2
Ects : 30
Cycle de conférences - Optionnel
- Finance Décentralisée
Finance Décentralisée
- Préparation à l'entreprise
Préparation à l'entreprise
Volume horaire : 30
Formation année universitaire 2025 - 2026 - sous réserve de modification
Enseignements Obligatoires Majeure "Finance de Marché" et "Finance d'entreprise"
- Pré-rentrée VBA
Pré-rentrée VBA
- Applications professionnelles
Applications professionnelles
Ects : 3
Description du contenu de l'enseignement :
L'UE Applications professionnelles n'est pas associée à un volume d'enseignement à l’université. Chaque apprenti est encadré au cours de son année d'apprentissage par un maître d'apprentissage désigné par l'entreprise et un tuteur université désigné par l'université. Le tuteur université se rend dans l'entreprise d'accueil à deux reprises au cours de l'année pour faire le point avec l'apprenti et le maître d'apprentissage.
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
La première année du M1 Economie et Finance en apprentissage permet d'acquérir progressivement des compétences essentielles en entreprise : l'organisation, l'adaptabilité, le travail en équipe et l'autonomie. Les apprentis acquièrent également des compétences techniques dans l’exercice de leurs missions et mobilisent les savoirs acquis à l'Université.
L'UE Applications professionnelles est l'occasion de dresser un bilan de la première année d'apprentissage et de faire le point sur les compétences acquises et celles qui restent à acquérir.
Mode de contrôle des connaissances :
L'apprenti doit rédiger un livret d'apprentissage et présente à l'oral une synthèse de ce livret lors de la 2ème visite en entreprise. La note de l’UE Applications professionnelles est la moyenne équipondérée de :
- l’évaluation par le maître d’apprentissage du travail réalisé en entreprise;
- l’évaluation du livret d’apprentissage par le tuteur Université ;
- l’évaluation de la soutenance du livret d’apprentissage par le tuteur université et le maître d’apprentissage lors de la 2ème visite en entreprise.
La note de l’UE Applications professionnelles est reportée dans le contrat pédagogique du semestre 1 et du semestre 2.
- Derivative instruments
Derivative instruments
Ects : 3
Enseignant responsable :
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Chapter 1: Introduction to risk management and derivatives instruments
Chapter 2: Mechanics of Futures Markets
Chapter 3: Determination of Forward and Futures Prices
Chapter 4: Hedging Strategies Using Futures
Chapter 5: Interest Rates
Chapter 6: Interest Rate Futures
Chapter 7: Swaps
Chapter 8: Mechanics of Options Markets
Chapter 9: Properties of Stock Options
Chapter 10: Trading Strategies Involving Options
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
The purpose of this course is to present the functioning of derivative products, namely forwards, futures, swaps and options, both in a risk management and speculation perspective.
Mode de contrôle des connaissances :
Examen final
Bibliographie-lectures recommandées
John C. Hull, “ Options, Futures, and Other Derivatives ” , Pearson ed., 2018
- Diagnostic financier des entreprises 1
Diagnostic financier des entreprises 1
Ects : 3
Enseignant responsable :
- STEPHANE TRARIEUX
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
8 séances de cours magistral et 4 séances consacrées à la présentation par groupe de 4 étudiants d’un cas pratique sur une entreprise cotée en bourse.
Coefficient : 2
Pré-requis recommandés :
Notions de comptabilité.
Pré-requis obligatoire :
Intérêt pour la vie des entreprises.
Compétences à acquérir :
Analyse financière, compréhension du business model d’une entreprise, lecture des comptes, gouvernance d’entreprise, cycles de vie de l’entreprise.
Bibliographie-lectures recommandées
Manuels d ’ analyse financière et de finance d ’ entreprise, presse économique et financière.
- Econométrie des séries temporelles
Econométrie des séries temporelles
Ects : 6
Enseignant responsable :
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
- Econométrie des séries temporelles. - Modélisation et prévision d'une variable économique.
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
- Tests de racine unitaire, modélisation et prévision d'un processus ARMA, VAR et VECM sous les logiciels Eviews et Gretl.
- Gestion de portefeuille
Gestion de portefeuille
- Informatique appliquée la finance
Informatique appliquée la finance
Ects : 3
Enseignant responsable :
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
- Bases de Python
- Numpy et Panda
- Traitement des séries temporelles
- Régression linéaire et application en finance
- Application de Python à des problèmes de finance : choix de portefeuilles, modèles à facteurs...
Coefficient : 1
Pré-requis recommandés :
Cours de Python en Licence Économie.
Compétences à acquérir :
Maîtrise des bases de Python (principales opérations, importation et manipulation des données). Application de Python en finance.
Mode de contrôle des connaissances :
Projet (par groupe de deux étudiants).
Bibliographie-lectures recommandées
Yves Hilpisch, « Python for Finance », 2019, Editions O ’ Reilly.
- Macroéconomie
Macroéconomie
Ects : 6
Enseignant responsable :
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
1 - Introduction : La croissance économique - Faits et théories 2 - Chapitre 1 : Le modèle néoclassique de croissance (modèle de Solow, modèle Ramsey-Cass-Koopmans) 3 - Chapitre 2 : Les modèles de croissance endogène (modèle "AK", modèles avec progrès technique endogène : Paul Romer, et Aghion-Howitt) 4 - Chapitre 3 : Finance et croissance 5 - Chapitre 4 : Environnement et croissance 6 - Chapitre 5 : Croissance dans les pays en développement et les pays émergents : trappe à pauvreté, trappe à revenu médian 7 - Chapitre 6 : Un modèle de décollage industriel
Coefficient : 2
Pré-requis recommandés :
- Comptabilité nationale
- Optimisation statique
Pré-requis obligatoire :
- Comptabilité nationale
- Optimisation statique
Compétences à acquérir :
- Identifier les déterminants de la croissance. - Résoudre des problèmes de contrôle optimal. - Résoudre des équations différentielles et de récurrence.
Bibliographie-lectures recommandées
L'économie de la croissance (2010), Philippe Aghion et Peter Howitt, Economica
Enseignements Obligatoires Majeure "Finance de Marché"
- Tutorat
Tutorat
- Applications professionnelles
Applications professionnelles
Ects : 3
Description du contenu de l'enseignement :
L'UE Applications professionnelles n'est pas associée à un volume d'enseignement à l’université. Chaque apprenti est encadré au cours de son année d'apprentissage par un maître d'apprentissage désigné par l'entreprise et un tuteur université désigné par l'université. Le tuteur université se rend dans l'entreprise d'accueil à deux reprises au cours de l'année pour faire le point avec l'apprenti et le maître d'apprentissage.
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
La première année du M1 Economie et Finance en apprentissage permet d'acquérir progressivement des compétences essentielles en entreprise : l'organisation, l'adaptabilité, le travail en équipe et l'autonomie. Les apprentis acquièrent également des compétences techniques dans l’exercice de leurs missions et mobilisent les savoirs acquis à l'Université.
L'UE Applications professionnelles est l'occasion de dresser un bilan de la première année d'apprentissage et de faire le point sur les compétences acquises et celles qui restent à acquérir.
Mode de contrôle des connaissances :
L'apprenti doit rédiger un livret d'apprentissage et présente à l'oral une synthèse de ce livret lors de la 2ème visite en entreprise. La note de l’UE Applications professionnelles est la moyenne équipondérée de :
- l’évaluation par le maître d’apprentissage du travail réalisé en entreprise;
- l’évaluation du livret d’apprentissage par le tuteur Université ;
- l’évaluation de la soutenance du livret d’apprentissage par le tuteur université et le maître d’apprentissage lors de la 2ème visite en entreprise.
La note de l’UE Applications professionnelles est reportée dans le contrat pédagogique du semestre 1 et du semestre 2.
- Évaluation d'entreprise I
Évaluation d'entreprise I
Ects : 3
Enseignant responsable :
- STEPHANIE ABBOUD
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
- This course provides a framework designed to help students learn fundamental concepts, tools and techniques to think critically when valuing a company. - This course is an initiation to the three main and most common methods of valuation (Discounted Cash Flow Analysis, Public Company Comparables and Transaction Comparables) - presented in a football field valuation graph.
- Learning how to perform valuation of private and public companies.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- The purpose of this course is to help students master valuation tools and financial modelling. - This program assumes knowledge of Financial Statement Analysis course from the first semester.
- Microéconomie
Microéconomie
Ects : 6
Enseignant responsable :
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
- Interactions stratégies, équilibre, statique et dynamique, asymétries d'information. - Panorama de la théorie des jeux nécessaire à un économiste.
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
- Compréhension et usage de la théorie des jeux pour l'analyse économique.
- Data management
Data management
Ects : 3
Enseignant responsable :
- HUGO PAOLINI
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
- PRELIMINAIRES
- Présentation du langage Python
- La distribution standard de Python
- Anaconda
- Google Colab
- Réaliser ses premiers codes
2. LES BASES DE PYTHON
- Prendre un bon départ avec Python
- Les constantes et variables
- Les constantes
- Les chaînes de caractères
- Les listes
- Les dictionnaires
- Les tuples
- Les structures algorithmiques de base
- Les boucles conditionnelles
- Les boucles à compteur
- Les structures conditionnelles
- La gestion des erreurs
- Les fonctions, les modules et packages
- Les fonctions standards et anonymes
- Construire ses propres modules et packages
- Le package numpy
- Le package pandas
- Les autres packages scientifiques (scipy, seaborn, matplotlib, plotly … )
Coefficient : 1
Pré-requis obligatoire :
Connaissance de Python.
- Fixed Income
Fixed Income
Ects : 3
Enseignant responsable :
- RACHID TOLBA
Volume horaire : 18
Coefficient : 1
- Arbitrage et Pricing
Arbitrage et Pricing
Ects : 3
Enseignant responsable :
Volume horaire : 21
Description du contenu de l'enseignement :
Ce cours offre une introduction accessible au calcul stochastique, une discipline mathématique essentielle en ingénierie financière. Son approche met l'accent sur la simplification des concepts mathématiques pour convenir à un public d'économistes. Il présente deux modèles d'évaluation d'option : le modèle à temps discret (Binomial) et le modèle à temps continu (Black-Scholes). Il sensibilise à la détection d’opportunité d'arbitrage et forme à l’identification de stratégies adaptées.
Coefficient : 1
Pré-requis recommandés :
Connaissance des produits dérivés.
Pré-requis obligatoire :
Bonnes connaissances du calcul des probabilités, et du fonctionnement des marchés financiers.
Compétences à acquérir :
Valorisation des produits dérivés, apprentissage des stratégies d’arbitrage et des instruments de base de la gestion financière des options (« grecques »).
Mode de contrôle des connaissances :
Examen terminal
- Calcul stochastique
Calcul stochastique
Ects : 3
Enseignant responsable :
Volume horaire : 21
Description du contenu de l'enseignement :
- Introduction au calcul stochastique appliqué à la finance. - Fournir une approche d'ingénierie à l'arbitrage financier. Chapt 1: Structures probabilistes et stochastiques. Chapt 2: Modélisation stochastique d'un marché financier dont les modèles binomiaux. Chapt 3: Passage du temps discret au temps continu. Chapt 4: Intégrale stochastique. Chapt 5: Le modèle de Black et Scholes.
Coefficient : 1
Pré-requis recommandés :
Mathématiques et une introduction à Python.
Pré-requis obligatoire :
Des bases en théorie de la probabilité et en mathématiques plus généralement.
Compétences à acquérir :
- Familiarisation avec les modèles stochastiques pour la finance.
Mode de contrôle des connaissances :
Examen final
Bibliographie-lectures recommandées
Quantitative Finance For The Beginners: Stochastic Models and European and Asian Options Pricing . Author: Emmanuel Lépinette.
- Informatique appliquée la finance II
Informatique appliquée la finance II
Ects : 3
Enseignant responsable :
- EMMANUEL FRUCHARD
- MABROUK CHETOUANE
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
- Automatiser un processus avec VBA pour Excel, Word et Outlook.
- Récupérer des données Bloomberg avec VBA.
- Automatiser le calcul du prix d'une option.
- Progresser dans la maîtrise de VBA pour développer des applications professionnelles en finance.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- Connaissance des objets des applications d'Excel, Word et Outlook.
- Récupération des données Bloomberg avec VBA.
- Présentation des classes.
- Modèle de Black & Scholes et calcul des grecques.
Enseignement Optionnel Majeure "Finance de Marché"
- Gestion des risques
Gestion des risques
Ects : 3
Enseignant responsable :
- GEORGES KAYO DE KAYO
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
Un risque financier est un aléa (nécessairement adverse d’après ce qui suit) dont la réalisation peut:
- causer des pertes financières ± importantes et
- entraîner la faillite dans les cas extrêmes
Bien gérer ses risques financiers est donc fondamental, ce qui se fait schématiquement en 4 grandes étapes qui seront détaillées dans les chapitres du cours :
- Identifier/cartographier les risques auxquels on est exposé.
- Quantifier les risques identifiés, c'est-à-dire évaluer les pertes potentielles en cas de réalisation de ces risques.
- Prendre une décision de gestion, c'est-à-dire choisir entre éviter, prévenir, absorber ou transférer les risques identifiés et quantifiés.
- Monitorer ses risques, c'est-à-dire les suivre dans le temps.
Les chapitres du cours (cf. plan ci-dessous) permettront de détailler ces différents points.
Chapitre I : Risques et cartographie des risques
Chapitre II : Processus de gestion des risques
Chapitre III : Un problème fondamental de QRM (Quantitative Risk Management)
Chapitre IV : Sensibilités
Chapitre V : Risques forfaitaires
Chapitre VI : Rappels mathématiques
Chapitre VII : Mesures de risques: Value-at-Risk & Expected Shortfall
Chapitre VIII : Risque émetteur (cas du modèle CreditMetrics)
Chapitre IX : Stress-tests et back-tests (si le temps le permet)
Coefficient : 1
Pré-requis recommandés :
Instruments financiers vanilles: actions, obligations, options européennes, portefeuilles d'actifs financiers
Compétences à acquérir :
Quantification des Risques en Finance de Marché
Mode de contrôle des connaissances :
Projet
Bibliographie-lectures recommandées
Gestion des risques & institutions financières, John Hull
- Monnaie, crises financières et cryptomonnaies
Monnaie, crises financières et cryptomonnaies
Ects : 3
Enseignant responsable :
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
Part 1: On the history of money and banking Part 2: Money creation in the commodity money system and the fiat money system Part 3: Monetary policy in today's fiat money system Part 4: Financial crises and the deficiencies of the current monetary system Part 5: Alternatives to the current monetary system: "free banking" and crypto-currencies Part 6: A deeper look at crypto-currencies and decentralized finance (Defi)
Coefficient : Pour le Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation Initiale ==> 6 ECTS et Coefficient 2 Pour le Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation en Apprentissage ==> 3 ECTS et Coefficient 1
Pré-requis obligatoire :
Undergraduate microeconomics and macroeconomics
Compétences à acquérir :
Course objective:
- Learn about the history of money and banking
- Learn about the process of money creation in both the commodity money system and the fiat money system
- Learn about monetary policy in the current monetary system
- Learn about financial crises and the deficiencies of the current monetary system
- Learn about alternatives to the current monetary system, namely "free banking" and crypto-currencies
- Learn about the blockchain technology, crypto-currencies and decentralized finance (Defi)
Mode de contrôle des connaissances :
One final 2-hour closed-book exam.
Bibliographie-lectures recommandées
In class.
- Mémoire de recherche
Mémoire de recherche
Enseignements Obligatoires Majeure "Finance d'Entreprise"
- Tutorat
Tutorat
- Applications professionnelles
Applications professionnelles
Ects : 3
Description du contenu de l'enseignement :
L'UE Applications professionnelles n'est pas associée à un volume d'enseignement à l’université. Chaque apprenti est encadré au cours de son année d'apprentissage par un maître d'apprentissage désigné par l'entreprise et un tuteur université désigné par l'université. Le tuteur université se rend dans l'entreprise d'accueil à deux reprises au cours de l'année pour faire le point avec l'apprenti et le maître d'apprentissage.
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
La première année du M1 Economie et Finance en apprentissage permet d'acquérir progressivement des compétences essentielles en entreprise : l'organisation, l'adaptabilité, le travail en équipe et l'autonomie. Les apprentis acquièrent également des compétences techniques dans l’exercice de leurs missions et mobilisent les savoirs acquis à l'Université.
L'UE Applications professionnelles est l'occasion de dresser un bilan de la première année d'apprentissage et de faire le point sur les compétences acquises et celles qui restent à acquérir.
Mode de contrôle des connaissances :
L'apprenti doit rédiger un livret d'apprentissage et présente à l'oral une synthèse de ce livret lors de la 2ème visite en entreprise. La note de l’UE Applications professionnelles est la moyenne équipondérée de :
- l’évaluation par le maître d’apprentissage du travail réalisé en entreprise;
- l’évaluation du livret d’apprentissage par le tuteur Université ;
- l’évaluation de la soutenance du livret d’apprentissage par le tuteur université et le maître d’apprentissage lors de la 2ème visite en entreprise.
La note de l’UE Applications professionnelles est reportée dans le contrat pédagogique du semestre 1 et du semestre 2.
- Évaluation d'entreprise I
Évaluation d'entreprise I
Ects : 3
Enseignant responsable :
- STEPHANIE ABBOUD
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
- This course provides a framework designed to help students learn fundamental concepts, tools and techniques to think critically when valuing a company. - This course is an initiation to the three main and most common methods of valuation (Discounted Cash Flow Analysis, Public Company Comparables and Transaction Comparables) - presented in a football field valuation graph.
- Learning how to perform valuation of private and public companies.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- The purpose of this course is to help students master valuation tools and financial modelling. - This program assumes knowledge of Financial Statement Analysis course from the first semester.
- Microéconomie
Microéconomie
Ects : 6
Enseignant responsable :
Volume horaire : 36
Description du contenu de l'enseignement :
- Interactions stratégies, équilibre, statique et dynamique, asymétries d'information. - Panorama de la théorie des jeux nécessaire à un économiste.
Coefficient : 2
Compétences à acquérir :
- Compréhension et usage de la théorie des jeux pour l'analyse économique.
- Data management
Data management
Ects : 3
Enseignant responsable :
- HUGO PAOLINI
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
- PRELIMINAIRES
- Présentation du langage Python
- La distribution standard de Python
- Anaconda
- Google Colab
- Réaliser ses premiers codes
2. LES BASES DE PYTHON
- Prendre un bon départ avec Python
- Les constantes et variables
- Les constantes
- Les chaînes de caractères
- Les listes
- Les dictionnaires
- Les tuples
- Les structures algorithmiques de base
- Les boucles conditionnelles
- Les boucles à compteur
- Les structures conditionnelles
- La gestion des erreurs
- Les fonctions, les modules et packages
- Les fonctions standards et anonymes
- Construire ses propres modules et packages
- Le package numpy
- Le package pandas
- Les autres packages scientifiques (scipy, seaborn, matplotlib, plotly … )
Coefficient : 1
Pré-requis obligatoire :
Connaissance de Python.
- Fixed Income
Fixed Income
Ects : 3
Enseignant responsable :
- RACHID TOLBA
Volume horaire : 18
Coefficient : 1
- Évaluation d'entreprise 2
Évaluation d'entreprise 2
- Modélisation et outils pour Direction Financière
Modélisation et outils pour Direction Financière
Ects : 3
Enseignant responsable :
- NICOLAS POUX
- CLEMENT DULYS
Volume horaire : 18
Description du contenu de l'enseignement :
- Partie théorique : Quelques clés d'outils financiers utilisés dans une start-up/PME. Challenger un business model : l'art de faire communiquer la vision du dirigeant à la réalité économique et opérationnelle du financier. Focus d'actualité : la DAF en temps de crise
- Partie pratique : Exercices Excel de productivité. Modélisation financière : le BP opérationnel.
- Q&A étudiants/professeurs sur le projet de fin de cours : mise en situation réelle (fichier de travail, sessions en live)
- Moment d'échange en fin de module afin de répondre aux questions des étudiants sur l'amorçage de leur carrière professionnelle
- En filigrane, préparation au métier d'analyste financier en direction financière, en fonds d'investissement ou en venture capital.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- Comprendre les outils qui composent le poste de pilotage d'un DAF de PME/Start-up
- Apprendre à modéliser un Business Plan opérationnel et comprendre la différence avec un BP transactionnel
- Acquérir la boîte à outils essentielle à toute modélisation financière (formules clés, raccourcis, checks)
- Communication financière : Ajouter la forme au fond, que ce soit sur Excel ou sur PowerPoint.
Mode de contrôle des connaissances :
- Projet final par groupe de deux ou trois étudiants (à repréciser en séance), dont la consigne sera donnée pendant les cours, et avec des sessions de Q&A prévues lors des cours.
Bibliographie-lectures recommandées
- www.maddyness.com/2019/07/24/maddyrex-daf-startup-hardware-club/
- The Basics of Financial Modeling - Jack Avon :
- Chapitre 2 - Chapitre 3 : pp 52-55; 59; 65; 69-71 (pour aller plus loin: 91-93)
Les fonctions essentielles à maîtriser : SOMME.SI.ENS/SUMIFS ; INDEX/INDEX ; EQUIV/MATCH.
- Financial Modeling for Business Owners and Entrepreneurs - Tom Y. Sawyer :
Page 22 et tout le chapitre 1 si vous avez un peu d'attrait pour entrepreneuriat, y'a quelques notions à aller chercher.
- Droit des sociétés
Droit des sociétés
Ects : 3
Enseignant responsable :
- FABRICE BIEN
Volume horaire : 30
Description du contenu de l'enseignement :
- Introduction au droit des sociétés : qu'est-ce qu'une entreprise individuelle ? Qu'est-ce qu'une société ?
- Constitution d'une société : les conditions de validité d'une société (conditions de fond et conditions de forme).
- Personne morale et limite à l'écran social protecteur : la notion de personne morale ; les limites à l'écran social protecteur (les exceptions concernant les associés ; les exceptions concernant les dirigeants ; les exceptions dans les groupes de sociétés) ;
- Fonctionnement d'une société : les grands principes de fonctionnement d'une société.
- Statut des dirigeants de sociétés : la notion de dirigeant ; les dirigeants fautifs (responsabilités dans une société in bonis et dans une société en difficulté ; révocation).
- Corporate governance : qu'est-ce que la corporate governance ? Contenu de la corporate governance.
Coefficient : 1
Pré-requis recommandés :
Aucun.
Pré-requis obligatoire :
Aucun.
Compétences à acquérir :
- Comprendre le fonctionnement d'une société. - Comprendre les débats autour de la corporate governance.
- Comprendre les débats autour du rôle de l'entreprise en lien avec la RSE.
Mode de contrôle des connaissances :
Le contrôle des connaissances consiste en un partiel final composé : - d'une partie questions de cours ; - d'une partie cas pratiques.
Bibliographie-lectures recommandées
- Bien F., L'entreprise en droit, in Bien F. et Méritet S., 2nd Edition, e-book, Pearson, chap. 10 bis, 2019.
- Dondero B., Droit des sociétés, Dalloz, Coll. HyperCours, 8e éd., 2023. - Cozian M., Deboissy F. et Viandier A., Droit des sociétés, LexisNexis, 37e éd., 2024.
- Durand-Barthez P. et Le Goff P., Le guide de la gouvernance des sociétés 2023-2024, Dalloz, Coll. Guides Dalloz, 4e éd., 2023.
- Le Cannu P. et Dondero B., Droit des sociétés, Lextenso, 10e éd., 2023. - Heinich J., Droit des sociétés, L.G.D.J./Lextenso, Coll. Manuels, 2023.
- Magnier V., Droit des sociétés, Dalloz, Coll. Cours, 11e éd., 2024. - Merle P. et Fauchon A., Droit commercial : sociétés commerciales 2023-2024, Dalloz, 28e éd., 2024.
Enseignement Optionnel Majeure "Finance d'Entreprise"
- Informatique appliquée la finance II
Informatique appliquée la finance II
Ects : 3
Enseignant responsable :
- EMMANUEL FRUCHARD
- MABROUK CHETOUANE
Volume horaire : 24
Description du contenu de l'enseignement :
- Automatiser un processus avec VBA pour Excel, Word et Outlook.
- Récupérer des données Bloomberg avec VBA.
- Automatiser le calcul du prix d'une option.
- Progresser dans la maîtrise de VBA pour développer des applications professionnelles en finance.
Coefficient : 1
Compétences à acquérir :
- Connaissance des objets des applications d'Excel, Word et Outlook.
- Récupération des données Bloomberg avec VBA.
- Présentation des classes.
- Modèle de Black & Scholes et calcul des grecques.
- Théorie de la finance d'entreprise
Théorie de la finance d'entreprise
Ects : 3
Volume horaire : 24
Coefficient : 1
- Mémoire de recherche
Mémoire de recherche
Formation année universitaire 2025 - 2026 - sous réserve de modification
Modalités pédagogiques
La 1ère année du Master Économie et Finance s’inscrit dans le prolongement de la licence d’économie appliquée de Dauphine. L’articulation étroite entre la licence d’économie appliquée et le master Economie et Finance permet une assimilation progressive et efficace des concepts, des méthodes et des outils. Une remise à niveau en informatique (VBA) est proposée aux étudiants qui le souhaitent avant la reprise des cours.
La 1ère année du master Économie et Finance est organisée en 2 semestres et se déroule de septembre à mai. La spécialisation se fait progressivement : après un premier semestre commun, les étudiants complètent les matières du tronc commun en choisissant pour le second semestre une spécialisation en finance d’entreprise ou en finance de marché. Le socle commun de connaissances correspond aux fondamentaux de l’économie (macroéconomie, microéconomie et économétrie) et de la finance (diagnostic financier des entreprises, gestion de portefeuille, produits dérivés, finance verte). Un début de spécialisation au second semestre permet d’approfondir les connaissances dans un champ de la finance et d’acquérir les outils adaptés pour modéliser les problématiques financières associées.
Au second semestre, les étudiants pourront rédiger un mémoire en binôme dont la nature dépend de la spécialisation choisie. Les étudiants de la majeure finance d’entreprise rédigent un mémoire en évaluation d’entreprise. Dans le cadre de ce mémoire, les étudiants doivent trouver une PME qui accepte de leur donner les états financiers, des informations sur les projets d’investissement et la vision stratégique de l’entreprise. Il s’agit donc d’un travail de terrain qui nécessite à la fois des compétences relationnelles et un bon niveau d’expertise. Les étudiants spécialisés en finance de marché ont davantage de liberté pour choisir le thème de leur mé moire dont le sujet est défini avec leur directeur de mémoire. Dans tous les cas, ce travail est l’occasion pour les étudiants d’approfondir un domaine d’expertise et de développer leur capacité d’analyse.
Stages et projets tutorés
La 1ère année de master peut se faire en formation initiale ou en apprentissage. Lorsqu’il est signé en 1ère année, le contrat d’apprentissage est un contrat de travail d’une durée de 2 ans avec une entreprise qui prend en charge le coût de la formation universitaire. Les étudiants sont accompagnés dans leur recherche de contrat d’apprentissage (atelier CV, diffusion d’offres d’apprentissage, forum de l’alternance de Dauphine). La première année d’apprentissage est vécue comme une année intense qui se déroule en trois périodes :
- une 1ère période de cours intensive à l'université (de septembre à octobre) ;
- une 2ème période d’alternance entre l'entreprise (lundi, mardi et mercredi) et l'université;
- une 3ème période en entreprise à plein temps (de mai jusqu’à la reprise des cours en M2).
La voie de l’apprentissage permet une insertion rapide dans le monde professionnel. Elle exige à la fois de la rigueur, un bon sens de l’organisation, un bon relationnel et bien sûr un bon niveau académique.
Les étudiants en formation initiale peuvent effectuer une année de césure entre la 1ère et la 2ème année de master qui se matérialisent par deux stages de 6 mois. Il est toutefois possible de poursuivre en 2ème année sans effectuer d’année de césure en fonction du projet et de l’expérience de l’étudiant. L’année de césure présente des avantages par rapport à un contrat d’apprentissage. Elle permet en effet de varier les expériences et d’obtenir des missions difficilement compatibles avec l’alternance (i.e. analyste M&A). Les étudiants inscrits en formation initiale en 1ère année de master gardent la possibilité de poursuivre leur 2èmeannée de master en apprentissage s’ils choisissent le parcours Ingénierie Economique et Financière de la mention.
Plusieurs séminaires sont organisés pour aider les étudiants à construire leur projet professionnel et les préparer à la recherche de stage en France et à l’étranger. Des échanges avec les anciens du master via l’association du master participeront aussi à cette préparation. En juillet, le master propose aux étudiants qui visent un «summer internship» dans les banques anglosaxonnes de suivre les modules de formation animés par la société Alumneye. Les étudiants qui le souhaitent peuvent préparer l'examen de certification AMF ; ce dispositif est financé par le master et les étudiants ont un délai de 6 mois pour se présenter à l'examen à partir de leur inscription. La certification AMF permet de vérifier les connaissances professionnelles des personnes chargées d’informer ou de conseiller les clients d’un Prestataires de Services d’Investissements.
Des programmes nourris par la recherche
Les formations sont construites au contact des programmes de recherche de niveau international de Dauphine, qui leur assure exigence et innovation.
La recherche est organisée autour de 6 disciplines toutes centrées sur les sciences des organisations et de la décision.
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