Economy and Finance: Master's Year 1

Obligatoire

• Macroéconomie

  Macroéconomie

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  AUDREY DESBONNET
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  - Modèles de croissance économique : modèle de Solow, modèle de Ramsey-Cass-Koopmans, modèle de croissance à générations imbriquées, modèles de croissance endogène.

  Coefficient : 0.5

  
  

  Recommended prerequisites :
  Maîtriser l'analyse macroéconomique de court et moyen terme (Modèle IS-LM, Modèle offre globale-demande globale)
  

  Require prerequisites :
  Licence d'économie.
  

  Learning objectives :
  -Identifier les déterminants de la croissance.
  -Maîtriser les instruments d'analyse des phénomènes de croissance ainsi que les théories.
  -Résoudre des problèmes de contrôle optimal.
  -Résoudre des équations différentielles et de récurrence.
  

  Method of evaluation :
  Le contrôle des connaissances comporte deux évaluations : un contrôle continu intervenant à mi-parcours (50%) et un examen final (50%).
  

• Econométrie II (choisir 1 cours d'économétrie parmi les deux proposés)

  Econométrie II (choisir 1 cours d'économétrie parmi les deux proposés)

  Ects : 6
  

  Instructor of record :
  YANNICK LE PEN
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  Le cours se divise en deux parties :
  1. Modélisation en univarié
  

  • Caractérisation des séries : séries stationnaires au second ordre, tests de racine unitaire et de stationnarité
  • Modélisation des séries : estimation et tests de validation des modèles ARMA
  • Prévision à l'aide d'un modèle ARMA

  
  2. En multivarié
  

  • Modèles VAR stationnaires : estimation, validation et prévision
  • Analyse structurelle dans les modèles VAR : causalité au sens de Granger, analyse impulsion-réponse, identification des chocs structurels par la méthode de Choleski
  • Tests et estimation de relations de cointégration et modèle VECM

  
  Application de ces méthodes sur des séries à l'aide du logiciel GRETL par la réalisation d'exercices et d'un projet

  Coefficient : 1

  
  

  Recommended prerequisites :
  Cours de statistique et cours d'économétrie de niveau L3
  

  Learning objectives :
  Maîtrise des notions et des méthodes de base de l'économétrie des séries temporelles et application de ces méthodes à des cas concrets.
  

  Method of evaluation :
  

  • Contrôle continu (50% de la note finale) : devoir sur table et réalisation d'un projet par groupe de deux étudiants
  • Examen terminal (50% de la note finale)

  
  

  Bibliography-recommended reading
  Bourbonnais R.,
  Econométrie : cours et exercices corrigés, Dunod, 9ème édition., 2015.
  Brooks C.,
  Introductory Econometrics for Finance, Cambridge University Press, 3ème édition, juin 2014.
  Ghysels E. et Marcellino M.,
  Applied Economic Forecasting using Time Series Methods, Oxford University Press, 2018.
  

• Informatique appliquée la finance

  Informatique appliquée la finance

  Ects : 3
  

  Hourly load : 18

  Course content description :
  - Automatiser un processus avec VBA pour Excel, Word et Outlook.
  - Récupérer des données Bloomberg avec VBA.
  - Automatiser le calcul du prix d'une option.
  
  - Progresser dans la maîtrise de VBA pour développer des applications professionnelles en finance.

  Coefficient : 1

  
  

  Learning objectives :
  - Connaissance des objets des applications d'Excel, Word et Outlook.
  - Récupération des données Bloomberg avec VBA.
  - Présentation des classes.
  - Modèle de Black & Scholes et calcul des grecques.
  

• Economie de l’énergie et de l'environnement I

  Economie de l’énergie et de l'environnement I

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  SOPHIE MERITET
  STEPHANIE MONJON
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  Le cours a pour objectif de présenter les enjeux actuels liés aux secteurs de l’énergie et aux politiques environnementales.
  
  Partie Environnement :
  - Savoir définir et caractériser les différents problèmes environnementaux ;
  - Appréhender et comprendre les politiques environnementales mises en œuvre au niveau de l’Union Européenne et les accords multilatéraux sur l’environnement.
  
  Partie Energie :
  - Etudier les chaines de valeur des énergies et les différentes zones de production et de consommation dans le monde.
  - Identifier et discuter les enjeux énergétiques notamment avec la transition énergétique
  Procurer une base de connaissances sur le fonctionnement et les acteurs des marchés de l'énergie .

  Coefficient : 1

  
  

  Learning objectives :
  - Comprendre les caractéristiques des différentes sources d'énergie et de leurs marchés.
  - Différencier les différents types de problèmes environnementaux.
  - Connaître les différentes réponses politiques possibles selon leurs caractéristiques.
  

  Method of evaluation :
  100% Examen final
  

  Bibliography-recommended reading
  Des rapports seront proposés aux étudiants sur MyCourse au fur et à mesure des séances.
  De nombreuses ressources seront accessibles sous Mycourse.
  

• Gestion de portefeuille

  Gestion de portefeuille

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  PHILIPPE BERNARD
  

  Hourly load : 36

  Coefficient : 2

  
  

Anglais Obligatoire - 1 UE à choisir

• Anglais A : Business plans

  Anglais A : Business plans

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  JAMES COX
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  - Communication professionnelle orale.
  - Communication professionnelle écrite.
  - Compréhension des questions de société et d'économie, de la culture et l'interculturel.
  
  - Amener les étudiants à un niveau d'expressionorale et écrite en anglais à la fois professionnelle et universitaire.
  - Acquérir la confiance dans la prononciation et intonation orale.
  - Connaissance des médias et études culturelles anglophones.

  Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)

  
  

  Learning objectives :
  - Maîtrise d'un lexique sur l'économie et des questions de société.
  - Appropriation d'une aisance orale et d'une prononciation correcte.
  - Apprentissage de vocabulaire et d'expression universitaire.
  

  Method of evaluation :
  En petits groupes, rédaction d'un Business Plan en anglais (50%) et examen individuel (50%)
  

• Anglais B : Oral and written communication skills

  Anglais B : Oral and written communication skills

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  FANNY VALLOIS
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  Oral and written communication – MSO M1
  
  In this class we will cover several aspects of oral and written communication and work on academic skills, strategies of argumentation and negotiation, business-oriented communication and intercultural communication.
  The students will work on five language skills: reading, writing, listening, speaking to an audience and interacting. We will use articles, audio extracts, videos as well as grammar and vocabulary exercises.
  We will work in groups of different sizes depending on the activities. The activities will include summaries, essays, skimming and scanning, research, debates, negotiation, speeches, case studies, writing a resume or a cover letter, business correspondence, role plays,…

  Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)

  
  

  Learning objectives :
  Compétences académiques, méthodologiques et langagières seront travaillées pendant le cours en groupes et individuellement.
  

  Method of evaluation :
  Graded assignments will include :
  -
  presenting a short news show
  -
  presenting a group project
  -
  participation/commitment to the class which includes attendance, class participation, homework and submitting one written assignment in the semester (essay, summary, synthesis, cover letter or business correspondence).
  -
  a final exam which will consist of vocabulary and grammar exercises on language points we will have covered in class + a written task (business correspondence, cover letter, synthesis, summary or essay).
  

• Anglais C : Economy in the media Gp.1

  Anglais C : Economy in the media Gp.1

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  KEARA ENGELHARDT
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  Le cours va regarder plusieurs exemples de l'actualité en anglais, avec un intêret particulier pour tout ce qui concerne l'économie. Les étudiants vont lire/regarder/écouter des contenus médiatiques en anglais, en faire des discussions et analyses, et mettre leurs compétences en pratique en faisant des présentations orales.

  Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)

  
  

  Learning objectives :
  Analyse des actualités anglophones, composition médiatique, présentation en anglais sur un sujet d'actualité
  

• Anglais D : Professional oral communication

  Anglais D : Professional oral communication

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  JONATHAN BLOOM
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  Ecriture et pratique de discours originaux structurés utilisant les techniques oratoires étudiées en cours. Tous les exercices—réunions d’affaires, discours informatifs, discours persuasifs par groupe—requièrent répétition et maîtrise pour assurer leur bonne exécution. Ceci est un cours de communication orale et non pas une simple lecture de textes devant un public.
  Formation à la pratique de l’anglais oral dans des situations réelles de la vie professionnelle :
  Semestre 1 :
  - Etude et pratique du discours informatif individuel
  - simulations, développement et présentation des réunions d’affaires
  - création, développement et présentation des produits
  - analyse par écrit du discours d’argumentation
  - Ecriture et pratique de discours originaux structurés utilisant les techniques oratoires étudiées en cours.
  - Une analyse et evaluation des performances des étudiants dans les situations réelles.
  Organisation (déroulement) :
  3h par semaine pendant 12 semaines.

  Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)

  
  

  Recommended prerequisites :
  Une bonne maîtrise de l'anglais à l'oral comme à l'écrit
  

  Learning objectives :
  Fournir aux étudiants d’un niveau d’anglais suffisamment avancé les compétences nécessaires à l’oral pour être efficace dans un milieu professionnel anglophone.
  

  Method of evaluation :
  Contrôle continu et examen final.
  

• Anglais E : Pop Art and consumer society

  Anglais E : Pop Art and consumer society

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  BEATRICE TROTIGNON
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  Half of the course will deal with the general topic of consumption and society through the social and economic aspects of consumerism today and in the future, along with its representation in art, literature or in other fields. The changes and the challenges linked to consumption and consumerism in all fields will be tackled. The other half of the course will introduce students to American popular culture and more specifically to Pop Art from 1956 to 1970 and its link to British and American culture and society. The course will explore a selection of Pop Art works, films and literary texts that focused on the new consumer society and used it as their subject. We will examine the materials they used and the styles of their creations, and whether the artists chose to celebrate or criticize their newfound muse.

  Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)

  
  

  Learning objectives :
  The class aims at improving your listening, reading, speaking and writing skills in English and developing your cultural knowledge and critical expression in relation to the theme of consumerism in society and its representation in art, literature and film, with a particular focus on the Pop Art movement.
  

  Method of evaluation :
  Oral presentations, class participation, debates, group work, written essays
  

  Bibliography-recommended reading
  A bibliography will be given in class. Excerpts of texts by historians, art critics and specialists, along with interviews of artists will be given in class.
  

• Anglais F : Economy in the media Gp.2

  Anglais F : Economy in the media Gp.2

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  WILLIAM MUSE
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  This class will look at how the economy is portrayed in English speaking media. The economic impact on society, politics and culture will be investigated through analysis and discussion of print, broadcast and online media outlets from across the English speaking world.

  Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)

  
  

  Recommended prerequisites :
  None
  

  Require prerequisites :
  None
  

  Learning objectives :
  

  • Students will learn to effectively communicate and summarise ideas and issues
    impacting the world today in English.
    
  • Students will become familiar with and acquire specialist vocabulary related to the
    economy and society.
    
  • Students will be able to effectively present their ideas and analysis of class materials
    with a high level of academic English.
    

  
  

  Method of evaluation :
  • In class presentations (50%)
  • Final Exam (50%)
  

  Bibliography-recommended reading
  A familiarity with media outlets from Anglophone countries.
  

  • The Guardian
  • The New York Times
  • The Washington Post
  • The Economist
  • BBC
  • The Sydney Morning Herald
  • Financial Times
  • The Irish Times

  
  

• Anglais G : The economic press in English (Groupe 2)

  Anglais G : The economic press in English (Groupe 2)

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  ALEXANDER O'BRIEN
  

  Hourly load : 36

  Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)

  
  
• Anglais H : Culture and practice of entrepreneurship

  Anglais H : Culture and practice of entrepreneurship

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  MAURICE CRONIN
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  This is a general English language class with major emphasis on the theme of entrepreneurship and business innovation. The course is designed to encourage the productive and creative imput of students, who will be guided through the steps of simulating the creation of their own company, from coming up with a feasible idea to designing a business plan and pitching it to potential investors. As the course title suggests, this course also involves studying the culture and practice of entrepreneurship in English-speaking countries, but also in “emerging” countries, such as India.

  Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)

  
  

  Recommended prerequisites :
  This course is best suited to students with B2-C1 level (upper-intermediate to proficient) in English who want to maintain and improve their level of English.
  

  Require prerequisites :
  B2 level of English or equivalent.
  

  Learning objectives :
  Course Objectives
  
  The objectives are three-fold :
  1/ to enhance students’ language and communication skills
  2/ to stimulate their entrepreneurial creativity (to help them find their “inner entrepreneneur”)
  3/ to generate knowledge and expand awareness of innovative business practices today.
  
  Learning Outcomes
  
  1/ Greater confidence and fluency in public speaking.
  2/ Enhanced written communication skills.
  3/ Learn the art of live and video business pitches.
  4/ Learn how to devise and write an appropriate business plan.
  5/ Develop business communication strategies and skills.
  

  Method of evaluation :
  Continuous assessment takes up 50% of the final grade: writing assignments and participation in class activities = 20%; small group presentation of start-up at the end of the semester= 20%; individual mini-presentation with minimal notes and visuals =10%.
  Final exam: 50%.
  

  Bibliography-recommended reading
  A detailed syllabus for 12 weeks of class will be presented at the beginning of term.
  

• Anglais : The economic press in English (Groupe 1)

  Anglais : The economic press in English (Groupe 1)

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  WILLIAM MUSE
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  This class will look at how the economy is portrayed in English speaking media. The economic impact on society, politics and culture will be investigated through analysis and discussion of print, broadcast and online media outlets from across the English speaking world.

  Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)

  
  

  Recommended prerequisites :
  None
  

  Require prerequisites :
  None
  

  Learning objectives :
  

  • Students will learn to effectively communicate and summarise ideas and issues
    impacting the world today in English.
    
  • Students will become familiar with and acquire specialist vocabulary related to the
    economy and society.
    
  • Students will be able to effectively present their ideas and analysis of class materials
    with a high level of academic English.
    

  
  

  Method of evaluation :
  • In class presentations (50%)
  • Final Exam (50%)
  

  Bibliography-recommended reading
  A familiarity with media outlets from Anglophone countries.
  

  • The Guardian
  • The New York Times
  • The Washington Post
  • The Economist
  • BBC
  • The Sydney Morning Herald
  • Financial Times
  • The Irish Times

  
  

Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (en anglais ou français)

• Derivative instruments

  Derivative instruments

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  JEROME MATHIS
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  Chapter 1: Introduction to risk management and derivatives instruments
  Chapter 2: Mechanics of Futures Markets
  Chapter 3: Determination of Forward and Futures Prices
  Chapter 4: Hedging Strategies Using Futures
  Chapter 5: Interest Rates
  Chapter 6: Interest Rate Futures
  Chapter 7: Swaps
  Chapter 8: Mechanics of Options Markets
  Chapter 9: Properties of Stock Options
  Chapter 10: Trading Strategies Involving Options

  Coefficient : 2

  
  

  Learning objectives :
  The purpose of this course is to present the functioning of derivative products, namely forwards, futures, swaps and options, both in a risk management and speculation perspective.
  

  Method of evaluation :
  Examen final
  

  Bibliography-recommended reading
  John C. Hull, “Options, Futures, and Other Derivatives”, Pearson ed., 2018
  

• Produits dérivés

  Produits dérivés

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  JEROME MATHIS
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  - Produits dérivés de la finance de marché.
  - Présenter le fonctionnement des produits dérivés (forwards, futures, swaps et options), dans un but de gestion optimalede divers risques (taux, intérêt, change, volatilité, ...).
  
  
  Chapter 1: Introduction to risk management and derivatives instruments
  Chapter 2: Mechanics of Futures Markets
  Chapter 3: Determination of Forward and Futures Prices
  Chapter 4: Hedging Strategies Using Futures
  Chapter 5: Interest Rates
  Chapter 6: Interest Rate Futures
  Chapter 7: Swaps
  Chapter 8: Mechanics of Options Markets
  Chapter 9: Properties of Stock Options
  Chapter 10: Trading Strategies Involving Options

  Coefficient : 2

  
  

  Learning objectives :
  L'étudiant acquiert de solide connaissance théorique sur les mécanismes sous-jacents au fonctionnement des produits dérivés.
  

  Method of evaluation :
  Examen final
  

  Bibliography-recommended reading
  John C. Hull, “Options, Futures, and Other Derivatives”, Pearson ed., 2018
  

Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (en anglais ou français)

• Calcul stochastique

  Calcul stochastique

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  JEROME MATHIS
  

  Hourly load : 18

  Course content description :
  - Introduction au calcul stochastique appliqué à la finance.
  - Fournir une approche d'ingénierie à l'arbitrage financier.
  
  Chapter 1: Introduction to Arbitrage opportunities
  Chapter 2: Binomial tree with one period
  Chapter 3: Binomial tree with n period
  Chapter 4: Black–Scholes model
  Chapter 5: The Greek Letters

  Coefficient : 1

  
  

  Require prerequisites :
  Probability theory
  

  Learning objectives :
  - Familiarisation avec les modèles à temps discrets (Binomial) et continue (Black-Scholes).
  

  Method of evaluation :
  Final Exam
  

• Stochastic Calculus

  Stochastic Calculus

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  JEROME MATHIS
  

  Hourly load : 18

  Course content description :
  Chapter 1: Introduction to Arbitrage opportunities
  Chapter 2: Binomial tree with one period
  Chapter 3: Binomial tree with n period
  Chapter 4: Black–Scholes model
  Chapter 5: The Greek Letters

  Coefficient : 1

  
  

  Require prerequisites :
  Probability theory
  

  Learning objectives :
  This lecture provides an introduction to stochastic calculus, the branch of mathematics that is most identified with financial engineering and mathematical finance. We will ignore most of the technical details and take an engineering approach to the subject.
  We will study both discrete time model (Binomial) and continuous time model (Black-Scholes).
  

  Method of evaluation :
  Final Exam
  

Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (en anglais ou français)

• Diagnostic financier des entreprises

  Diagnostic financier des entreprises

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  FRANCK DOMENGE
  

  Hourly load : 36

  Coefficient : 2

  
  
• Financial stratements analysis

  Financial stratements analysis

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  STEPHANIE ABBOUD
  

  Hourly load : 36

  Coefficient : 2

  
  

Obligatoire - Majeure Finance d'entreprise

• Microéconomie

  Microéconomie

  Ects : 6
  

  Instructor of record :
  BERTRAND VILLENEUVE
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  Thèmes :
  

  • Forme normale
  • Forme extensive
  • Stratégie
  • Equilibre de Nash
  • Jeux bayésiens
  • Jeux dynamiques, jeux répétés
  • Equilibre parfait
  • Equilibre bayésien parfait

  Coefficient : 2

  
  

  Recommended prerequisites :
  Microéconomie générale niveau L3, optimisation.
  

  Learning objectives :
  Théorie des jeux.
  Etude des structures de jeux, stratégies, équilibre, rôle de l'information.
  Outils nécessaires à la compréhension des travaux de théorie appliquée en économie financière et industrielle, en théorie des contrats, en économie publique.
  Terminologie et méthodologie au rendez-vous.
  

  Method of evaluation :
  Contrôle continu sur table à mi-parcours (50%).
  Contrôle final sur table (50%).
  

  Bibliography-recommended reading
  Un polycopié de cours fourni.
  Un cahier d'exercices corrigés.
  Annales sur Moodle.
  

• Economie de l'energie et de l'environnement II

  Economie de l'energie et de l'environnement II

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  ANNA CRETI
  

  Hourly load : 18

  Course content description :
  - Externalités environnementales.
  - Concurrence imparfaite.
  - Concurrence sur les marchés du gaz et de l’électricité.
  - Liens entre énergie et environnement.
  
  - Dans la continuité du cours d’Economie de l’Energie et de l’Environnement du premier semestre, l’objectif de ce cours est d’approfondir les notions des instruments de politique environnementale et des marchés de l’énergie.

  Coefficient : 1

  
  

  Learning objectives :
  - Compréhension des marchés d'électricité et du gaz.
  - Eléments d'analyse coût-bénéfices environnemental.
  

• Modélisation financière

  Modélisation financière

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  NICOLAS POUX
  

  Hourly load : 18

  Course content description :
  

  • Partie théorique :
    Quelques clés d'outils financiers utilisés dans une start-up/PME.
    Challenger un business model : l'art de faire communiquer la vision du dirigeant à la réalité économique et opérationnelle du financier.
    Focus d'actualité : la DAF en temps de crise
    
  • Partie pratique :
    Exercices Excel de productivité.
    Modélisation financière : le BP opérationnel.
    
  • Q&A étudiants/professeurs sur le projet de fin de cours : mise en situation réelle (fichier de travail, sessions en live)
  • Moment d'échange en fin de module afin de répondre aux questions des étudiants sur l'amorçage de leur carrière professionnelle
  • En filigrane, préparation au métier d'analyste financier en direction financière, en fonds d'investissement ou en venture capital.

  Coefficient : 1

  
  

  Learning objectives :
  

  • Comprendre les outils qui composent le poste de pilotage d'un DAF de PME/Start-up
  • Apprendre à modéliser un Business Plan opérationnel et comprendre la différence avec un BP transactionnel
  • Acquérir la boîte à outils essentielle à toute modélisation financière (formules clés, raccourcis, checks)
  • Communication financière : Ajouter la forme au fond, que ce soit sur Excel ou sur PowerPoint.

  
  

  Method of evaluation :
  

  • Projet final par groupe de deux ou trois étudiants (à repréciser en séance), dont la consigne sera donnée pendant les cours, et avec des sessions de Q&A prévues lors des cours.

  
  

  Bibliography-recommended reading
  

  • https://www.maddyness.com/2019/07/24/maddyrex-daf-startup-hardware-club/
     
    
  • The Basics of Financial Modeling - Jack Avon :

  - Chapitre 2
  - Chapitre 3 : pp 52-55; 59; 65; 69-71 (pour aller plus loin: 91-93)
  
  Les fonctions essentielles à maîtriser : SOMME.SI.ENS/SUMIFS ; INDEX/INDEX ; EQUIV/MATCH.
  

  • Financial Modeling for Business Owners and Entrepreneurs - Tom Y. Sawyer :

  Page 22 et tout le chapitre 1 si vous avez un peu d'attrait pour entrepreneuriat, y'a quelques notions à aller chercher.
  

• Contrôle de gestion stratégique

  Contrôle de gestion stratégique

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  DIDIER BENSADON
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  - Regards sur la comptabilité de gestion.
  - Coût complet.
  - Comptabilité a base d’activités (méthode ABC).
  - Aide au pilotage coût-valeur.
  - Gestion budgétaire.
  
  - Présenter les principaux concepts et outils du contrôle de gestion afin de comprendre les enjeux majeurs de la gestion des coûts et de la mesure de la performance dans les organisations. Au-delà de la compréhension technique des outils, le cours examinera leurs implications
  managériales sur la prise de décision et le pilotage des organisations en ayant recours, notamment, à l’étude des pratiques des entreprises.

  Coefficient : 2

  
  

  Learning objectives :
  - Comprendre la contribution du contrôleur de gestion.
  - Distinguer l’apport de la méthode ABC au pilotage des coûts.
  - Décider en s’appuyant sur l’information comptable et financière.
  - Maitriser les méthodes de calcul de couts complets.
  - Piloter l’activité à partir des budgets.
  - Avoir un esprit (très) critique face aux outils de gestion.
  

• Droit des sociétés

  Droit des sociétés

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  FABRICE BIEN
  

  Hourly load : 30

  Course content description :
  - Introduction au droit des sociétés : qu'est-ce qu'une entreprise individuelle ? Qu'est-ce qu'une société ?
  - Constitution d'une société : les conditions de validité d'une société (conditions de fond et conditions de forme).
  
  - Personne morale et limite à l'écran social protecteur : la notion de personne morale ; les limites à l'écran social protecteur (les exceptions concernant les associés ; les exceptions concernant les dirigeants ; les exceptions dans les groupes de sociétés) ;
  
  - Fonctionnement d'une société : les grands principes de fonctionnement d'une société.
  
  - Statut des dirigeants de sociétés : la notion de dirigeant ; les dirigeants fautifs (responsabilités dans une société
  in bonis et dans une société en difficulté ; révocation).
  
  
  - Corporate governance : qu'est-ce que la corporate governance ? Contenu de la corporate governance.

  Coefficient : 1

  
  

  Recommended prerequisites :
  Aucun.
  

  Require prerequisites :
  Aucun.
  

  Learning objectives :
  - Comprendre le fonctionnement d'une société.
  - Comprendre les débats autour de la corporate governance.
  

  Method of evaluation :
  Le contrôle des connaissances consiste en un partiel final composé :
  - d'une partie questions de cours ;
  - d'une partie cas pratiques.
  

  Bibliography-recommended reading
  - Bien F.,
  L'entreprise en droit,
  in Bien F. et Méritet S., 2nd Edition, e-book, Pearson, chap. 10 bis.
  - Le Cannu P. et Dondero B.,
  Droit des sociétés, Lextenso, 8e éd., 2019.
  - Cozian M., Deboissy F. et Viandier A.,
  Droit des sociétés, LexisNexis, 34e éd., 2021.
  - Merle P. et Fauchon A.,
  Droit commercial : sociétés commerciales 2021-2022, Dalloz, 25e éd., 2021.
  

• Evaluation d'entreprise

  Evaluation d'entreprise

  Ects : 6
  

  Instructor of record :
  STEPHANIE ABBOUD
  HERVE DE MONES D'ELBOUIX
  FRANCK DOMENGE
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  - This course provides a framework designed to help students learn fundamental concepts, tools and techniques to think critically when valuing a company.
  - This course is an initiation to the three main and most common methods of valuation (Discounted Cash Flow Analysis, Public Company Comparables and Transaction Comparables) - presented in a football field valuation graph.
  
  - Learning how to perform valuation of private and public companies.

  Coefficient : 2

  
  

  Learning objectives :
  - The purpose of this course is to help students master valuation tools and financial modelling.
  - This program assumes knowledge of Financial Statement Analysis course from the first semester.
  

• Mémoire

  Mémoire

  Ects : 3
  

  Coefficient : 2 (Majeure Finance de Marché)<br /> 1 (Majeure Finance d'Entreprise)

  
  

Optionnel - Majeure Finance d'entreprise - 1 UE à choisir

• Intermediation financière

  Intermediation financière

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  FRANCOIS MARINI
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  - Services financiers rendus par les banques.
  - Instabilité financière.
  - Rationnement du crédit.
  
  - Comprendre les problèmes de l'activité bancaire.

  Coefficient : 2

  
  

  Learning objectives :
  Maîtrise des modèles théoriques d'intermédiation financière.
  

• Theorie de la finance d'entreprise

  Theorie de la finance d'entreprise

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  FREDERIC LOSS
  

  Hourly load : 18

  Course content description :
  - Théorème de Modigliani et Miller.
  - Théorie de l’arbitrage statique.
  - L’arbitrage statique revisité.
  - "Debt overhang"
  - La prise en compte d’asymétries d’information
  - Autres théories de structures optimales de financement.
  
  Aider à la compréhension de comment la structure du passif d'une entreprise peut modifier la valeur de marché de celle-ci.

  Coefficient : Coefficient 2 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation Initiale)<br /> Coefficient 1 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation en Apprentissage)

  
  

  Learning objectives :
  - Caractériser la structure optimale de financement d'une entreprise lorsque les marchés sont parfaits, et lorsque ceux-ci sont imparfaits (e.g., problème d'asymétries d'information).
  

  Bibliography-recommended reading
  Principes de gestion financière,
  Richard A. Brealey, Stewart Myers, Franklin Allen, Pearson Education.
  The Theory of Corporate Finance,
  Princeton University
  Press, Jean Tirole.
  

Obligatoire - Majeure Finance de marché

• Microéconomie

  Microéconomie

  Ects : 6
  

  Instructor of record :
  BERTRAND VILLENEUVE
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  Thèmes :
  

  • Forme normale
  • Forme extensive
  • Stratégie
  • Equilibre de Nash
  • Jeux bayésiens
  • Jeux dynamiques, jeux répétés
  • Equilibre parfait
  • Equilibre bayésien parfait

  Coefficient : 3 ECTS - Coefficient 2 (Master Affaires Internationales et Développement - Majeure Economie)<br /> 6 ECTS - Coefficient 1 (Master Affaires Internationales et Développement - Cursus Maroc)<br /> 6 ECTS - Coefficient 2 (Master Economie et Finance - Formation Initiale)

  
  

  Recommended prerequisites :
  Microéconomie générale niveau L3, optimisation.
  

  Learning objectives :
  Théorie des jeux.
  Etude des structures de jeux, stratégies, équilibre, rôle de l'information.
  Outils nécessaires à la compréhension des travaux de théorie appliquée en économie financière et industrielle, en théorie des contrats, en économie publique.
  Terminologie et méthodologie au rendez-vous.
  

  Method of evaluation :
  Contrôle continu sur table à mi-parcours (50%).
  Contrôle final sur table (50%).
  

  Bibliography-recommended reading
  Un polycopié de cours fourni.
  Un cahier d'exercices corrigés.
  Annales sur Moodle.
  

• Economie de l'energie et de l'environnement II

  Economie de l'energie et de l'environnement II

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  ANNA CRETI
  

  Hourly load : 18

  Course content description :
  - Externalités environnementales.
  - Concurrence imparfaite.
  - Concurrence sur les marchés du gaz et de l’électricité.
  - Liens entre énergie et environnement.
  
  - Dans la continuité du cours d’Economie de l’Energie et de l’Environnement du premier semestre, l’objectif de ce cours est d’approfondir les notions des instruments de politique environnementale et des marchés de l’énergie.

  Coefficient : 1

  
  

  Learning objectives :
  - Compréhension des marchés d'électricité et du gaz.
  - Eléments d'analyse coût-bénéfices environnemental.
  

• Gestion des risques

  Gestion des risques

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  GEORGES KAYO DE KAYO
  

  Hourly load : 18

  Coefficient : 2

  
  
• Data management

  Data management

  Ects : 6
  

  Instructor of record :
  JEAN CHRISTOPHE GAY
  

  Course content description :
  Dans ce cours nous verrons ce qu'est une données et pourquoi elle doit être nettoyée, stockée et traitée et dans quelles conditions ces actions peuvent être entreprises.

  Coefficient : 2

  
  

  Require prerequisites :
  Connaissance de Python
  

  Learning objectives :
  

  • Notion de gestion des données
  • Récupération des données (CSV, Web Scrapping, etc.)
  • Nettoyage des données
  • Stockage des données (Base de données)
  • Traitements simples sur les données

  
  

  Method of evaluation :
  Un mini projet en groupe sera à rendre et sera noté.
  

• Mémoire

  Mémoire

  Ects : 3
  

  Coefficient : 2 (Majeure Finance de Marché)<br /> 1 (Majeure Finance d'Entreprise)

  
  

Optionnel - Majeure Finance de marché - 1 UE à choisir parmi les 2

• Introduction à C#

  Introduction à C#

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  MOHAMED KADDA
  

  Hourly load : 24

  Course content description :
  - La programmation orienté objet en c# appliquées à la finance.
  - Maîtrise des concepts objets, héritage, polymorphisme, encapsulation, abstraction ...
  
  - Etre capable de développer les méthodes numérique pour le pricing de produits dérivés ou toutes autres applications financières.

  Coefficient : 1

  
  

  Learning objectives :
  - Maîtrise du langage objets.
  

• Applications financières en R

  Applications financières en R

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  MABROUK CHETOUANE
  

  Hourly load : 24

  Course content description :
  - Code R.
  - Mosélisation économique et financière.
  - Econométrie appliquée.
  
  - L'objectif de ce cours est d'initier au langage R à travers des exemples concrets directement inspirés des problématiques économiques et financières contemporaines.

  Coefficient : 1

  
  

  Learning objectives :
  - Connaissance du langage R en economie et en finance.
  

Optionnel - Majeure Finance de marché - 1 UE à choisir parmi les 2

• Modélisation des risques financier avec Matlab

  Modélisation des risques financier avec Matlab

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  GAUTHIER VERMANDEL
  SYLVAIN BENOIT
  

  Hourly load : 18

  Course content description :
  Le cours de divise en 3 chapitres:
  
  1. Méthodes d'optimisation de portefeuilles :
  
  

  • Générer des portefeuilles aléatoires;
  • Déterminer les portefeuilles optimaux;
  • Importer des données en temps réel.

  
  
  2.
  Value-at-Risk
  
  

  • Améliorer la prédiction de la VAR;
  • Appliquer au modèle ARMA et GARCH;
  • Backtesting.

  
  
  3.
  Modèle d'estimation de la Value-at-Risk
  
  

  • Améliorer la prédiction de la VAR;
  • Appliquer au modèle ARMA et GARCH;

  
  L'ensemble du cours est réalisé sous MATLAB, avec applications sur données financières en temps réel.

  Coefficient : 1

  
  

  Recommended prerequisites :
  Des bases en programmation et des connaissances en économie financière.
  

  Learning objectives :
  Les compétences à acquérir concernent la modélisation des risques sous MATLAB. Cela consiste à réduire la volatilité d'un portefeuille, à déterminer la performance d'un portefeuille dans les pires états de la nature, et à effectuer de la prédiction des rendements d'un portefeuille.
  

  Method of evaluation :
  Examen sur ordinateur.
  

• Analyse factorielle de la performance avec Matlab

  Analyse factorielle de la performance avec Matlab

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  YANNICK LE PEN
  

  Hourly load : 18

  Course content description :
  

  1. Modèles à un ou plusieurs facteurs.
  2. Modèles à facteurs pays et secteur d'activité
  3. Modèles à facteurs statistiques et analyse en composantes principales.

  Coefficient : 1

  
  

  Recommended prerequisites :
  

  • Initiation à Matlab
  • Cours d'économétrie L3 : régression linéaire et MCO

  
  

  Learning objectives :
  - Connaissance des principaux types de modèles à facteurs en finance
  - Construction de programmes d'estimation sous Matlab.
  

  Method of evaluation :
  Examen final en salle informatique
  

  Bibliography-recommended reading
  

  • Alexander
    , Practical Financial Econometrics, Wiley Finance Series Collection, Ed. John Wiley & Sons Ltd (18 avril 2008)
    
  • Connor, Goldberg, Korajczyk,
    Portfolio Risk Analysis, 2010, Princeton University Press
    
  • Chincarini, Kim,
    Quantitative Equity Portfolio Management, McGraw-Hill, 2006
    
  • Elton, Gruber, Brown and Goetzmann,
    Modern Portfolio: theory and investment analysis, (2010) Academic Internet Publishers Incorporated
    

  
  

Optionnel - Majeure Finance de marché - 1 UE à choisir parmi les 2

• Monetary policy implamentation

  Monetary policy implamentation

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  MARIANA ROJAS BREU
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  Part 1: On the history of money and banking
  Part 2: Money creation in the commodity money system and the fiat money system
  Part 3: Monetary policy in today's fiat money system
  Part 4: Financial crises and the deficiencies of the current monetary system
  Part 5: Alternatives to the current monetary system: "free banking" and crypto-currencies
  Part 6: A deeper look at crypto-currencies and decentralized finance (Defi)

  Coefficient : Coefficient 2 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation Initiale)<br /> Coefficient 1 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation en Apprentissage)

  
  

  Require prerequisites :
  Undergraduate microeconomics and macroeconomics
  

  Learning objectives :
  Course objective:
  
  

  • Learn about the history of money and banking
  • Learn about the process of money creation in both the commodity money system and the fiat money system
  • Learn about monetary policy in the current monetary system
  • Learn about financial crises and the deficiencies of the current monetary system
  • Learn about alternatives to the current monetary system, namely "free banking" and crypto-currencies
  • Learn about the blockchain technology, crypto-currencies and decentralized finance (Defi)

  
  

  Method of evaluation :
  One final 2-hour closed-book exam.
  

  Bibliography-recommended reading
  In class.
  

• Financial crisis

  Financial crisis

  Ects : 3
  

  Instructor of record :
  VASUMATHI VIJAYARAGHAVAN
  

  Hourly load : 36

  Course content description :
  - Les crises financieres-historique et analyse.
  - Comprehension des historiques de anomalies de capitalisme.

  Coefficient : 2

  
  

  Learning objectives :
  - Un memoire redigé à la fin pour mettre en evidence la synthese.