Program Year
Obligatoire
-
Macroéconomie
Macroéconomie
Ects : 3
Lecturer :
AUDREY DESBONNET
Total hours : 36
Overview :
- Modèles de croissance économique : modèle de Solow, modèle de Ramsey-Cass-Koopmans, modèle de croissance à générations imbriquées, modèles de croissance endogène.
Coefficient : 0.5
Recommended prerequisites :
Maîtriser l'analyse macroéconomique de court et moyen terme (Modèle IS-LM, Modèle offre globale-demande globale)
Require prerequisites :
Licence d'économie.
Learning outcomes :
-Identifier les déterminants de la croissance.
-Maîtriser les instruments d'analyse des phénomènes de croissance ainsi que les théories.
-Résoudre des problèmes de contrôle optimal.
-Résoudre des équations différentielles et de récurrence.
Assessment :
Le contrôle des connaissances comporte deux évaluations : un contrôle continu intervenant à mi-parcours (50%) et un examen final (50%).
-
Econométrie II (choisir 1 cours d'économétrie parmi les deux proposés)
Econométrie II (choisir 1 cours d'économétrie parmi les deux proposés)
Ects : 6
Lecturer :
YANNICK LE PEN
Total hours : 36
Overview :
Le cours se divise en deux parties :
1. Modélisation en univarié
- Caractérisation des séries : séries stationnaires au second ordre, tests de racine unitaire et de stationnarité
- Modélisation des séries : estimation et tests de validation des modèles ARMA
- Prévision à l'aide d'un modèle ARMA
2. En multivarié
- Modèles VAR stationnaires : estimation, validation et prévision
- Analyse structurelle dans les modèles VAR : causalité au sens de Granger, analyse impulsion-réponse, identification des chocs structurels par la méthode de Choleski
- Tests et estimation de relations de cointégration et modèle VECM
Application de ces méthodes sur des séries à l'aide du logiciel GRETL par la réalisation d'exercices et d'un projet
Coefficient : 1
Recommended prerequisites :
Cours de statistique et cours d'économétrie de niveau L3
Learning outcomes :
Maîtrise des notions et des méthodes de base de l'économétrie des séries temporelles et application de ces méthodes à des cas concrets.
Assessment :
- Contrôle continu (50% de la note finale) : devoir sur table et réalisation d'un projet par groupe de deux étudiants
- Examen terminal (50% de la note finale)
Bibliography-recommended reading
Bourbonnais R.,
Econométrie : cours et exercices corrigés, Dunod, 9ème édition., 2015.
Brooks C.,
Introductory Econometrics for Finance, Cambridge University Press, 3ème édition, juin 2014.
Ghysels E. et Marcellino M.,
Applied Economic Forecasting using Time Series Methods, Oxford University Press, 2018.
-
Informatique appliquée la finance
Informatique appliquée la finance
Ects : 3
Total hours : 18
Overview :
- Automatiser un processus avec VBA pour Excel, Word et Outlook.
- Récupérer des données Bloomberg avec VBA.
- Automatiser le calcul du prix d'une option.
- Progresser dans la maîtrise de VBA pour développer des applications professionnelles en finance.
Coefficient : 1
Learning outcomes :
- Connaissance des objets des applications d'Excel, Word et Outlook.
- Récupération des données Bloomberg avec VBA.
- Présentation des classes.
- Modèle de Black & Scholes et calcul des grecques.
-
Economie de l’énergie et de l'environnement I
Economie de l’énergie et de l'environnement I
Ects : 3
Lecturer :
STEPHANIE MONJON
SOPHIE MERITET
Total hours : 36
Overview :
Le cours a pour objectif de présenter les enjeux actuels liés aux secteurs de l’énergie et aux politiques environnementales.
Partie Environnement :
- Savoir définir et caractériser les différents problèmes environnementaux ;
- Appréhender et comprendre les politiques environnementales mises en œuvre au niveau de l’Union Européenne et les accords multilatéraux sur l’environnement.
Partie Energie :
- Etudier les chaines de valeur des énergies et les différentes zones de production et de consommation dans le monde.
- Identifier et discuter les enjeux énergétiques notamment avec la transition énergétique
Procurer une base de connaissances sur le fonctionnement et les acteurs des marchés de l'énergie .
Coefficient : 1
Learning outcomes :
- Comprendre les caractéristiques des différentes sources d'énergie et de leurs marchés.
- Différencier les différents types de problèmes environnementaux.
- Connaître les différentes réponses politiques possibles selon leurs caractéristiques.
Assessment :
100% Examen final
Bibliography-recommended reading
Des rapports seront proposés aux étudiants sur MyCourse au fur et à mesure des séances.
De nombreuses ressources seront accessibles sous Mycourse.
-
Gestion de portefeuille
Gestion de portefeuille
Ects : 3
Lecturer :
PHILIPPE BERNARD
Total hours : 36
Coefficient : 2
Anglais Obligatoire - 1 UE à choisir
-
Anglais A : Business plans
Anglais A : Business plans
Ects : 3
Lecturer :
JAMES COX
Total hours : 36
Overview :
- Communication professionnelle orale.
- Communication professionnelle écrite.
- Compréhension des questions de société et d'économie, de la culture et l'interculturel.
- Amener les étudiants à un niveau d'expressionorale et écrite en anglais à la fois professionnelle et universitaire.
- Acquérir la confiance dans la prononciation et intonation orale.
- Connaissance des médias et études culturelles anglophones.
Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)
Learning outcomes :
- Maîtrise d'un lexique sur l'économie et des questions de société.
- Appropriation d'une aisance orale et d'une prononciation correcte.
- Apprentissage de vocabulaire et d'expression universitaire.
Assessment :
En petits groupes, rédaction d'un Business Plan en anglais (50%) et examen individuel (50%)
-
Anglais B : Oral and written communication skills
Anglais B : Oral and written communication skills
Ects : 3
Lecturer :
FANNY VALLOIS
Total hours : 36
Overview :
Oral and written communication – MSO M1
In this class we will cover several aspects of oral and written communication and work on academic skills, strategies of argumentation and negotiation, business-oriented communication and intercultural communication.
The students will work on five language skills: reading, writing, listening, speaking to an audience and interacting. We will use articles, audio extracts, videos as well as grammar and vocabulary exercises.
We will work in groups of different sizes depending on the activities. The activities will include summaries, essays, skimming and scanning, research, debates, negotiation, speeches, case studies, writing a resume or a cover letter, business correspondence, role plays,…
Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)
Learning outcomes :
Compétences académiques, méthodologiques et langagières seront travaillées pendant le cours en groupes et individuellement.
Assessment :
Graded assignments will include :
-
presenting a short news show
-
presenting a group project
-
participation/commitment to the class which includes attendance, class participation, homework and submitting one written assignment in the semester (essay, summary, synthesis, cover letter or business correspondence).
-
a final exam which will consist of vocabulary and grammar exercises on language points we will have covered in class + a written task (business correspondence, cover letter, synthesis, summary or essay).
-
Anglais C : Economy in the media Gp.1
Anglais C : Economy in the media Gp.1
Ects : 3
Lecturer :
KEARA ENGELHARDT
Total hours : 36
Overview :
Le cours va regarder plusieurs exemples de l'actualité en anglais, avec un intêret particulier pour tout ce qui concerne l'économie. Les étudiants vont lire/regarder/écouter des contenus médiatiques en anglais, en faire des discussions et analyses, et mettre leurs compétences en pratique en faisant des présentations orales.
Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)
Learning outcomes :
Analyse des actualités anglophones, composition médiatique, présentation en anglais sur un sujet d'actualité
-
Anglais D : Professional oral communication
Anglais D : Professional oral communication
Ects : 3
Lecturer :
JONATHAN BLOOM
Total hours : 36
Overview :
Ecriture et pratique de discours originaux structurés utilisant les techniques oratoires étudiées en cours. Tous les exercices—réunions d’affaires, discours informatifs, discours persuasifs par groupe—requièrent répétition et maîtrise pour assurer leur bonne exécution. Ceci est un cours de communication orale et non pas une simple lecture de textes devant un public.
Formation à la pratique de l’anglais oral dans des situations réelles de la vie professionnelle :
Semestre 1 :
- Etude et pratique du discours informatif individuel
- simulations, développement et présentation des réunions d’affaires
- création, développement et présentation des produits
- analyse par écrit du discours d’argumentation
- Ecriture et pratique de discours originaux structurés utilisant les techniques oratoires étudiées en cours.
- Une analyse et evaluation des performances des étudiants dans les situations réelles.
Organisation (déroulement) :
3h par semaine pendant 12 semaines.
Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)
Recommended prerequisites :
Une bonne maîtrise de l'anglais à l'oral comme à l'écrit
Learning outcomes :
Fournir aux étudiants d’un niveau d’anglais suffisamment avancé les compétences nécessaires à l’oral pour être efficace dans un milieu professionnel anglophone.
Assessment :
Contrôle continu et examen final.
-
Anglais E : Pop Art and consumer society
Anglais E : Pop Art and consumer society
Ects : 3
Lecturer :
BEATRICE TROTIGNON
Total hours : 36
Overview :
Half of the course will deal with the general topic of consumption and society through the social and economic aspects of consumerism today and in the future, along with its representation in art, literature or in other fields. The changes and the challenges linked to consumption and consumerism in all fields will be tackled. The other half of the course will introduce students to American popular culture and more specifically to Pop Art from 1956 to 1970 and its link to British and American culture and society. The course will explore a selection of Pop Art works, films and literary texts that focused on the new consumer society and used it as their subject. We will examine the materials they used and the styles of their creations, and whether the artists chose to celebrate or criticize their newfound muse.
Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)
Learning outcomes :
The class aims at improving your listening, reading, speaking and writing skills in English and developing your cultural knowledge and critical expression in relation to the theme of consumerism in society and its representation in art, literature and film, with a particular focus on the Pop Art movement.
Assessment :
Oral presentations, class participation, debates, group work, written essays
Bibliography-recommended reading
A bibliography will be given in class. Excerpts of texts by historians, art critics and specialists, along with interviews of artists will be given in class.
-
Anglais F : Economy in the media Gp.2
Anglais F : Economy in the media Gp.2
Ects : 3
Lecturer :
WILLIAM MUSE
Total hours : 36
Overview :
This class will look at how the economy is portrayed in English speaking media. The economic impact on society, politics and culture will be investigated through analysis and discussion of print, broadcast and online media outlets from across the English speaking world.
Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)
Recommended prerequisites :
None
Require prerequisites :
None
Learning outcomes :
- Students will learn to effectively communicate and summarise ideas and issues impacting the world today in English.
- Students will become familiar with and acquire specialist vocabulary related to the economy and society.
- Students will be able to effectively present their ideas and analysis of class materials with a high level of academic English.
Assessment :
• In class presentations (50%)
• Final Exam (50%)
Bibliography-recommended reading
A familiarity with media outlets from Anglophone countries.
- The Guardian
- The New York Times
- The Washington Post
- The Economist
- BBC
- The Sydney Morning Herald
- Financial Times
- The Irish Times
-
Anglais G : The economic press in English (Groupe 2)
Anglais G : The economic press in English (Groupe 2)
Ects : 3
Lecturer :
ALEXANDER O'BRIEN
Total hours : 36
Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)
-
Anglais H : Culture and practice of entrepreneurship
Anglais H : Culture and practice of entrepreneurship
Ects : 3
Lecturer :
MAURICE CRONIN
Total hours : 36
Overview :
This is a general English language class with major emphasis on the theme of entrepreneurship and business innovation. The course is designed to encourage the productive and creative imput of students, who will be guided through the steps of simulating the creation of their own company, from coming up with a feasible idea to designing a business plan and pitching it to potential investors. As the course title suggests, this course also involves studying the culture and practice of entrepreneurship in English-speaking countries, but also in “emerging” countries, such as India.
Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)
Recommended prerequisites :
This course is best suited to students with B2-C1 level (upper-intermediate to proficient) in English who want to maintain and improve their level of English.
Require prerequisites :
B2 level of English or equivalent.
Learning outcomes :
Course Objectives
The objectives are three-fold :
1/ to enhance students’ language and communication skills
2/ to stimulate their entrepreneurial creativity (to help them find their “inner entrepreneneur”)
3/ to generate knowledge and expand awareness of innovative business practices today.
Learning Outcomes
1/ Greater confidence and fluency in public speaking.
2/ Enhanced written communication skills.
3/ Learn the art of live and video business pitches.
4/ Learn how to devise and write an appropriate business plan.
5/ Develop business communication strategies and skills.
Assessment :
Continuous assessment takes up 50% of the final grade: writing assignments and participation in class activities = 20%; small group presentation of start-up at the end of the semester= 20%; individual mini-presentation with minimal notes and visuals =10%.
Final exam: 50%.
Bibliography-recommended reading
A detailed syllabus for 12 weeks of class will be presented at the beginning of term.
-
Anglais : The economic press in English (Groupe 1)
Anglais : The economic press in English (Groupe 1)
Ects : 3
Lecturer :
WILLIAM MUSE
Total hours : 36
Overview :
This class will look at how the economy is portrayed in English speaking media. The economic impact on society, politics and culture will be investigated through analysis and discussion of print, broadcast and online media outlets from across the English speaking world.
Coefficient : Coefficient 2 (Master Economie et Finance)<br /> Coefficient 0.5 (Master Affaires Internationales et Développement)
Recommended prerequisites :
None
Require prerequisites :
None
Learning outcomes :
- Students will learn to effectively communicate and summarise ideas and issues impacting the world today in English.
- Students will become familiar with and acquire specialist vocabulary related to the economy and society.
- Students will be able to effectively present their ideas and analysis of class materials with a high level of academic English.
Assessment :
• In class presentations (50%)
• Final Exam (50%)
Bibliography-recommended reading
A familiarity with media outlets from Anglophone countries.
- The Guardian
- The New York Times
- The Washington Post
- The Economist
- BBC
- The Sydney Morning Herald
- Financial Times
- The Irish Times
Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (en anglais ou français)
-
Derivative instruments
Derivative instruments
Ects : 3
Lecturer :
JEROME MATHIS
Total hours : 36
Overview :
Chapter 1: Introduction to risk management and derivatives instruments
Chapter 2: Mechanics of Futures Markets
Chapter 3: Determination of Forward and Futures Prices
Chapter 4: Hedging Strategies Using Futures
Chapter 5: Interest Rates
Chapter 6: Interest Rate Futures
Chapter 7: Swaps
Chapter 8: Mechanics of Options Markets
Chapter 9: Properties of Stock Options
Chapter 10: Trading Strategies Involving Options
Coefficient : 2
Learning outcomes :
The purpose of this course is to present the functioning of derivative products, namely forwards, futures, swaps and options, both in a risk management and speculation perspective.
Assessment :
Examen final
Bibliography-recommended reading
John C. Hull, “Options, Futures, and Other Derivatives”, Pearson ed., 2018
-
Produits dérivés
Produits dérivés
Ects : 3
Lecturer :
JEROME MATHIS
Total hours : 36
Overview :
- Produits dérivés de la finance de marché.
- Présenter le fonctionnement des produits dérivés (forwards, futures, swaps et options), dans un but de gestion optimalede divers risques (taux, intérêt, change, volatilité, ...).
Chapter 1: Introduction to risk management and derivatives instruments
Chapter 2: Mechanics of Futures Markets
Chapter 3: Determination of Forward and Futures Prices
Chapter 4: Hedging Strategies Using Futures
Chapter 5: Interest Rates
Chapter 6: Interest Rate Futures
Chapter 7: Swaps
Chapter 8: Mechanics of Options Markets
Chapter 9: Properties of Stock Options
Chapter 10: Trading Strategies Involving Options
Coefficient : 2
Learning outcomes :
L'étudiant acquiert de solide connaissance théorique sur les mécanismes sous-jacents au fonctionnement des produits dérivés.
Assessment :
Examen final
Bibliography-recommended reading
John C. Hull, “Options, Futures, and Other Derivatives”, Pearson ed., 2018
Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (en anglais ou français)
-
Calcul stochastique
Calcul stochastique
Ects : 3
Lecturer :
JEROME MATHIS
Total hours : 18
Overview :
- Introduction au calcul stochastique appliqué à la finance.
- Fournir une approche d'ingénierie à l'arbitrage financier.
Chapter 1: Introduction to Arbitrage opportunities
Chapter 2: Binomial tree with one period
Chapter 3: Binomial tree with n period
Chapter 4: Black–Scholes model
Chapter 5: The Greek Letters
Coefficient : 1
Require prerequisites :
Probability theory
Learning outcomes :
- Familiarisation avec les modèles à temps discrets (Binomial) et continue (Black-Scholes).
Assessment :
Final Exam
-
Stochastic Calculus
Stochastic Calculus
Ects : 3
Lecturer :
JEROME MATHIS
Total hours : 18
Overview :
Chapter 1: Introduction to Arbitrage opportunities
Chapter 2: Binomial tree with one period
Chapter 3: Binomial tree with n period
Chapter 4: Black–Scholes model
Chapter 5: The Greek Letters
Coefficient : 1
Require prerequisites :
Probability theory
Learning outcomes :
This lecture provides an introduction to stochastic calculus, the branch of mathematics that is most identified with financial engineering and mathematical finance. We will ignore most of the technical details and take an engineering approach to the subject.
We will study both discrete time model (Binomial) and continuous time model (Black-Scholes).
Assessment :
Final Exam
Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (en anglais ou français)
-
Diagnostic financier des entreprises
Diagnostic financier des entreprises
Ects : 3
Lecturer :
FRANCK DOMENGE
Total hours : 36
Coefficient : 2
-
Financial stratements analysis
Financial stratements analysis
Ects : 3
Lecturer :
STEPHANIE ABBOUD
Total hours : 36
Coefficient : 2
Obligatoire - Majeure Finance d'entreprise
-
Microéconomie
Microéconomie
Ects : 6
Lecturer :
BERTRAND VILLENEUVE
Total hours : 36
Overview :
Thèmes :
- Forme normale
- Forme extensive
- Stratégie
- Equilibre de Nash
- Jeux bayésiens
- Jeux dynamiques, jeux répétés
- Equilibre parfait
- Equilibre bayésien parfait
Coefficient : 2
Recommended prerequisites :
Microéconomie générale niveau L3, optimisation.
Learning outcomes :
Théorie des jeux.
Etude des structures de jeux, stratégies, équilibre, rôle de l'information.
Outils nécessaires à la compréhension des travaux de théorie appliquée en économie financière et industrielle, en théorie des contrats, en économie publique.
Terminologie et méthodologie au rendez-vous.
Assessment :
Contrôle continu sur table à mi-parcours (50%).
Contrôle final sur table (50%).
Bibliography-recommended reading
Un polycopié de cours fourni.
Un cahier d'exercices corrigés.
Annales sur Moodle.
-
Economie de l'energie et de l'environnement II
Economie de l'energie et de l'environnement II
Ects : 3
Lecturer :
ANNA CRETI
Total hours : 18
Overview :
- Externalités environnementales.
- Concurrence imparfaite.
- Concurrence sur les marchés du gaz et de l’électricité.
- Liens entre énergie et environnement.
- Dans la continuité du cours d’Economie de l’Energie et de l’Environnement du premier semestre, l’objectif de ce cours est d’approfondir les notions des instruments de politique environnementale et des marchés de l’énergie.
Coefficient : 1
Learning outcomes :
- Compréhension des marchés d'électricité et du gaz.
- Eléments d'analyse coût-bénéfices environnemental.
-
Modélisation financière
Modélisation financière
Ects : 3
Lecturer :
NICOLAS POUX
Total hours : 18
Overview :
- Partie théorique : Quelques clés d'outils financiers utilisés dans une start-up/PME. Challenger un business model : l'art de faire communiquer la vision du dirigeant à la réalité économique et opérationnelle du financier. Focus d'actualité : la DAF en temps de crise
- Partie pratique : Exercices Excel de productivité. Modélisation financière : le BP opérationnel.
- Q&A étudiants/professeurs sur le projet de fin de cours : mise en situation réelle (fichier de travail, sessions en live)
- Moment d'échange en fin de module afin de répondre aux questions des étudiants sur l'amorçage de leur carrière professionnelle
- En filigrane, préparation au métier d'analyste financier en direction financière, en fonds d'investissement ou en venture capital.
Coefficient : 1
Learning outcomes :
- Comprendre les outils qui composent le poste de pilotage d'un DAF de PME/Start-up
- Apprendre à modéliser un Business Plan opérationnel et comprendre la différence avec un BP transactionnel
- Acquérir la boîte à outils essentielle à toute modélisation financière (formules clés, raccourcis, checks)
- Communication financière : Ajouter la forme au fond, que ce soit sur Excel ou sur PowerPoint.
Assessment :
- Projet final par groupe de deux ou trois étudiants (à repréciser en séance), dont la consigne sera donnée pendant les cours, et avec des sessions de Q&A prévues lors des cours.
Bibliography-recommended reading
- www.maddyness.com/2019/07/24/maddyrex-daf-startup-hardware-club/
- The Basics of Financial Modeling - Jack Avon :
- Chapitre 2
- Chapitre 3 : pp 52-55; 59; 65; 69-71 (pour aller plus loin: 91-93)
Les fonctions essentielles à maîtriser : SOMME.SI.ENS/SUMIFS ; INDEX/INDEX ; EQUIV/MATCH.
- Financial Modeling for Business Owners and Entrepreneurs - Tom Y. Sawyer :
Page 22 et tout le chapitre 1 si vous avez un peu d'attrait pour entrepreneuriat, y'a quelques notions à aller chercher.
-
Contrôle de gestion stratégique
Contrôle de gestion stratégique
Ects : 3
Lecturer :
DIDIER BENSADON
Total hours : 36
Overview :
- Regards sur la comptabilité de gestion.
- Coût complet.
- Comptabilité a base d’activités (méthode ABC).
- Aide au pilotage coût-valeur.
- Gestion budgétaire.
- Présenter les principaux concepts et outils du contrôle de gestion afin de comprendre les enjeux majeurs de la gestion des coûts et de la mesure de la performance dans les organisations. Au-delà de la compréhension technique des outils, le cours examinera leurs implications
managériales sur la prise de décision et le pilotage des organisations en ayant recours, notamment, à l’étude des pratiques des entreprises.
Coefficient : 2
Learning outcomes :
- Comprendre la contribution du contrôleur de gestion.
- Distinguer l’apport de la méthode ABC au pilotage des coûts.
- Décider en s’appuyant sur l’information comptable et financière.
- Maitriser les méthodes de calcul de couts complets.
- Piloter l’activité à partir des budgets.
- Avoir un esprit (très) critique face aux outils de gestion.
-
Droit des sociétés
Droit des sociétés
Ects : 3
Lecturer :
FABRICE BIEN
Total hours : 30
Overview :
- Introduction au droit des sociétés : qu'est-ce qu'une entreprise individuelle ? Qu'est-ce qu'une société ?
- Constitution d'une société : les conditions de validité d'une société (conditions de fond et conditions de forme).
- Personne morale et limite à l'écran social protecteur : la notion de personne morale ; les limites à l'écran social protecteur (les exceptions concernant les associés ; les exceptions concernant les dirigeants ; les exceptions dans les groupes de sociétés) ;
- Fonctionnement d'une société : les grands principes de fonctionnement d'une société.
- Statut des dirigeants de sociétés : la notion de dirigeant ; les dirigeants fautifs (responsabilités dans une société
in bonis et dans une société en difficulté ; révocation).
- Corporate governance : qu'est-ce que la corporate governance ? Contenu de la corporate governance.
Coefficient : 1
Recommended prerequisites :
Aucun.
Require prerequisites :
Aucun.
Learning outcomes :
- Comprendre le fonctionnement d'une société.
- Comprendre les débats autour de la corporate governance.
Assessment :
Le contrôle des connaissances consiste en un partiel final composé :
- d'une partie questions de cours ;
- d'une partie cas pratiques.
Bibliography-recommended reading
- Bien F.,
L'entreprise en droit,
in Bien F. et Méritet S., 2nd Edition, e-book, Pearson, chap. 10 bis.
- Le Cannu P. et Dondero B.,
Droit des sociétés, Lextenso, 8e éd., 2019.
- Cozian M., Deboissy F. et Viandier A.,
Droit des sociétés, LexisNexis, 34e éd., 2021.
- Merle P. et Fauchon A.,
Droit commercial : sociétés commerciales 2021-2022, Dalloz, 25e éd., 2021.
-
Evaluation d'entreprise
Evaluation d'entreprise
Ects : 6
Lecturer :
FRANCK DOMENGE
STEPHANIE ABBOUD
HERVE DE MONES D'ELBOUIX
Total hours : 36
Overview :
- This course provides a framework designed to help students learn fundamental concepts, tools and techniques to think critically when valuing a company.
- This course is an initiation to the three main and most common methods of valuation (Discounted Cash Flow Analysis, Public Company Comparables and Transaction Comparables) - presented in a football field valuation graph.
- Learning how to perform valuation of private and public companies.
Coefficient : 2
Learning outcomes :
- The purpose of this course is to help students master valuation tools and financial modelling.
- This program assumes knowledge of Financial Statement Analysis course from the first semester.
-
Mémoire
Mémoire
Ects : 3
Coefficient : 2 (Majeure Finance de Marché)<br /> 1 (Majeure Finance d'Entreprise)
Optionnel - Majeure Finance d'entreprise - 1 UE à choisir
-
Intermediation financière
Intermediation financière
Ects : 3
Lecturer :
FRANCOIS MARINI
Total hours : 36
Overview :
- Services financiers rendus par les banques.
- Instabilité financière.
- Rationnement du crédit.
- Comprendre les problèmes de l'activité bancaire.
Coefficient : 2
Learning outcomes :
Maîtrise des modèles théoriques d'intermédiation financière.
-
Theorie de la finance d'entreprise
Theorie de la finance d'entreprise
Ects : 3
Lecturer :
EMY LECUYER
Total hours : 18
Overview :
- Théorème de Modigliani et Miller.
- Théorie de l’arbitrage statique.
- L’arbitrage statique revisité.
- "Debt overhang"
- La prise en compte d’asymétries d’information
- Autres théories de structures optimales de financement.
Aider à la compréhension de comment la structure du passif d'une entreprise peut modifier la valeur de marché de celle-ci.
Coefficient : Coefficient 2 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation Initiale)<br /> Coefficient 1 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation en Apprentissage)
Learning outcomes :
- Caractériser la structure optimale de financement d'une entreprise lorsque les marchés sont parfaits, et lorsque ceux-ci sont imparfaits (e.g., problème d'asymétries d'information).
Bibliography-recommended reading
Principes de gestion financière,
Richard A. Brealey, Stewart Myers, Franklin Allen, Pearson Education.
The Theory of Corporate Finance,
Princeton University
Press, Jean Tirole.
Obligatoire - Majeure Finance de marché
-
Microéconomie
Microéconomie
Ects : 6
Lecturer :
BERTRAND VILLENEUVE
Total hours : 36
Overview :
Thèmes :
- Forme normale
- Forme extensive
- Stratégie
- Equilibre de Nash
- Jeux bayésiens
- Jeux dynamiques, jeux répétés
- Equilibre parfait
- Equilibre bayésien parfait
Coefficient : 3 ECTS - Coefficient 2 (Master Affaires Internationales et Développement - Majeure Economie)<br /> 6 ECTS - Coefficient 1 (Master Affaires Internationales et Développement - Cursus Maroc)<br /> 6 ECTS - Coefficient 2 (Master Economie et Finance - Formation Initiale)
Recommended prerequisites :
Microéconomie générale niveau L3, optimisation.
Learning outcomes :
Théorie des jeux.
Etude des structures de jeux, stratégies, équilibre, rôle de l'information.
Outils nécessaires à la compréhension des travaux de théorie appliquée en économie financière et industrielle, en théorie des contrats, en économie publique.
Terminologie et méthodologie au rendez-vous.
Assessment :
Contrôle continu sur table à mi-parcours (50%).
Contrôle final sur table (50%).
Bibliography-recommended reading
Un polycopié de cours fourni.
Un cahier d'exercices corrigés.
Annales sur Moodle.
-
Economie de l'energie et de l'environnement II
Economie de l'energie et de l'environnement II
Ects : 3
Lecturer :
ANNA CRETI
Total hours : 18
Overview :
- Externalités environnementales.
- Concurrence imparfaite.
- Concurrence sur les marchés du gaz et de l’électricité.
- Liens entre énergie et environnement.
- Dans la continuité du cours d’Economie de l’Energie et de l’Environnement du premier semestre, l’objectif de ce cours est d’approfondir les notions des instruments de politique environnementale et des marchés de l’énergie.
Coefficient : 1
Learning outcomes :
- Compréhension des marchés d'électricité et du gaz.
- Eléments d'analyse coût-bénéfices environnemental.
-
Gestion des risques
Gestion des risques
Ects : 3
Lecturer :
GEORGES KAYO DE KAYO
Total hours : 18
Coefficient : 2
-
Data management
Data management
Ects : 6
Lecturer :
JEAN CHRISTOPHE GAY
Total hours : 27
Overview :
Dans ce cours nous verrons ce qu'est une données et pourquoi elle doit être nettoyée, stockée et traitée et dans quelles conditions ces actions peuvent être entreprises.
Coefficient : 2
Require prerequisites :
Connaissance de Python
Learning outcomes :
- Notion de gestion des données
- Récupération des données (CSV, Web Scrapping, etc.)
- Nettoyage des données
- Stockage des données (Base de données)
- Traitements simples sur les données
Assessment :
Un mini projet en groupe sera à rendre et sera noté.
-
Mémoire
Mémoire
Ects : 3
Coefficient : 2 (Majeure Finance de Marché)<br /> 1 (Majeure Finance d'Entreprise)
Optionnel - Majeure Finance de marché - 1 UE à choisir parmi les 2
-
Introduction à C#
Introduction à C#
Ects : 3
Lecturer :
MOHAMED KADDA
Total hours : 24
Overview :
- La programmation orienté objet en c# appliquées à la finance.
- Maîtrise des concepts objets, héritage, polymorphisme, encapsulation, abstraction ...
- Etre capable de développer les méthodes numérique pour le pricing de produits dérivés ou toutes autres applications financières.
Coefficient : 1
Learning outcomes :
- Maîtrise du langage objets.
-
Applications financières en R
Applications financières en R
Ects : 3
Lecturer :
MABROUK CHETOUANE
Total hours : 24
Overview :
- Code R.
- Mosélisation économique et financière.
- Econométrie appliquée.
- L'objectif de ce cours est d'initier au langage R à travers des exemples concrets directement inspirés des problématiques économiques et financières contemporaines.
Coefficient : 1
Learning outcomes :
- Connaissance du langage R en economie et en finance.
Optionnel - Majeure Finance de marché - 1 UE à choisir parmi les 2
-
Modélisation des risques financier avec Matlab
Modélisation des risques financier avec Matlab
Ects : 3
Lecturer :
GAUTHIER VERMANDEL
AUDREY DESBONNET
Total hours : 18
Overview :
Le cours de divise en 3 chapitres:
1. Méthodes d'optimisation de portefeuilles :
- Générer des portefeuilles aléatoires;
- Déterminer les portefeuilles optimaux;
- Importer des données en temps réel.
2.
Value-at-Risk
- Améliorer la prédiction de la VAR;
- Appliquer au modèle ARMA et GARCH;
- Backtesting.
3.
Modèle d'estimation de la Value-at-Risk
- Améliorer la prédiction de la VAR;
- Appliquer au modèle ARMA et GARCH;
L'ensemble du cours est réalisé sous MATLAB, avec applications sur données financières en temps réel.
Coefficient : 1
Recommended prerequisites :
Des bases en programmation et des connaissances en économie financière.
Learning outcomes :
Les compétences à acquérir concernent la modélisation des risques sous MATLAB. Cela consiste à réduire la volatilité d'un portefeuille, à déterminer la performance d'un portefeuille dans les pires états de la nature, et à effectuer de la prédiction des rendements d'un portefeuille.
Assessment :
Examen sur ordinateur.
-
Analyse factorielle de la performance avec Matlab
Analyse factorielle de la performance avec Matlab
Ects : 3
Lecturer :
YANNICK LE PEN
Total hours : 18
Overview :
- Modèles à un ou plusieurs facteurs.
- Modèles à facteurs pays et secteur d'activité
- Modèles à facteurs statistiques et analyse en composantes principales.
Coefficient : 1
Recommended prerequisites :
- Initiation à Matlab
- Cours d'économétrie L3 : régression linéaire et MCO
Learning outcomes :
- Connaissance des principaux types de modèles à facteurs en finance
- Construction de programmes d'estimation sous Matlab.
Assessment :
Examen final en salle informatique
Bibliography-recommended reading
- Alexander , Practical Financial Econometrics, Wiley Finance Series Collection, Ed. John Wiley & Sons Ltd (18 avril 2008)
- Connor, Goldberg, Korajczyk, Portfolio Risk Analysis, 2010, Princeton University Press
- Chincarini, Kim, Quantitative Equity Portfolio Management, McGraw-Hill, 2006
- Elton, Gruber, Brown and Goetzmann, Modern Portfolio: theory and investment analysis, (2010) Academic Internet Publishers Incorporated
Optionnel - Majeure Finance de marché - 1 UE à choisir parmi les 2
-
Monetary policy implamentation
Monetary policy implamentation
Ects : 3
Lecturer :
RICHARD DUTU
Total hours : 36
Overview :
Part 1: On the history of money and banking
Part 2: Money creation in the commodity money system and the fiat money system
Part 3: Monetary policy in today's fiat money system
Part 4: Financial crises and the deficiencies of the current monetary system
Part 5: Alternatives to the current monetary system: "free banking" and crypto-currencies
Part 6: A deeper look at crypto-currencies and decentralized finance (Defi)
Coefficient : Coefficient 2 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation Initiale)<br /> Coefficient 1 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation en Apprentissage)
Require prerequisites :
Undergraduate microeconomics and macroeconomics
Learning outcomes :
Course objective:
- Learn about the history of money and banking
- Learn about the process of money creation in both the commodity money system and the fiat money system
- Learn about monetary policy in the current monetary system
- Learn about financial crises and the deficiencies of the current monetary system
- Learn about alternatives to the current monetary system, namely "free banking" and crypto-currencies
- Learn about the blockchain technology, crypto-currencies and decentralized finance (Defi)
Assessment :
One final 2-hour closed-book exam.
Bibliography-recommended reading
In class.
-
Financial crisis
Financial crisis
Ects : 3
Lecturer :
VASUMATHI VIJAYARAGHAVAN
Total hours : 36
Overview :
- Les crises financieres-historique et analyse.
- Comprehension des historiques de anomalies de capitalisme.
Coefficient : 2
Learning outcomes :
- Un memoire redigé à la fin pour mettre en evidence la synthese.
Academic Training Year 2022 - 2023 - subject to modification
Enseignements Obligatoires pour les 2 majeures "Finance d'Entreprise" et "Finance de Marché"
-
Informatique appliquée la finance
Informatique appliquée la finance
Ects : 3
Total hours : 18
Overview :
- Automatiser un processus avec VBA pour Excel, Word et Outlook.
- Récupérer des données Bloomberg avec VBA.
- Automatiser le calcul du prix d'une option.
- Progresser dans la maîtrise de VBA pour développer des applications professionnelles en finance.
Coefficient : 1
Learning outcomes :
- Connaissance des objets des applications d'Excel, Word et Outlook.
- Récupération des données Bloomberg avec VBA.
- Présentation des classes.
- Modèle de Black & Scholes et calcul des grecques.
-
Gestion de portefeuille
Gestion de portefeuille
Ects : 3
Lecturer :
PHILIPPE BERNARD
Total hours : 36
Coefficient : 2
-
Econométrie
Econométrie
Ects : 6
Lecturer :
YANNICK LE PEN
Total hours : 36
Overview :
- Econométrie des séries temporelles.
- Modélisation et prévision d'une variable économique.
Coefficient : 2
Learning outcomes :
- Tests de racine unitaire, modélisation et prévision d'un processus ARMA, VAR et VECM sous les logiciels Eviews et Gretl.
-
Macroéconomie
Macroéconomie
Ects : 36
Lecturer :
ANNE EPAULARD
Total hours : 36
Overview :
1 - Introduction : La croissance économique - Faits et théories
2 - Chapitre 1 : Le modèle néoclassique de croissance (modèle de Solow, modèle Ramsey-Cass-Koopmans)
3 - Chapitre 2 : Les modèles de croissance endogène (modèle "AK", modèles avec progrès technique endogène : Paul Romer, et Aghion-Howitt)
4 - Chapitre 3 : Finance et croissance
5 - Chapitre 4 : Environnement et croissance
6 - Chapitre 5 : Croissance dans les pays en développement et les pays émergents : trappe à pauvreté, trappe à revenu médian
7 - Chapitre 6 : Un modèle de décollage industriel
Coefficient : 2
Recommended prerequisites :
- Comptabilité nationale
- Optimisation statique
Require prerequisites :
- Comptabilité nationale
- Optimisation statique
Learning outcomes :
- Identifier les déterminants de la croissance.
- Résoudre des problèmes de contrôle optimal.
- Résoudre des équations différentielles et de récurrence.
Bibliography-recommended reading
L'économie de la croissance (2010), Philippe Aghion et Peter Howitt, Economica
-
Applications professionnelles
Applications professionnelles
Ects : 3
Overview :
L'UE Applications professionnelles n'est pas associée à un volume d'enseignement à l’université. Chaque apprenti est encadré au cours de son année d'apprentissage par un maître d'apprentissage désigné par l'entreprise et un tuteur université désigné par l'université. Le tuteur université se rend dans l'entreprise d'accueil à deux reprises au cours de l'année pour faire le point avec l'apprenti et le maître d'apprentissage.
Coefficient : 2
Learning outcomes :
La première année du M1 Economie et Finance en apprentissage permet d'acquérir progressivement des compétences essentielles en entreprise : l'organisation, l'adaptabilité, le travail en équipe et l'autonomie. Les apprentis acquièrent également des compétences techniques dans l’exercice de leurs missions et mobilisent les savoirs acquis à l'Université.
L'UE Applications professionnelles est l'occasion de dresser un bilan de la première année d'apprentissage et de faire le point sur les compétences acquises et celles qui restent à acquérir.
Assessment :
L'apprenti doit rédiger un livret d'apprentissage et présente à l'oral une synthèse de ce livret lors de la 2ème visite en entreprise.
La note de l’UE Applications professionnelles est la moyenne équipondérée de :
- l’évaluation par le maître d’apprentissage du travail réalisé en entreprise;
- l’évaluation du livret d’apprentissage par le tuteur Université ;
- l’évaluation de la soutenance du livret d’apprentissage par le tuteur université et le maître d’apprentissage lors de la 2ème visite en entreprise.
La note de l’UE Applications professionnelles est reportée dans le contrat pédagogique du semestre 1 et du semestre 2.
Bloc Obligatoires à choix 1
-
Produits dérivés
Produits dérivés
Ects : 3
Lecturer :
JEROME MATHIS
Total hours : 36
Overview :
- Produits dérivés de la finance de marché.
- Présenter le fonctionnement des produits dérivés (forwards, futures, swaps et options), dans un but de gestion optimalede divers risques (taux, intérêt, change, volatilité, ...).
Chapter 1: Introduction to risk management and derivatives instruments
Chapter 2: Mechanics of Futures Markets
Chapter 3: Determination of Forward and Futures Prices
Chapter 4: Hedging Strategies Using Futures
Chapter 5: Interest Rates
Chapter 6: Interest Rate Futures
Chapter 7: Swaps
Chapter 8: Mechanics of Options Markets
Chapter 9: Properties of Stock Options
Chapter 10: Trading Strategies Involving Options
Coefficient : 2
Learning outcomes :
L'étudiant acquiert de solide connaissance théorique sur les mécanismes sous-jacents au fonctionnement des produits dérivés.
Assessment :
Examen final
Bibliography-recommended reading
John C. Hull, “Options, Futures, and Other Derivatives”, Pearson ed., 2018
-
Derivative instruments
Derivative instruments
Ects : 3
Lecturer :
JEROME MATHIS
Total hours : 36
Overview :
Chapter 1: Introduction to risk management and derivatives instruments
Chapter 2: Mechanics of Futures Markets
Chapter 3: Determination of Forward and Futures Prices
Chapter 4: Hedging Strategies Using Futures
Chapter 5: Interest Rates
Chapter 6: Interest Rate Futures
Chapter 7: Swaps
Chapter 8: Mechanics of Options Markets
Chapter 9: Properties of Stock Options
Chapter 10: Trading Strategies Involving Options
Coefficient : 2
Learning outcomes :
The purpose of this course is to present the functioning of derivative products, namely forwards, futures, swaps and options, both in a risk management and speculation perspective.
Assessment :
Examen final
Bibliography-recommended reading
John C. Hull, “Options, Futures, and Other Derivatives”, Pearson ed., 2018
Bloc Obligatoires à choix 2
-
Calcul stochastique
Calcul stochastique
Ects : 3
Lecturer :
JEROME MATHIS
Total hours : 18
Overview :
- Introduction au calcul stochastique appliqué à la finance.
- Fournir une approche d'ingénierie à l'arbitrage financier.
Chapter 1: Introduction to Arbitrage opportunities
Chapter 2: Binomial tree with one period
Chapter 3: Binomial tree with n period
Chapter 4: Black–Scholes model
Chapter 5: The Greek Letters
Coefficient : 1
Require prerequisites :
Probability theory
Learning outcomes :
- Familiarisation avec les modèles à temps discrets (Binomial) et continue (Black-Scholes).
Assessment :
Final Exam
-
Stochastic Calculus
Stochastic Calculus
Ects : 3
Lecturer :
JEROME MATHIS
Total hours : 18
Overview :
Chapter 1: Introduction to Arbitrage opportunities
Chapter 2: Binomial tree with one period
Chapter 3: Binomial tree with n period
Chapter 4: Black–Scholes model
Chapter 5: The Greek Letters
Coefficient : 1
Require prerequisites :
Probability theory
Learning outcomes :
This lecture provides an introduction to stochastic calculus, the branch of mathematics that is most identified with financial engineering and mathematical finance. We will ignore most of the technical details and take an engineering approach to the subject.
We will study both discrete time model (Binomial) and continuous time model (Black-Scholes).
Assessment :
Final Exam
Bloc Obligatoires à choix 3
-
Diagnostic financier des entreprises
Diagnostic financier des entreprises
Ects : 3
Lecturer :
FRANCK DOMENGE
Total hours : 36
Coefficient : 2
-
Financial stratements analysis
Financial stratements analysis
Ects : 3
Lecturer :
STEPHANIE ABBOUD
Total hours : 36
Coefficient : 2
Semestre 2 Majeure "Finance d'Entreprise"
-
Theorie de la finance d'entreprise
Theorie de la finance d'entreprise
Ects : 3
Lecturer :
EMY LECUYER
Total hours : 18
Overview :
- Théorème de Modigliani et Miller.
- Théorie de l’arbitrage statique.
- L’arbitrage statique revisité.
- "Debt overhang"
- La prise en compte d’asymétries d’information
- Autres théories de structures optimales de financement.
Aider à la compréhension de comment la structure du passif d'une entreprise peut modifier la valeur de marché de celle-ci.
Coefficient : Coefficient 2 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation Initiale)<br /> Coefficient 1 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation en Apprentissage)
Learning outcomes :
- Caractériser la structure optimale de financement d'une entreprise lorsque les marchés sont parfaits, et lorsque ceux-ci sont imparfaits (e.g., problème d'asymétries d'information).
Bibliography-recommended reading
Principes de gestion financière,
Richard A. Brealey, Stewart Myers, Franklin Allen, Pearson Education.
The Theory of Corporate Finance,
Princeton University
Press, Jean Tirole.
-
Modélisation financière
Modélisation financière
Ects : 3
Lecturer :
NICOLAS POUX
Total hours : 18
Overview :
- Partie théorique : Quelques clés d'outils financiers utilisés dans une start-up/PME. Challenger un business model : l'art de faire communiquer la vision du dirigeant à la réalité économique et opérationnelle du financier. Focus d'actualité : la DAF en temps de crise
- Partie pratique : Exercices Excel de productivité. Modélisation financière : le BP opérationnel.
- Q&A étudiants/professeurs sur le projet de fin de cours : mise en situation réelle (fichier de travail, sessions en live)
- Moment d'échange en fin de module afin de répondre aux questions des étudiants sur l'amorçage de leur carrière professionnelle
- En filigrane, préparation au métier d'analyste financier en direction financière, en fonds d'investissement ou en venture capital.
Coefficient : 1
Learning outcomes :
- Comprendre les outils qui composent le poste de pilotage d'un DAF de PME/Start-up
- Apprendre à modéliser un Business Plan opérationnel et comprendre la différence avec un BP transactionnel
- Acquérir la boîte à outils essentielle à toute modélisation financière (formules clés, raccourcis, checks)
- Communication financière : Ajouter la forme au fond, que ce soit sur Excel ou sur PowerPoint.
Assessment :
- Projet final par groupe de deux ou trois étudiants (à repréciser en séance), dont la consigne sera donnée pendant les cours, et avec des sessions de Q&A prévues lors des cours.
Bibliography-recommended reading
- www.maddyness.com/2019/07/24/maddyrex-daf-startup-hardware-club/
- The Basics of Financial Modeling - Jack Avon :
- Chapitre 2
- Chapitre 3 : pp 52-55; 59; 65; 69-71 (pour aller plus loin: 91-93)
Les fonctions essentielles à maîtriser : SOMME.SI.ENS/SUMIFS ; INDEX/INDEX ; EQUIV/MATCH.
- Financial Modeling for Business Owners and Entrepreneurs - Tom Y. Sawyer :
Page 22 et tout le chapitre 1 si vous avez un peu d'attrait pour entrepreneuriat, y'a quelques notions à aller chercher.
-
Contrôle de gestion stratégique
Contrôle de gestion stratégique
Ects : 3
Lecturer :
DIDIER BENSADON
Total hours : 36
Overview :
- Regards sur la comptabilité de gestion.
- Coût complet.
- Comptabilité a base d’activités (méthode ABC).
- Aide au pilotage coût-valeur.
- Gestion budgétaire.
- Présenter les principaux concepts et outils du contrôle de gestion afin de comprendre les enjeux majeurs de la gestion des coûts et de la mesure de la performance dans les organisations. Au-delà de la compréhension technique des outils, le cours examinera leurs implications
managériales sur la prise de décision et le pilotage des organisations en ayant recours, notamment, à l’étude des pratiques des entreprises.
Coefficient : 2
Learning outcomes :
- Comprendre la contribution du contrôleur de gestion.
- Distinguer l’apport de la méthode ABC au pilotage des coûts.
- Décider en s’appuyant sur l’information comptable et financière.
- Maitriser les méthodes de calcul de couts complets.
- Piloter l’activité à partir des budgets.
- Avoir un esprit (très) critique face aux outils de gestion.
-
Droit des sociétés
Droit des sociétés
Ects : 3
Lecturer :
FABRICE BIEN
Total hours : 30
Overview :
- Introduction au droit des sociétés : qu'est-ce qu'une entreprise individuelle ? Qu'est-ce qu'une société ?
- Constitution d'une société : les conditions de validité d'une société (conditions de fond et conditions de forme).
- Personne morale et limite à l'écran social protecteur : la notion de personne morale ; les limites à l'écran social protecteur (les exceptions concernant les associés ; les exceptions concernant les dirigeants ; les exceptions dans les groupes de sociétés) ;
- Fonctionnement d'une société : les grands principes de fonctionnement d'une société.
- Statut des dirigeants de sociétés : la notion de dirigeant ; les dirigeants fautifs (responsabilités dans une société
in bonis et dans une société en difficulté ; révocation).
- Corporate governance : qu'est-ce que la corporate governance ? Contenu de la corporate governance.
Coefficient : 1
Recommended prerequisites :
Aucun.
Require prerequisites :
Aucun.
Learning outcomes :
- Comprendre le fonctionnement d'une société.
- Comprendre les débats autour de la corporate governance.
Assessment :
Le contrôle des connaissances consiste en un partiel final composé :
- d'une partie questions de cours ;
- d'une partie cas pratiques.
Bibliography-recommended reading
- Bien F.,
L'entreprise en droit,
in Bien F. et Méritet S., 2nd Edition, e-book, Pearson, chap. 10 bis.
- Le Cannu P. et Dondero B.,
Droit des sociétés, Lextenso, 8e éd., 2019.
- Cozian M., Deboissy F. et Viandier A.,
Droit des sociétés, LexisNexis, 34e éd., 2021.
- Merle P. et Fauchon A.,
Droit commercial : sociétés commerciales 2021-2022, Dalloz, 25e éd., 2021.
-
Evaluation d'entreprise
Evaluation d'entreprise
Ects : 6
Lecturer :
FRANCK DOMENGE
STEPHANIE ABBOUD
HERVE DE MONES D'ELBOUIX
Total hours : 36
Overview :
- This course provides a framework designed to help students learn fundamental concepts, tools and techniques to think critically when valuing a company.
- This course is an initiation to the three main and most common methods of valuation (Discounted Cash Flow Analysis, Public Company Comparables and Transaction Comparables) - presented in a football field valuation graph.
- Learning how to perform valuation of private and public companies.
Coefficient : 2
Learning outcomes :
- The purpose of this course is to help students master valuation tools and financial modelling.
- This program assumes knowledge of Financial Statement Analysis course from the first semester.
-
Microéconomie
Microéconomie
Ects : 6
Lecturer :
FRANCK BIEN
Total hours : 36
Overview :
- Interactions stratégies, équilibre, statique et dynamique, asymétries d'information.
- Panorama de la théorie des jeux nécessaire à un économiste.
Coefficient : 2
Learning outcomes :
- Compréhension et usage de la théorie des jeux pour l'analyse économique.
-
Applications professionnelles
Applications professionnelles
Ects : 3
Overview :
L'UE Applications professionnelles n'est pas associée à un volume d'enseignement à l’université. Chaque apprenti est encadré au cours de son année d'apprentissage par un maître d'apprentissage désigné par l'entreprise et un tuteur université désigné par l'université. Le tuteur université se rend dans l'entreprise d'accueil à deux reprises au cours de l'année pour faire le point avec l'apprenti et le maître d'apprentissage.
Coefficient : 2
Learning outcomes :
La première année du M1 Economie et Finance en apprentissage permet d'acquérir progressivement des compétences essentielles en entreprise : l'organisation, l'adaptabilité, le travail en équipe et l'autonomie. Les apprentis acquièrent également des compétences techniques dans l’exercice de leurs missions et mobilisent les savoirs acquis à l'Université.
L'UE Applications professionnelles est l'occasion de dresser un bilan de la première année d'apprentissage et de faire le point sur les compétences acquises et celles qui restent à acquérir.
Assessment :
L'apprenti doit rédiger un livret d'apprentissage et présente à l'oral une synthèse de ce livret lors de la 2ème visite en entreprise.
La note de l’UE Applications professionnelles est la moyenne équipondérée de :
- l’évaluation par le maître d’apprentissage du travail réalisé en entreprise;
- l’évaluation du livret d’apprentissage par le tuteur Université ;
- l’évaluation de la soutenance du livret d’apprentissage par le tuteur université et le maître d’apprentissage lors de la 2ème visite en entreprise.
La note de l’UE Applications professionnelles est reportée dans le contrat pédagogique du semestre 1 et du semestre 2.
-
Mémoire
Mémoire
Ects : 3
Coefficient : 2 (Majeure Finance de Marché)<br /> 1 (Majeure Finance d'Entreprise)
Semestre 2 Majeure "Finance de Marché" Cours Obligatoires
-
Monetary policy implamentation
Monetary policy implamentation
Ects : 3
Lecturer :
RICHARD DUTU
Total hours : 36
Overview :
Part 1: On the history of money and banking
Part 2: Money creation in the commodity money system and the fiat money system
Part 3: Monetary policy in today's fiat money system
Part 4: Financial crises and the deficiencies of the current monetary system
Part 5: Alternatives to the current monetary system: "free banking" and crypto-currencies
Part 6: A deeper look at crypto-currencies and decentralized finance (Defi)
Coefficient : Coefficient 2 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation Initiale)<br /> Coefficient 1 (Master 1ère Année - Economie et Finance - Formation en Apprentissage)
Require prerequisites :
Undergraduate microeconomics and macroeconomics
Learning outcomes :
Course objective:
- Learn about the history of money and banking
- Learn about the process of money creation in both the commodity money system and the fiat money system
- Learn about monetary policy in the current monetary system
- Learn about financial crises and the deficiencies of the current monetary system
- Learn about alternatives to the current monetary system, namely "free banking" and crypto-currencies
- Learn about the blockchain technology, crypto-currencies and decentralized finance (Defi)
Assessment :
One final 2-hour closed-book exam.
Bibliography-recommended reading
In class.
-
Gestion des risques
Gestion des risques
Ects : 3
Lecturer :
GEORGES KAYO DE KAYO
Total hours : 18
Coefficient : 2
-
Microéconomie
Microéconomie
Ects : 6
Lecturer :
FRANCK BIEN
Total hours : 36
Overview :
- Interactions stratégies, équilibre, statique et dynamique, asymétries d'information.
- Panorama de la théorie des jeux nécessaire à un économiste.
Coefficient : 2
Learning outcomes :
- Compréhension et usage de la théorie des jeux pour l'analyse économique.
-
Data management
Data management
Ects : 6
Lecturer :
JEAN CHRISTOPHE GAY
Total hours : 27
Overview :
Dans ce cours nous verrons ce qu'est une données et pourquoi elle doit être nettoyée, stockée et traitée et dans quelles conditions ces actions peuvent être entreprises.
Coefficient : 2
Require prerequisites :
Connaissance de Python
Learning outcomes :
- Notion de gestion des données
- Récupération des données (CSV, Web Scrapping, etc.)
- Nettoyage des données
- Stockage des données (Base de données)
- Traitements simples sur les données
Assessment :
Un mini projet en groupe sera à rendre et sera noté.
-
Applications professionnelles
Applications professionnelles
Ects : 3
Overview :
L'UE Applications professionnelles n'est pas associée à un volume d'enseignement à l’université. Chaque apprenti est encadré au cours de son année d'apprentissage par un maître d'apprentissage désigné par l'entreprise et un tuteur université désigné par l'université. Le tuteur université se rend dans l'entreprise d'accueil à deux reprises au cours de l'année pour faire le point avec l'apprenti et le maître d'apprentissage.
Coefficient : 2
Learning outcomes :
La première année du M1 Economie et Finance en apprentissage permet d'acquérir progressivement des compétences essentielles en entreprise : l'organisation, l'adaptabilité, le travail en équipe et l'autonomie. Les apprentis acquièrent également des compétences techniques dans l’exercice de leurs missions et mobilisent les savoirs acquis à l'Université.
L'UE Applications professionnelles est l'occasion de dresser un bilan de la première année d'apprentissage et de faire le point sur les compétences acquises et celles qui restent à acquérir.
Assessment :
L'apprenti doit rédiger un livret d'apprentissage et présente à l'oral une synthèse de ce livret lors de la 2ème visite en entreprise.
La note de l’UE Applications professionnelles est la moyenne équipondérée de :
- l’évaluation par le maître d’apprentissage du travail réalisé en entreprise;
- l’évaluation du livret d’apprentissage par le tuteur Université ;
- l’évaluation de la soutenance du livret d’apprentissage par le tuteur université et le maître d’apprentissage lors de la 2ème visite en entreprise.
La note de l’UE Applications professionnelles est reportée dans le contrat pédagogique du semestre 1 et du semestre 2.
-
Mémoire
Mémoire
Ects : 3
Coefficient : 2 (Majeure Finance de Marché)<br /> 1 (Majeure Finance d'Entreprise)
Semestre 2 Majeure "Finance de Marché" Cours Optionnel 1 : Choisir 1 UE
-
Introduction à C#
Introduction à C#
Ects : 3
Lecturer :
MOHAMED KADDA
Total hours : 24
Overview :
- La programmation orienté objet en c# appliquées à la finance.
- Maîtrise des concepts objets, héritage, polymorphisme, encapsulation, abstraction ...
- Etre capable de développer les méthodes numérique pour le pricing de produits dérivés ou toutes autres applications financières.
Coefficient : 1
Learning outcomes :
- Maîtrise du langage objets.
-
Applications financières en R
Applications financières en R
Ects : 3
Lecturer :
MABROUK CHETOUANE
Total hours : 24
Overview :
- Code R.
- Mosélisation économique et financière.
- Econométrie appliquée.
- L'objectif de ce cours est d'initier au langage R à travers des exemples concrets directement inspirés des problématiques économiques et financières contemporaines.
Coefficient : 1
Learning outcomes :
- Connaissance du langage R en economie et en finance.
Semestre 2 Majeure "Finance de Marché" Cours Optionnel 2 : Choisir 1 UE
-
Modélisation des risques financier avec Matlab
Modélisation des risques financier avec Matlab
Ects : 3
Lecturer :
GAUTHIER VERMANDEL
AUDREY DESBONNET
Total hours : 18
Overview :
Le cours de divise en 3 chapitres:
1. Méthodes d'optimisation de portefeuilles :
- Générer des portefeuilles aléatoires;
- Déterminer les portefeuilles optimaux;
- Importer des données en temps réel.
2.
Value-at-Risk
- Améliorer la prédiction de la VAR;
- Appliquer au modèle ARMA et GARCH;
- Backtesting.
3.
Modèle d'estimation de la Value-at-Risk
- Améliorer la prédiction de la VAR;
- Appliquer au modèle ARMA et GARCH;
L'ensemble du cours est réalisé sous MATLAB, avec applications sur données financières en temps réel.
Coefficient : 1
Recommended prerequisites :
Des bases en programmation et des connaissances en économie financière.
Learning outcomes :
Les compétences à acquérir concernent la modélisation des risques sous MATLAB. Cela consiste à réduire la volatilité d'un portefeuille, à déterminer la performance d'un portefeuille dans les pires états de la nature, et à effectuer de la prédiction des rendements d'un portefeuille.
Assessment :
Examen sur ordinateur.
-
Analyse factorielle de la performance avec Matlab
Analyse factorielle de la performance avec Matlab
Ects : 3
Lecturer :
YANNICK LE PEN
Total hours : 18
Overview :
- Modèles à un ou plusieurs facteurs.
- Modèles à facteurs pays et secteur d'activité
- Modèles à facteurs statistiques et analyse en composantes principales.
Coefficient : 1
Recommended prerequisites :
- Initiation à Matlab
- Cours d'économétrie L3 : régression linéaire et MCO
Learning outcomes :
- Connaissance des principaux types de modèles à facteurs en finance
- Construction de programmes d'estimation sous Matlab.
Assessment :
Examen final en salle informatique
Bibliography-recommended reading
- Alexander , Practical Financial Econometrics, Wiley Finance Series Collection, Ed. John Wiley & Sons Ltd (18 avril 2008)
- Connor, Goldberg, Korajczyk, Portfolio Risk Analysis, 2010, Princeton University Press
- Chincarini, Kim, Quantitative Equity Portfolio Management, McGraw-Hill, 2006
- Elton, Gruber, Brown and Goetzmann, Modern Portfolio: theory and investment analysis, (2010) Academic Internet Publishers Incorporated
Academic Training Year 2022 - 2023 - subject to modification
Teaching Modalities
The first year of the Master's degree in Economics and Finance is an extension of the Bachelor's degree in Applied Economics at Dauphine. The close connection between the Bachelor's in Applied Economics and the Master's in Economics and Finance allows students to progressively and efficiently assimilate the concepts, methods, and tools of the discipline. A refresher course in computer science is offered to interested students before classes begin.
The first year of the Master's in Finance is divided into two semesters from September to June. Students specialize over the course of the program: after a core first semester, they choose to specialize in either corporate finance or market finance in their second semester. The common core includes the fundamentals of economics (macroeconomics, microeconomics, econometrics, and public economics) and finance (corporate financial analysis, portfolio management, derivatives). The curriculum addresses public economics through the study of energy and environmental issues. Specializing in the second semester allows students the opportunity to deepen their understanding of a financial subfield and learn the tools required to model relevant financial issues.
All students have to write a joint thesis in the second semester, the topic of which depends on their area of specialization. Students specializing in corporate finance write an evaluation of a company. They have to find a small-to-medium sized company that is willing to share their financial details, information about their investment plans, and their strategic vision. The project requires both interpersonal skills and significant expertise. Students specializing in market finance have more freedom in selecting the topic of their thesis, the subject of which is agreed upon in consultation with their thesis director. In both cases, this project gives students the opportunity to deepen their expertise in a given area and develop their analytical skills.
Internships and Supervised Projects
Students can choose the initial training program or the program with apprenticeship for the first year of the Master's degree. If signed in the first year, the apprenticeship contract is a two-year employment contract with a company that will cover the cost of the degree program. Assistance in the form of CV workshops, shared apprenticeship offers, and the Dauphine work-study forum is provided to students looking for an apprenticeship contract. The first year of the apprenticeship is intense and is made up of three distinct periods:
- An initial intensive period of on-campus classes (in September and October)
- A second period of work-study, where students rotate between the workplace (Monday, Tuesday, Wednesday) and the campus;
- A third period of full-time work (from May until second-year courses begin).
The apprenticeship track allows students to quickly enter the world of work. It requires rigor, organization, good interpersonal skills, and a high level of academic achievement.
Students in the initial training program can take a gap year consisting of two six-month internships between the first and second years of the Master's degree. However, they can also proceed directly to the second year of the program without taking a gap year, depending on their goals and experience. The gap year offers advantages over an apprenticeship contract. Students benefit from gaining different kinds of experience and can take on projects and roles that are incompatible with a work-study rotational model (such as a mergers and acquisitions analyst). Students enrolled in initial training in the first year of the Master's program can switch to the apprenticeship track in their second year if they choose to specialize in Economic and Financial Engineering.
Seminars are offered about topics such as career planning and looking for an internship in France or abroad. In July, two months before university classes resume, students hoping to do a summer internship in an English or American bank have the opportunity to take the training course put on by the Alumneye association. The “How to get into investment banking” seminar runs in January and February and both helps students prepare for the recruitment process in investment banking and introduces them to the various careers in the financial sector through talks by guest speakers. The MEF (the student association for students in the Master's program in Economics and Finance) organizes a “un mois, un métier” seminar that offers students an opportunity to informally network with professionals.
Research-driven Programs
Training courses are developed in close collaboration with Dauphine's world-class research programs, which ensure high standards and innovation.
Research is organized around 6 disciplines all centered on the sciences of organizations and decision making.
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