Le métier d’analyste quantitatif en finance de marché
L’analyste quantitatif en finance de marché développe et applique des méthodes scientifiques au domaine de la finance afin de permettre aux entreprises de prendre les bonnes décisions en matière d’investissement.
Aussi connu sous le nom de Quant, il analyse les données mathématiques pour minimiser les risques, optimiser la sécurité de la transaction, prévoir les mouvements de marché et prendre un bon positionnement au niveau de la tarification.
Ces experts travaillent pour les banques, les compagnies d’assurance, les éditeurs de logiciels financiers spécialisés dans le trading, les fonds d’investissement, les sociétés de conseil ou les traders. Le Master Mathématiques et applications de l’Université Paris Dauphine-PSL prépare les étudiants à ce métier en combinant des enseignements en mathématiques fondamentales et des applications en économie et en finance.
Paroles d'alumni
"J’apprécie de voir les marchés avec un regard systématique."
En quoi consiste concrètement le métier de trader quantitatif au quotidien ?
Un trader quantitatif (aussi appelé quant, analyste quantitatif, trader systématique, trader électronique ou trader algorithmique) est avant tout un trader, de fait beaucoup de ses tâches au quotidien sont des taches « classiques » de trader : vérifier la profitabilité des instruments, couvrir le risque, anticiper la prochaine tendance de marché ou parler de trades avec les clients.
La différence avec un voice trader est que le trader quantitatif implémente une suite de commandes – un algorithme – pour envoyer ses prix aux clients, ce qui explique son autre nom de « zero touch trader » : le trader quantitatif laisse l’algorithme qu’elle/il a implémenté répondre pour elle/lui. De ce fait, la majeure partie du travail au quotidien consiste à implémenter ou à perfectionner l’algorithme de trading.
Quel aspect de ce métier vous intéresse le plus ?
Je suis passionné par les marchés financiers mais j’ai souvent reproché aux acteurs sur ces marchés leur approche peu rigoureuse. Le métier de trader quantitatif aborde le trading sous un angle scientifique : une connaissance solide des mathématiques, financières comme générales (pricing theories, machine learning, Big Data, etc.), des statistiques et de l’informatique est nécessaire pour exceller à ce poste.
J’apprécie de voir les marchés avec un regard systématique et de me poser des questions comme « au vu du data, puis-je pricer une obligation de Microsoft comme une obligation de Coca-Cola ? » D’un point de vue technique les bilans des deux compagnies sont drastiquement différents et pourtant le data peut révéler des surprises.
Pourquoi avoir choisi l’Université Paris Dauphine-PSL pour vous former ?
La qualité de l’enseignement des mathématiques lors de ma Licence de Mathématiques Appliquées a Dauphine m’avait impressionné, c’est donc tout naturellement que j’ai décidé de poursuivre sur un Master de Mathématiques Appliquées.
Quel conseil donneriez-vous a un étudiant souhaitant se tourner vers une carrière de trader quantitatif?
Avoir une base solide en mathématiques et finance de marches est nécessaire! Il n’est pas nécessaire d’être un expert dans une branche pré-définie des mathématiques, mieux vaut revoir ses cours d’introduction aux probabilités / statistiques de L2/L3 puis les approfondir avec des méthodes d’inférences statistiques (type Monte Carlo, machine learning...) de niveau Master. Pour les bases de finance de marché, cela vient plus facilement, en s’intéressant aux marchés (pour son propre profit ou par pur intérêt), en suivant l’actualité (The Wall Street Journal est une bonne ressource) ou simplement en discutant avec ses amis/alumni en trading.
DAVID SMADJA
TRADER QUANTITATIF - JPMORGAN
Son parcours :
Master MASEF
Rôle et missions de l’analyste quantitatif (QUANT)
Le métier d’analyste quantitatif en finance de marché demande une expertise poussée en mathématiques, en finance et en informatique. Son rôle varie en fonction des entreprises pour lesquelles il travaille et ses responsabilités. Etant donné la diversité et la technicité de ses missions, l’analyste doit se spécialiser dans un domaine afin d’exercer son métier de manière optimale.
Missions
quotidiennes
Durant sa carrière, il sera amené à réaliser les missions suivantes :
- Analyser les tendances du marché
- Concevoir des modèles quantitatifs
- Développer des logiciels et outils analytiques pour les traders
- Analyser les données statistiques et les interpréter
- Développer et tester de nouveaux modèles et programmes analytiques
- Maintenir et modifier les modèles financiers
- Collaborer avec des équipes de mathématiciens et d’ingénieurs informatiques
- Échanger avec les professionnels de la finance autour des stratégies à adopter
- Communiquer les résultats aux entreprises
Salaires et évolutions de carrière
Les analystes quantitatifs en finance de marché présentent des profils très recherchés par les entreprises et bénéficient de salaires attractifs même en début de carrière. Ainsi, le salaire d’un analyste quantitatif junior est compris entre 45 000€ et 50 000€ brut annuel en fonction des tâches qu’il aura à réaliser.
Après 4 à 5 années d’expérience, il pourra prétendre à un salaire allant de 60 000€ à 100 000€ brut annuel avec la possibilité de dépasser ces montants en intégrant la rémunération variable.
Grâce à son profil pluridisciplinaire, les évolutions de carrière d’un analyste quantitatif en finance de marché sont multiples. Il aura la possibilité de devenir trader ou structureur, mais également de s’orienter vers le management.
Compétences
requises
- Disposer d’une haute expertise en mathématiques, en informatique et en analyses statistiques
- Maîtriser des concepts mathématiques (algèbre linéaire, équations différentielles, probabilités, statistiques…) et des modèles de « pricing »
- Être capable de coder en C++, en MATLAB, en SAS ou en S-PLUS
- Maîtriser le Java, le .NET ou le VBA et Excel.
- Gérer des données et les outils de Big Data.
- Avoir un bon niveau d’anglais
- Posséder un bon esprit d’analyse et de synthèse
- Supporter la pression
- Savoir travailler en autonomie
- Être organisé
- Posséder un bon sens de la communication
- Avoir l’esprit d'équipe
- Faire preuve de rigueur
Quelles études pour devenir analyste quantitatif ?
Devenir analyste quantitatif en finance de marché exige des connaissances théoriques solides dans plusieurs domaines comme les mathématiques, l’informatique et la finance. Pour exercer dans ce métier, il est nécessaire d’obtenir un niveau BAC +5 en suivant un une formation en mathématiques couplée à des acquis en économie et en informatique. Cela permet aux futurs diplômés de maitriser les techniques mathématiques de haut niveau en les appliquant dans le domaine de la gestion des risques.
Formation pour devenir analyste quantitatif en finance de marché à l’Université Paris Dauphine – PSL
Grâce à sa collaboration avec l’Ecole Normale Supérieure – PSL, Mines Paris-PSL et l’observatoire de Paris – PSL, l’Université Paris Dauphine-PSL permet aux étudiants de suivre une formation scientifique solide tout en bénéficiant d’une ouverture vers les différents domaines d’application.
Les étudiants des spécialisations MASH (Mathématiques, Apprentissages et Sciences Humaines) et MASEF (Mathématiques de l’Assurance, de l’Économie et de la Finance) bénéficient d’une excellente formation en mathématiques et en statistiques ainsi que des applications concrètes en sciences de gestion. Ils pourront, à la sortie d’études, postuler à un poste d’analyste quantitatif.