Insurance and Risk Management - 218 - Master's Year 2

Ects : 3

Lecturer :

• REMI PORTE
• FRANCOIS BELOT

Total hours : 15

Overview :

• Les acteurs du contrat d ’ assurance • La définition contractuelles du risque • Les garanties • La prime • Exclusions / déchéances • L ’ application des garanties dans le temps • La prescription biennale • L ’ action directe • La subrogation

Coefficient : 1

Learning outcomes :

De la conclusion du contrat d'assurance à sa mise en oeuvre, le cours a pour objet de détailler les principes juridiques applicables au contrat d'assurance

Assessment :

examen oral

Ects : 3

Lecturer :

• SERGE DAROLLES

Total hours : 18

Overview :

1. Propriétés statistiques des rendements financiers

2. Construction de portefeuilles et optimalité

3. Asset pricing et CAPM

4. Evaluation des produits dérivés – temps discret

5. Evaluation des produits dérivés – temps continu

Coefficient : 1

Recommended prerequisites :

- Statistiques : estimation, théorie des tests

- Théorie financière : allocation de portefeuilles, modèles d'évaluation d'actifs, produits dérivés

- Algèbre linéaire : vecteurs, matrices

Learning outcomes :

Maîtrise des concepts théoriques et empiriques des modèles d'évaluation d'actifs financiers

Assessment :

QCM

Ects : 3

Lecturer :

• LAURENT BARBAGLI

Total hours : 36

Overview :

Thème 1 : Les métiers d ’ assurance des risques industriels Thème 2 : Les couvertures d ’ assurance des risques industriels Thème 3 : Cas pratique : Gestion des évènements naturels Thème 4 : Les assureurs et la relation Risk managers / Assureurs Thème 5 : Les captives d ’ assurance et de réassurance Thème 6 : Le Risk Management des actifs industriels Objectif 1 : Connaître les métiers de l ’ assurance des risques industriels Objectif 2 : Connaître les enjeux de l ’ assurance et du risk management des risques industriels Objectif 3 : Connaître les différents risques et leurs couvertures

Coefficient : 1

Learning outcomes :

Comprendre les enjeux stratégiques et opérationnels des Risk Managers

Comprendre opérationnellement le métier de risk manager des risques industriels assurables

Comprendre le contenu des principales couvertures d’assurance

Comprendre les effets de levier qu’a le RM des risques assurables en entreprises pour gérer ses risques et ses assurances

Comprendre les grands acteurs de l’écosystème (rôle, forces, limites)

Comprendre les grands enjeux d’innovation et de transfo métier/data/Tech de ces acteurs des risques industriels

Bibliography-recommended reading

Revue trimestrielle "Risques", Le site de l'AMRAE (le baromètre du risk manager, les documents techniques, les supports de présentation des séminaires Risques), "Risques et Assurances des entreprises" de Yvonne Lambert-Faivr. Sites internet : Linkedin (Andreas Berger, Laurent Barbagli), Insurtechnews, Intelligentinsurer.

Ects : 3

Lecturer :

• JULIEN DITCHI
• JORDAN LAURENT

Total hours : 18

Coefficient : 1

Ects : 3

Lecturer :

• Daniel MONJEAN
• JACQUES PELLETAN

Total hours : 24

Coefficient : 1

Ects : 3

Lecturer :

• JONATHAN VICTOIRE
• NIOUSHA SHAHIDI

Total hours : 30

Coefficient : 1

Ects : 3

Lecturer :

• KRISTIANO BEJKO

Total hours : 15

Overview :

Principaux concepts liés aux trois piliers de Solvabilité 2.

Coefficient : 1

Learning outcomes :

Réglementation prudentielle des assurances.

Ects : 3

Lecturer :

• PIERRE-MICHEL BECQUET

Total hours : 36

Overview :

Programmation, Econométrie appliquée, Modèles de Survie Prendre en main le logiciel SAS et se familiariser avec le langage SAS et SQL, Manipuler des bases de données, Utiliser les procédures basiques SAS d ’ analyse de données, Explorer les variables à l ’ aide de procédures univariées, Construire des indicateurs économiques et étudier leur corrélation, Présenter et analyser les variables avec des procédures multivariées et des graphiques, Estimer des modèles de survie avec les modèles de Cox

Coefficient : 1

Learning outcomes :

Modèles de Survie appliqué à l’assurance, Programmation et requête SQL, Rigueur et autonomie

Assessment :

Examen intermédiaire sur machine, Projet de fin d'année

Bibliography-recommended reading

SAS L'essentiel, Olivier Decourt, Dunod (2011)  

Ects : 3

Lecturer :

• GUILHEM BENTOGLIO

Total hours : 18

Coefficient : 1

Ects : 3

Lecturer :

• OLIVIER RAMOND

Total hours : 24

Overview :

1) Aspects institutionnels et politiques de normalisation internationale du reporting financier

2) Principales normes sur les actifs et passifs : IAS 16, IAS 38, IAS 17 vs. IFRS 16 et IAS 37 / Retranscription en référentiel French GAAPs

3) Business combination en IFRS 3R et reporting de la juste valeur IFRS 13

4) Tests d’impairment en IAS 36 et enjeux dans les contrats de location IFRS 16

5) Valorisation et classification des instruments financiers en IAS 32-39 et IFRS 7-9

6) Paiements en actions et option-pricing en IFRS 2

7) Engagements de retraite en IAS 19R

Coefficient : 1

Learning outcomes :

Maîtrise des concepts clés d'évaluation en IFRS

Assessment :

Notes d’analyse et exposés (30%) ; Examen final (70%)

Bibliography-recommended reading

Ramond, O., Paugam, L., Casta, J.-F., et Batsch, L. (2017). Evaluation financière et normes IFRS, 2ème édition, éd. Economica, 192p.

Raffournier B. (2021), Les normes comptables internationales : IFRS/IAS, 8ème éd., éd. Economica, 614p.

Code IFRS : normes et interprétations, Groupe Revue Fiduciaire, 2022.

www.focusifrs.com

Sites de doctrine des grands cabinets

Ects : 3

Lecturer :

• FRANCOIS BELOT

Total hours : 18

Coefficient : 1

Ects : 3

Lecturer :

• FRANCOIS BELOT

Total hours : 12

Overview :

Chaque étudiant doit réaliser un stage d'une durée de 4 à 6 mois à partir du mois d'avril, dans une compagnie d'assurance, et/ou qui porte sur un sujet du domaine de compétence du master 218.

Coefficient : 5

Learning outcomes :

L'objet du stage est de développer ou de renforcer l'expérience professionnelle dans les domaines de l'assurance ou de la gestion du risque.

Ects : 3

Lecturer :

• Jean-Yves GLAIN

Total hours : 16

Overview :

Ce cours fait un point sythétique sur les enjeux de l'indutrie de la gestion d'actifs (asset management) au niveau mondial, notamment ses enjeux fianciers, ses acteurs, sa chaine de valeurs, ses clientèles, avec un focus sur les types de régimes de retraite dans le monde, et en en montrant les liens avec l'industrie de l'assurance. Un epartie du cours est consacrée aux startégies internationales des acteurs clé de la gestion d'actifs

Coefficient : 1

Learning outcomes :

Une bonne culture financière générale est un prérequis

Assessment :

Devoir sur table par binômes lors de la dernière session du cours (2h)

Ects : 3

Lecturer :

• HAMZA GHRIB
• BENOIT LEBRUN

Total hours : 24

Coefficient : 1

Ects : 3

Lecturer :

• ARNAUD KOPP

Total hours : 27

Overview :

Thème 1 : la transformation de la chaine de valeur de l'assurance part l'Insurance Tech. Thème 2 : Les tendances clés de l'Insurance Tech, Thème 3 : L'écosystème autour de l'Insurance Tech Objectif 1 : comprendre les différentes mutations occasionnées par l'Insurance Tech, Objectif 2 : Se familiariser avec principaux acteurs de cette mutation

Coefficient : 1

Learning outcomes :

Développer une compréhension générale des implications des récentes mutations technologiques sur la chaine de valeur du secteur de l'assurance.

Ects : 3

Lecturer :

• FREDERIC GONAND

Total hours : 18

Overview :

Thème 1 : Définition& objectifs de la réassurance, Thème 2 : Les différentes techniques, les contrats et les clauses les plus usuelles, Thème 3 : Le marché, les opérateurs et les défis actuels, Etudes de cas pour vérifier la bonne compréhension Objectif 1 : Avoir une solide connaissance générale de ce domaine, Objectif 2 : Connaitre les avantages et limites des différentes formules de réassurance, Objectif 3 : Analyser les besoins de l’assureur et être capable de rechercher les solutions les plus adaptées à partir de critères clairs.

Coefficient : 1

Learning outcomes :

Compétence 1 : Analyser l’efficacité, le coût et la rentabilité des accords de réassurance, Compétence 2 : Comprendre les évolutions actuelles, notamment les formes nouvelles de transfert des risques à l’intérieur du secteur mais aussi sur le marché financier.

Ects : 3

Lecturer :

• DAVID QUANTIN
• OLIVIER HEREIL

Total hours : 24

Overview :

Quatre thématiques sont abordées : Thème n°1 : organisation et enjeux des SI dans l ’ assurance Thème n°2 : focus sur le Digital, la Data et l ’ IA Thème n°3 : méthodologies de gestion de projet et gouvernance de portefeuille projet Thème n°4 : sécurité des SI et cadre réglementaire

Coefficient : 1

Recommended prerequisites :

Culture innovation

Require prerequisites :

Culture assurance et risques

Learning outcomes :

Connaissance générale sur les Systèmes d'Information et l'Assurance

Assessment :

Contrôle continu : participation assidue et active aux sessions. Contrôle final : présentation en groupe d'un cas d'Innovation.

Ects : 3

Lecturer :

• JEAN-MICHEL BEACCO

Total hours : 15

Overview :

The global financial system is shifting towards new sustainability goals, developing innovative social and environmental finance tools that cannot be ignored by market participants, whether they are industry, finance players including entrepreneurs. Understanding sustainable finance is key to meet the new expectations in accessing capital flows. It first requires assessing the global risk profile of assets for both equity and credit valuation as well as the evolving critical issues of financial stability, increasingly threatened by the effects of today’s unsustainable economy. It also requires the integration of so called non-financial indicators in order to expand the scope of risk management to emerging issues such as climate change, biodiversity, inequality, human and natural capital with new KPIs, known as ESG (Environment, Social and Governance). The objective is there twofold: to prevent new financial crisis and meet the global social and ecological challenges faced by the humanity. It also requires mobilizing most of the existing financial flows to support the needs of the low carbon economy as well as of the sustainable development goals and keep track with the new policy signal and regulatory incentives.

Coefficient : 1

Recommended prerequisites :

M1 level in Finance

Require prerequisites :

None

Learning outcomes :

Capital markets, Regulation, Risk Management

Assessment :

Score on 1/ Case Studies presentations and 2/ active participation to the class

Bibliography-recommended reading

1. Risk Management and Financial Institutions, John C. Hull (Wiley) 2. Evolutions in Sustainable Investing, Cary Krosinsky 3. Green Finance, Beat Bürgenmeier (Person) 4. The Economics of Sustainable Development, Jean-Michel Lasry& co, (Economica) 5. Positive Finance, Philippe Zaouati (édition de l’Echiquier) 6. La Finance Autrement, Bernard Paranque, (Revue Banque édition) 7. La Finance Climat, Pierre Ducret et Maria Scolan (les petits matins)

Ects : 3

Lecturer :

• MARC DOMANGE
• HECTOR TOUBON

Total hours : 21

Coefficient : 1

Ects : 3

Lecturer :

• ANTHONY FIENBERG

Total hours : 21

Overview :

Insurance underwriting, specific insurance products, intermediaries, the US market and insurance company technical performance& analysis Discover the role of an underwriter and his environment from a 360° point of view

Coefficient : 1

Learning outcomes :

Underwrite and insurance policy, understand niche insurance policies, understand the insurance (added) value chain, awareness of differences between markets, utilising information from the underwriting function.