Wealth Management: Master's Year 1

Syllabus

Semestre 1

Obligatoire

Mise à niveau Finance ou Droit
Mise à niveau Finance ou Droit
Lecturer :
- AMELIE DE BRYAS
Total hours : 24

Overview :

L’enseignement s’ouvre sur l’étude des principes régissant la transmission du patrimoine en l’absence de volonté exprimée par le défunt : la dévolution successorale légale. Il s’agit de déterminer qui succède lorsque le défunt n’a pris aucune disposition particulière pour organiser sa succession. Seront analysées :
- les conditions pour succéder
- l’ordre des héritiers
- les règles de représentation
- les droits du conjoint survivant
- les principes d’égalité et de hiérarchie entre héritiers.
Cette première partie permet de comprendre la logique légale d’organisation de la transmission patrimoniale.

Dans un second temps, après avoir rappelé les limites imposées à la liberté de disposer (notamment la protection des héritiers réservataires), le cours aborde les libéralités, c’est-à-dire les mécanismes de transmission volontaire du patrimoine, entre vifs ou à cause de mort. Seront étudiés :
- les conditions de validité des donations et des testaments
- les différentes formes de libéralités (donations simples, donations-partages, legs, etc.)
- les règles relatives à la réserve héréditaire et à la quotité disponible
- le rapportet la réduction des libéralités excessives.
Enfin, le cours traite des modalités concrètes de transmission du patrimoine laissé par le défunt, qu’il soit attribué aux héritiers légaux ou à des personnes gratifiées par disposition volontaire. Cette partie est consacrée aux opérations de liquidation et de partage, comprenant notamment :

Le règlement de la succession
- l'option successorale
- La prise de possession des biens
La liquidation et le partage de la sucession
- l'avant partage
- la répartition des biens
Méthodes de l'Enseignement

Le cours est un cours en ligne. L’enseignant vient répondre aux questio ns des étudiants au cours de quelques séances.

Require prerequisites :

Introduction à l’étude du droit – Droit Patrimonial I.
Learning outcomes :

Objectifs de l'enseignement

Ce cours, Droit du Patrimoine II, traite du droit des successions et des libéralités et poursuit l’étude du patrimoine de la famille (Droit du Patrimoine II). Après avoir étudié la famille dans ses aspects sociologiques et juridiques et patrimoniaux il sera alors question d’étudier comment ce patrimoine peut être transmis à titre gratuit du patrimoine, entre vifs ou à cause de mort.

Compétences visées : A la fin de l’enseignement, l’étudiant saura analyser un cas de transmission du patrimoine à titre gratuit, l’étudiant pourra ainsi indiquer les droits des héritiers à la suite du décès d’une personne.

Assessment :

Aucun

Bibliography-recommended reading
- S. Berre & S. Ferré-André, Successions et libéralités, 11ème éd., Dalloz, coll. HyperCours, 2025.
- Cl. Brenner & Philippe Malaurie, Droit des successions et des libéralités, 11ème éd., LGDJ, 2024.
- M.-C. Forgeard, N. Levillain & A. Boiché, Liquidation des successions, Dalloz, 7ème éd., 2025-26.
- S. Piédelièvre, Successions et libéralités, Bruylant, coll. Paradigme, 2025-26.
- B. Beignier & S. Torricelli-Chrifi (dir.), Libéralités et successions, LGDJ, 7ème éd., 2025.
- C. Renault-Brahinsky, Mémento Droit des successions, Gualino, coll. Mémentos, 16 éd., 2025.
- J. Houssier, Droit des successions et des libéralités, Dalloz, coll. Mémentos, 3ème éd., 2023.
- F. Gonand & A. de Bryas, Gestion de patrimoine, Du diagnostic aux stratégies financières, juridiques, fiscales et relationnelles, chapitre 10, 5ème éd. 2025-2026
- Ouvrage collectif, Successions libéralités, Memento pratique, Lefebvre Dalloz, 2026
Fiscalité de l'entreprise et du patrimoine professionnel
Fiscalité de l'entreprise et du patrimoine professionnel
Ects : 3

Lecturer :
- ANNE SEIBEL
- SANDRA PIROU
- ELODIE DISSON
Total hours : 18

Overview :

Collecte et déduction de la TVA Territorialité de la TVA Assujettis et redevables partiels TVA immobilière et TVA sur les revenus locatifs Principe de la TVA sur la marge

Coefficient : 3

Recommended prerequisites :

Les cours de fiscalité de L3
Learning outcomes :

Acquisition des principes essentiels en matière de TVA

Assessment :

un examen terminal
Produits dérivés
Produits dérivés
Ects : 3

Lecturer :
- JUAN RAPOSO
Total hours : 21

Coefficient : 2
Ingénierie sociale
Ingénierie sociale
Ects : 3

Lecturer :
- ARTHUR MAITRE
- FANNY BASTIEN
Total hours : 18

Coefficient : 2
Grands enjeux économiques contemporains
Grands enjeux économiques contemporains
Ects : 3

Lecturer :
- FREDERIC GONAND
Total hours : 15

Overview :

Parmi les thématiques abordées (nous ne les aborderons pas toutes, vous pourrez choisir…) :

1. La productivité est-elle l’ennemie de l’emploi ?

2. Nouvelles technologies et marché du travail

3. L’innovation : une approche économique

4. Economie digitale et industrie

5. L’Asie du Sud-Est et la Chine au milieu des années 2010

6. La transition énergétique

7. Les implications d’un niveau élevé de protection de l’emploi

8. Pourquoi un gouvernement pragmatique peut-il mener des politiques qui ne maximisent pas la croissance ?

9. Commerce international, productivité et emploi

10. Faut-il taxer le capital ?

11. Economie des Gilets jaunes

12. Industrie et environnement

13. Aspects économiques de la mobilité sociale

14. Formalités administratives pesant sur les entreprises : une approche économique

15. Les cycles économiques aujourd’hui

16. Les spécificités de l’économie numérique

17. Aspects économiques du temps de travail

18. L’économie circulaire et ses modèles d’affaires

19. Les relocalisations industrielles

20. Pandémies et croissance

Coefficient : 2
Learning outcomes :

L’objet du cours est de fournir aux étudiants les raisonnements-clés de politique économique, fondés sur la meilleure littérature académique mais tenant compte aussi des contraintes du décideur public, pour une variété de thèmes d’actualité.

Ainsi peut se développer une vraie culture générale économique qui allie rigueur des concepts économiques employés et expérience de leur mise en œuvre concrète.

Depuis des années, les enseignants de l’IGP soulignaient que la culture économique générale devait être renforcée dans vos enseignements de futurs gestionnaires de fortune. C’est un des objectifs de ce cours.
Le contrat d'assurance vie et ses risques civils et fiscaux
Le contrat d'assurance vie et ses risques civils et fiscaux
Ects : 3

Lecturer :
- FRANCK BESSMANN
Total hours : 18

Coefficient : 2
Théâtre - communication 1
Théâtre - communication 1
Ects : 3

Lecturer :
- ALEXANDRA DADIER
Total hours : 20

Overview :

* La communication non verbale : exercices corporels, émotionnels, sensoriels * La communication verbale : improvisations ludiques et créatives * Travailler une scène : engagement personnel et émotionnel. rapport à soi rapport aux autres rapport au monde

Coefficient : Validation
Learning outcomes :

Meilleure confiance en soi. Affirmer sa présence. Développer sa créativité. Meilleure appréhension de sa place dans l’espace et dans le monde Meilleure communication avec les autres.

Bibliography-recommended reading

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Protection sociale
Protection sociale
Ects : 3

Lecturer :
- GABRIEL OUTTERS
Total hours : 15

Coefficient : 1.5
Economie de l'Epargne
Economie de l'Epargne
Ects : 3

Lecturer :
- FREDERIC GONAND
Total hours : 12

Overview :

1. La théorie du cycle de vie - le modèle de Modigliani et Brumberg..

1.1. Principales caractéristiques

1.2. Démonstration dans un cas simple.

1.3. Consommation, revenu courant, revenu permanent.

2. Développements ultérieurs.

2.1. Epargne de précaution.

2.2. Préférence pour l’héritage.

2.3. Contrainte de liquidité.

2.4. Aversion au risque.

2.5. Logement.

3. Quelques implications économiques de la théorie du cycle de vie.

3.1. Cycle de vie et accumulation optimale du capital

3.1.1. Profils théoriques et empiriques d’épargne…..

3.1.2. … et d’accumulation du capital

3.2. Cycle de vie et lien entre vieillissement et épargne.

3.2.1. Vieillissement démographique et offre de capital

3.2.2. Vieillissement et rendement du capital

3.2.3. Vieillissement et stratégie de portefeuille des ménages.

4. Une analyse économique de la rente viagère.

4.1. Le risque de longévité et la réponse optimale théorique.

4.2. Un modèle pour évaluer les gains en bien-être d’une rente viagère.

5. Aspects empiriques : le comportement concret d’épargne en France.

5.1. L’enquête patrimoine 2015 de l’INSEE.

5.2. La théorie du cycle de vie confirmée en partie.

5.2.1. Ce qui est cohérent avec l’analyse économique standard.

5.2.2. Ce qui l’est moins, ou pas.

5.3. Tentatives au-delà de la théorie du cycle de vie.

Coefficient : 1.5
Learning outcomes :

Il s'agit pour les étudiants de parvenir à maîtriser les principaux enseignements de l'analyse économique quant aux comportements d'épargne des ménages, et en particulier des relativement plus fortunés d'entre eux.

Assessment :

Examen final. Question de réflexion basées sur le cours.
Patrimoine et investissement Immobilier
Patrimoine et investissement Immobilier
Ects : 3

Lecturer :
- FRANCOIS-LAURENT JACQUIER
Total hours : 24

Overview :

les investissements immobiliers classiques et leur régime fiscal les investissements immobiliers de diversification et leur fiscalité les investissements immobiliers en club deal Etude de la fiscalité des différents supports d’investissement en immobilier Savoir établir et auditer une stratégie d’investissement immobilier dans le patrimoine global d’un particulier Sensibilisation au marché immobilier et aux stratégies de diversification de patrimoine

Coefficient : 1.5
Learning outcomes :

Fiscalité impôt sur le revenu : revenus fonciers, réductions d’impôt et déduction d’assiette. Fiscalité des véhicules d’investissement SAS, SCI, FPCI, OPPCI, GFV, GF, SCPI… savoir étudier un dossier d’investissement en club deal
Financial Porfolio Management
Financial Porfolio Management
Ects : 3

Lecturer :
- VINCENT TENA
Total hours : 21

Coefficient : 2.5

Semestre 2

Obligatoire

Analyse crédit patrimonial
Analyse crédit patrimonial
Ects : 3

Lecturer :
- PHILIPPE PETRENS
Total hours : 18

Coefficient : 1.5
Communication 2 et Approche patrimoniale globale
Communication 2 et Approche patrimoniale globale
Ects : 3

Lecturer :
- ANNE BASCARY
Total hours : 18

Overview :

1ère partie- 6 H- Les nouvelles pratiques commerciales

L'objectif de ce cours est d'apporter des notions de bases afin de pouvoir construire un argumentaire adapté à une relation clientèle. 1- Ethique et conformité : Comment intégrer ces nouvelles normes dans le quotidien commercial ? Comment argumenter auprès d'un client ?

2- La digitalisation de la relation client : Quelles sont les nouveaux produits et services existants ? Quelles sont les perspectives d'évolution ?

3- L'Investissement Responsable : Quelles sont les définitions et les normes ? Quelles sont les produits et services existants ? Qu'est ce que le Greenwashing ?

2ème partie - 12 H Communication et Technique de vente

L'objectif de ce cours est d'appréhender les bases commerciales afin de développer sa posture relationnelle adaptée à une clientèle haut de gamme. 1- Les bases de la communication : Définition, techniques, choix du mode de communication

2- Présentation de son entreprise et de soi-même

3- Entretien de découverte du prospect/Client

4- Réaliser une proposition commerciale adéquate

5- Négocier et tenir son prix

6- Gérer une insatisfaction ou un conflit

Coefficient : 2
Learning outcomes :

Capacité de synthèse et d’analyse Ecoute active Etre orienté client

Le sens du résultat Capacité d'influence, Impact

Négociation Capacité à fournir des services de conseil

Assessment :

50% Evaluation continue (participation au cours, participation au training, remise d'un projet vidéo) et 50% Evaluation sur table
Sociétés civiles
Sociétés civiles
Ects : 3

Lecturer :
- MARION HOUDU
Total hours : 18

Overview :

Cours théorique et pratique sur la constitution d'une société civile, son fonctionnement et ses applications pratiques

Coefficient : 2
Learning outcomes :

Constitution d'une société civile, règles de fonctionnement, applications
Anglais TOEIC / Anglais avancé
Anglais TOEIC / Anglais avancé
Ects : 3

Lecturer :
- FANNY VALLOIS
- PAULINE CORLAY
Total hours : 18

Overview :

L'objectif du cours de TOEIC sera de se préparer au mieux au TOEIC. La préparation s'articulera autour de trois axes : apprentissage de vocabulaire récurrent à l'examen renforcement des bases grammaticales pour réussir les points grammaticaux de l'examen entraînement régulier à des examens blancs.

L'objectif du cours d'Anglais avancé sera d'approfondir sa pratique de l'anglais dans un univers professionnel, plus particulièrement appliqué à la gestion de patrimoine.

Coefficient : 2

Require prerequisites :

Pour le cours d'Anglais avancé : niveau B2 solide ou C1
Learning outcomes :

TOEIC : compétences langagières (grammaire, vocabulaire) et méthodologique (format de l'examen)

Anglais avancé : compétences langagières (vocabulaire spécialisé, grammaire), interculturelles (comprendre et s'adapter à l'étiquette de différents pays), professionnelles (lecture de la presse spécialisée en anglais, rédaction de CV, cover letters et entretiens d'embauches adaptés au monde anglophone)

Assessment :

TOEIC : examen écrit sur le modèle de la partie Reading du TOEIC.

Anglais avancé : examen écrit comportant trois parties : une partie compréhension écrite (article de la presse spécialisée), une partie vocabulaire et grammaire (points de langue vus en classe) et une partie expression écrite (écriture d'un email sur un sujet en lien avec une étude de cas en gestion de patrimoine).
Nouvelles Technologie en GP - Cryptomonnaie et IA
Nouvelles Technologie en GP - Cryptomonnaie et IA
Ects : 3

Lecturer :
- MARION HOUDU
- FREDERIC GONAND
Total hours : 9

Coefficient : 2
Etude de cas en Gestion de Patrimoine : interactions civiles et fiscales
Etude de cas en Gestion de Patrimoine : interactions civiles et fiscales
Ects : 3

Lecturer :
- JEAN-MARC AVELINE
Total hours : 21

Overview :

Les interventions permettent, au travers d'un cas pratique complet et évolutif, de mettre en oeuvre les connaissances des apprenants sur les thématiques suivantes :
- Protection en époux,
- préparation de la transmission du patrimoine,
- Imposition des personnes physiques sur leur revenus et sur le capital
- Modes de détention des actifs immobiliers
- Modes de détention des actifs financiers
Coefficient : 2

Recommended prerequisites :

Connaissances de base en fiscalité des personnes physiques
Learning outcomes :

Cet enseignement a pour but de donner aux apprenants les clefs d'une méthodologie efficace pour poser un diagnostic patrimonial pertinent et de construire une stratégie patrimoniale.

Assessment :

Contrôle continu et cas pratique de fin d'année
Finance internationale
Finance internationale
Ects : 3

Lecturer :
- Guillaume ALLART
Total hours : 30

Overview :

Introduction à l’Economie Internationale

Macroéconomie Ouverte

Les Comptes Nationaux et la Balance des Paiements

Les taux de Change et le Marché des changes

Politique Macroéconomique Internationale

Le Système Monétaire International de 1870 à nos jours

La Mondialisation financière : crises et opportunités

L’euro et la théorie des Zones Monétaires Internationales

Les Pays en Développement : croissance, crises et réformes

Coefficient : 2.5

Recommended prerequisites :

Avoir déjà suivi au moins un cours de micro ou de macroéconomie
Learning outcomes :

Identifier et différencier les enjeux et les problèmes en économie ouverte et en économie fermée.

Saisir les objectifs d’équilibre interne et externe et les enjeux pour la politique économique.

Comprendre le trilemme auquel font face les responsables de la politique économique et comment les différents systèmes monétaires se positionnent par rapport aux diverses options.

Identifier les facteurs qui ont nourri la forte croissance des marchés internationaux de capitaux.

Analyser les problèmes liés à la réglementation et à la supervision internationale des banques et des institutions financières non bancaires.

Saisir les causes et le déroulement de la crise financière qui a débuté en 2007.

Évaluer les bénéfices et les dangers liés au développement des marchés de capitaux

Analyser le processus qui a conduit à l’adoption de l’euro.

Décrire le Système européen de banques centrales et les contraintes imposées aux politiques budgétaires nationales par l’Union européenne.

Étudier les principaux enseignements de la théorie des zones monétaires optimales.

Évaluer la situation des pays membres de la zone euro depuis l’introduction de l’euro et les changements opérés en réponse à la crise

Analyser la distribution inégale de la richesse mondiale et ses causes.

Identifier les principales caractéristiques économiques des pays en développement.

Expliquer la place qu’occupent les pays en développement sur le marché international des capitaux et les problèmes de défaut sur la dette qu’ils rencontrent.

Comprendre les crises de change et les crises financières des pays en développement.

Assessment :

Participation orale (10%) Partiel (35%) Examen final (55%)

Bibliography-recommended reading

Economie Internationale

Auteur(s): Paul Krugman, Maurice Obstfeld, Marc Melitz Adaptation Francaise Par :gunther Capelle-Blanchard, Matthieu Crozet

Editeur : Pearson France

Dernière Edition
Droit des sociétés
Droit des sociétés
Ects : 3

Lecturer :
- JACQUES AMAR
Total hours : 24

Overview :

Les clauses importantes dans un contrat de société Les spécificités des statuts d'une SAS

La société civile et les problèmes de transmission

les pactes d'actionnaires

Coefficient : 2.5

Recommended prerequisites :

Connaissance des principales formes sociales
Learning outcomes :

Compétence 1 : être capable de choisir un mode d’organisation Compétence 2 : être capable de lire un contrat de société Compétence 3 : être capable de gérer les principaux conflits entre associés

Assessment :

50 % contrôle continu, 50 % contrôle terminal
Etude de cas en Gestion de Patrimoine
Etude de cas en Gestion de Patrimoine
Ects : 3

Lecturer :
- MAXIME LERIDON
Total hours : 15

Overview :

Régimes matrimoniaux, transmission et assurance vie Protection sociale : prévoyance et retraite du salarié et des indépendants Statut du dirigeant individuel : optimisation, protection entre associés, homme clé Appréhender les fondamentaux de la protection sociale Appréhender les aspects juridiques et fiscaux de l’assurance vie et du contrat de capitalisation Appréhender le statut et la rémunération du dirigeant individuel ou chef d’entreprise

Coefficient : 2
Learning outcomes :

Etre capable d’avoir une approche globale de la gestion de patrimoine Etre capable de mettre en œuvre commercialement Etre capable d’avoir une approche civile, juridique et fiscale
Culture générale
Culture générale
TOEIC
TOEIC

Bloc Optionnel : Choisir entre "Apprentissage" ou "Stage"

Stage / Rapport de stage
Stage / Rapport de stage
Ects : 3

Lecturer :
- AMELIE DE BRYAS
Total hours : 6

Coefficient : Validation
Apprentissage / Livret d'apprentissage
Apprentissage / Livret d'apprentissage
Ects : 3

Lecturer :
- AMELIE DE BRYAS
Total hours : 40

Overview :

Le livret d’apprentissage de M1 constitue un document de suivi et d’analyse du parcours en alternance. Il a pour objectif de formaliser la progression de l’étudiant tout au long de l’année, en mettant en évidence les missions confiées, les compétences développées et leur articulation avec les objectifs pédagogiques du diplôme. À la différence d’un rapport centré sur une analyse approfondie d’une problématique, le livret d’apprentissage s’inscrit dans une logique d’accompagnement continu : il retrace les activités réalisées, explicite les savoir-faire et savoir-être mobilisés, et propose une réflexion critique sur les acquis professionnels. Il peut également intégrer des bilans intermédiaires, des évaluations du tuteur académique et du maître d’apprentissage, ainsi que des perspectives d’évolution. Ce document participe pleinement à l’évaluation du M1 en attestant de la montée en compétences et de l’autonomie professionnelle de l’étudiant.

Coefficient : Validation

Recommended prerequisites :

M1 + cours de M2 en gestion du patrimoine
Learning outcomes :

- Synthèse

- Analyse

_ organisation des idées

- Rédaction

Assessment :

Rédaction de 40/45 pages (hors annexes) + présentation du sujet devant jury (powerpoint + questions du jury)

Academic Training Year 2026 - 2027 - subject to modification

Teaching Modalities

The first year of the Master's in Asset Management is divided into two semesters from September to April, with courses taking place on Mondays and Tuesdays. Most students in the Asset Management Master's program have apprenticeship or professionalization contracts. Therefore courses are held just two days a week, on Mondays and Tuesdays, freeing students to go to their workplace on the other week days between October and April. During the rest of the year, they are full-time at the workplace. By taking the apprenticeship track, students gain in-depth, concrete professional experience. The curriculum consists of required courses and electives. Most of the courses, such as those on heritage legislation, finance, and commercial techniques, make up the core curriculum. The program's pedagogical approach is a tripartite one, combining a focus on law and taxation, finance and economics, and subjects gathered under the rubric tools, the aim of which is to provide concrete, professionally actionable training in the approaches and methods needed by any asset management consultant (including case studies, behavioral topics including theatre and cultural activities attended by wealth and asset management clientele, languages, and wealth management software). About 40/100 of the curriculum is dedicated to law and taxation and another 40/100 to finance and economics. There is a significant difference between the first and second years of the Master's program: in the first year, there is greater emphasis on foundational courses taught by permanent faculty, and in the second year, courses prepare students to enter the job market and are taught by visiting professionals.